产权交易机构风险防范的基本要求

■ 吴汉顶

（湖南省联合产权交易所，长沙410011）

产权交易机构风险防范的基本要求

■ 吴汉顶

（湖南省联合产权交易所，长沙410011）

风险防范是产权交易机构一项日常性工作，任何项目都不可大意，任何环境都不可松懈，一出问题覆水难收。风险防范仅仅具有较完善的交易规则和严密的内部工作制度是不够的，因为规则、制度是要靠人去执行的，人才是关键的因素。只有形成全员风险意识，才能认真执行制度、切实履行职责，真正将交易风险降至可控之内。如何保证交易机构从业人员认真执行制度、恪守职业道德、切实履行职责呢？

1 领导团队的风险意识起决定性作用

风险控制的难度不在于项目多么复杂，存在风险隐患有多大，而在于交易机构内部对项目风险的认识是否一致，是否能正确对待风险与业务的关系。如果只有风控主管领导和风控部门重视风险，仅仅靠这些专职人员对项目的风险把关，肯定是不够的，产生风险的概率就相当大。如果单位的主要领导或者业务主管领导风险意识不强，对风控部门部提出的建议不支持不赞同，风险控制的闸门还关得住吗？风控部门在单位还有地位与权威吗？业务部门可能不会把风控部门的工作放在眼里，会视风控部门为阻碍业务发展的障碍，是保守派，动辄向主管领导告风控部门的状，使风险控制工作长期处于被动、抗争的状态。在这种局面下，不可能形成全员风险意识，制度的执行会打折扣，职责也难以到位，风险事故随时可能引发。

领导团队的风险意识淡薄往往也是业务开展与风险防范这对矛盾难以协调的根本原因，也会造成业务人员以发展业务作为借口，对风险隐患避重就轻，使风控部门及主管领导左右为难，卡住了风控部门正常发挥作用的能力。交易机构如果出现这种状况，要扭转过来是十分困难的，除非更换领导，或者发生一起风险事故，在惨痛的教训中觉醒，但这种代价是支付不起的，是后悔莫及的。因此，领导团队的风险意识在风险控制中起决定性作用。只有每一位领导，特别是主要领导和业务主管领导的风险意识强烈，所有员工风险控制这根弦才会相应地拉紧，长期不会松动，全员风险意识才会形成，严格执行制度和认真履行职责才会成为自觉行为，业务与风险这对矛盾就能够协调。风险控制保证业务规范开展，提高社会公信力，反过来促进业务拓展。

2 提高专业水平和抗风险能力

衡量专业水平，并非仅指学历高，具备专业理论，而是指解决交易项目中疑难问题的能力，处理可能发生，也包括并非本身过失却已发生了的交易风险事故的能力。

产权交易单纯从交易流程看并不十分复杂，对各交易主体资格和相关资料的审查，只要专业知识功底较扎实，工作细心，认真负责，就能够胜任。但问题是交易项目不可能只是顺顺当当地按交易规则走流程就能完成的。风险控制的难点就在于如何处理那些带进场内人为的或者非人为的，既不符合“三公”原则，又不具备产权交易条件的障碍性疑难问题。这些疑难问题五花八门，本着竭诚为用户服务，促进资源优化配置、资本流转和进场交易的目的，我们必须尽一切可能帮助用户妥善解决这些疑难问题。

简例1：有一价值近2000万元的国有建筑物必须进场转让，但转让人只有房产权证，土地使用权证由另一企业法人持有，而且附带其它一些复杂因素，国资监管部门要求转让方依法通过交易机构转让。这样的疑难问题正是对交易机构专业水平最真实的考验。当然交易机构不是硬要将不合法不合规的疑难问题进行伪造与掩盖，那样不是防范风险，而是制造风险。简例2：一国有企业转让所持全资企业股权，标的企业资产中有一价值3000万元的生产场地已出租，竟然有意识地没有纳入资产评估，却强硬要求交易机构挂牌转让。像这种事项，交易机构能帮其办理吗？因此，交易机构既要识别判断疑难问题可否有解，同时又要善于处理有解的疑难问题，这就是我们常说的有效策划。只有具备了这样的能力，才能称之具有较高的专业水平和抗风险能力。较高的专业水平与抗风险能力是平时努力学习与经验积累的结果。所以交易机构要注重在实践中提高专业水平与抗风险能力，应以专业理论为基调，结合正反经典案例，组织从业人员从风险防范的角度上进行剖析、讲解，提高员工解决复杂问题的能力。

3 关注风险点是控制风险的重要方法

无论是风控人员还是业务人员，受理项目时要能尽快地捕捉到该项目的主要风险点并能提出解决这些风险的建议。对于一般性的风险点专业人员一接受项目资料，不论是转让方的还是意向受让方的，应在审核的第一时间就能发现。比如股权转让，转让方持有董事会的内部决议是否就可行呢？资料审核人员应警觉地查验转让方公司章程，如果章程规定对于重大投资的处置必须由股东会决定，则董事会的决议可能有误或有诈。又如，意向受让方开出的法人委托书，所委托事项不明确，或者只有局部委托，则必须予以注意，必要时应要求重开。这些都属于一般性风险点，只要从业人员工作细心，是容易察觉并予以纠正的。对于比较隐晦一些的风险点，比如股权在某一期间发生变化但股东名称尚未变更过户，导致股权权属不明确，而转让方却未事先告知；又如转让方内部决策及相关审批文件在先，而转让股权或资产后来又发生了变化，等等。对于这些比较隐晦的风险点，不论转、受让方能否在事前告知，交易机构都应善于及时发现，并在合法合规的前提下，积极配合用户解决难题。对于实在无法在交易过程中化解的风险，必须态度鲜明地拒绝受理，决不可抱着侥幸心理顶着风险违规操作。

4 处理风险隐患时需要把握的几点

4.1 必须使交易主体自身认识发生风险事故对他们带来的不利影响。如果发现交易项目存在风险，不管是来自转让方还是来自意向受让方的，交易机构首先要作的工作就是要让这些交易主体认识到风险事故的发生，不仅仅只是对交易机构将造成不利影响，更重要的是对他们自身带来的不利影响，甚至可能造成巨大的经济损失。要使对方认识到交易机构是在为他们着想，而不只是顾虑自己或者故意刁难。只有这样才能使他们主动配合，及时解决疑难问题，共同防范风险。

4.2 交易机构要严格兑现风险控制中的奖励与惩罚制度。一般情况下，对出现风险事故的责任人都会根据事故造成影响的大小给予相应的惩罚，但对平时为防范风险做出重要贡献的员工却往往未予特别奖励，这应该是管理上的一大不足。殊不知前者固然要惩罚，但那是在已经造成既成损失之后的处理，而后者则是防范了损失的发生的鼓励，孰重孰轻是很明显的。管理者应该明白这个道理。

4.3 充分发挥法律顾问的作用。有一定规模的交易机构必须聘有常年法律顾问。遇到比较棘手的、在法规政策上难以把握、界定不清的问题，必须求助法律顾问把关或共同研究解决。对已经或将要产生法律风险，甚至可能发生诉讼的事项，必须事先充分发挥律师的作用，在律师的指导下策划应对，争取主动，尽可能地避免事故的发生，或者尽可能地降低负面影响与经济损失。

4.4 做好档案管理也是控制风险的重要内容，切不可忽视。档案管理是交易完成后对各方交易资料，也即交易证据的有效保存，以备有关方需要时查验。交易证据的遗失、损毁，都有可能对今后发生有关问题带来无法交待的责任，因此切不可大意。交易机构必须有专门的部门与人员负责此项工作，必须按照行业内统一的要求与标准实施档案管理。这也是交易机构风险控制的基本要求。■