浅谈我国中小企业融资问题及对策分析

刘丽红

摘要： 中小企业为我国社会经济的发展做出了重大的贡献，但是融资难的问题一直困扰着中小企业的发展。本文从中小企业银行融资问题出发，分析中小企业银行融资难的原因，并提出了相应的对策。

Abstract： The small and medium-sized enterprises make significant contributions to China's social and economic development， but the difficulty in financing has plagued the development of small and medium-sized enterprises. From the financing problems of SME bank， this paper analyzes the reasons of the difficulty in financing for small and medium-sized enterprises， and puts forward the corresponding

countermeasures.

关键词： 中小企业；融资；发展

Key words： small and medium-sized enterprises；financing；development

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）03-0103-02

0 引言

经济体制改革以来，我国中小企业如雨后春笋，发展迅速，为我国解决了大量就业问题，创造了社会巨额财富，促进了我国经济的高速发展，但是，融资难一直制约着我国中小企业的发展，中小企业直接融资很困难，而从间接融资发面来说，发放债券股票对中小企业来说也不太现实，中小企业融资主要还是靠银行贷款。但是我国中小企业融资也存在各方面的困难。由于银行担心中小企业没有资金，无法如期还贷，一般不贷款给中小企业。本文从中小企业银行融资问题出发，分析中小企业银行融资难的原因，希望能够解放中小企业的融资思想，更新中小企业的融资理念，找出相应的对策，使中小企业资金供求实现良性互动，给我国中小企业银行融资难问题提出一些解决方案。

1 对中小微企业自身的融资现状分析

1.1 设现代企业制度未能在中小微企业中建立起来

大多数中小微企业还保持着家庭模式，缺乏明确企业的共同愿景，内部组织制度的合理性值得商榷。由于对管理制度的缺乏，难以根据员工的不同需要，实施不同的激励方式，不能充分调动员工的积极性，进而造成与员工有效沟通受限。在企业发展到一定的程度时，不能实现良好的内部监督，这是融资难问题隐患的开端。

1.2 中小微企业的内部治理结构上相对落后 部分中小微企业也建立起了现代企业制度，但是由于依旧是传统的家族式管理，中小微企业在吸引人才和挽留人才上依旧不具竞争力，企业竞争力上升空间不大，这也增加了融资难度。

1.3 中小微企业信用等级水平需要提高 目前我国金融体系中缺乏对中小微企业的信用等级水平的评价标准，而这些企业中又难免存在信用问题或偿债能力不足的问题，这方面的规范正在完善；另一方面，中小企业还未建立完善的财务制度，在降低资金成本的同时，自身的偿债能力有限，在融资的时候取得对方信任，提高自己的信用水平，赢得良好的信用等级，应对不断完善的评级体系的考核。

1.4 融资渠道选择少 中小微企业在向银行进行融资上缺乏竞争力，即使企业资质优异、具有良好的盈利能力，但是没有足够的让银行可以接受的固定资产或者第三方担保，无法向银行申请贷款融资。在这种情况下，中小微企业未积极开展适合自身的融资方式，提高融资能力，其实如利用买方信贷、票据融资、流动资金循环贷款和出售应收账款融资等方式都可以满足中小微企业发展中的资金需求问题。

2 我国中小企业银行融资难的主要原因

我国中小企业银行融资难的原因主要有中小企业自身体制性原因，我国所存在的信用歧视以及银行方面的贷款难。下面主要从三方面原因对中小企业融资难做一下具体分析。

2.1 体制性原因 对于中小企业放贷过程中存在的问题，银行和企业的看法基本上是相同的，但在资金的供应方面，使得银行和企业的意见截然相反。银行方面认为，尽管实施了抵押、担保，但对比发达国家我们的贷款原则还是相当松的，不良资产比列近两年来还在持续上升；而广大中小企业却把资金问题看作是企业发展最大的制约因素。贷款难的原因还有企业可供担保的资产总量和银行可提供资产总量方面存在着巨大的差异。前者造成了企业的贷款难，后者造成了银行的放款难。这种情况不会随着宏观经济的变化和宏观政策的调整而改变。

我国中小企业缺乏可提供抵押的财物，造成了现在的中小企业资信状况较差，使得银行不能有效的去给其贷款，很大程度上制约了我国中小企业的发展。

2.2 信用歧视原因 金融机构作为风险与收益相对称的独立的经纪人，其经营目的是获取利益最大化。现在大多数的金融机构拥有了自己的客户价值评估体系，为了提高自身的收入与财富，这种客户价值评估体系就必然使金融机构更愿意服务那些风险小收益大的优质客户，进一步远离处于劣势的中小企业这样的弱势群体。可以说诸如此类的风险评估程序限制了弱势群体接近金融资源。

2.3 银行方面原因 我国由计划经济向市场经济转轨和社会主义市场经济的建立和完善过程中，我国银行发挥着重大作用，支配着主要的金融资源，但由于体制性的深层次原因，对我国中小企业的融资造成了很大的阻碍。

金融机构往往通过提高金融服务的准入条件而将中小企业排斥于金融体系之外。我国绝大多数中小企业属于家族企业，由于观念、传统、习惯等方面的原因使得企业存在诸如公司治理结构不规范，信用管理观念差，内部财务制度、产权制度不健全，经营风险较高，可抵押固定资产较少，信用担保体系缺乏等方面的问题，所以金融机构对中小企业的放款条件严格、十分谨慎。金融机构在发放贷款时，往往要求借款人提供一定的抵押、担保、资信档案等， 还对借款人的偿还能力、贷款用途有着具体的要求。

3 我国中小企业应对融资问题的建议

3.1 健全和完善中小企业法律法规，做好引导规划 立法是确保中小企业融资体系的顺利运行的最好方式。美国制定了《中小企业法》、《中小企业投资法修正案（1958）》、《公平执行中小企业法法案（1996）》等法律法规，保护中小企业参与市场竞争的机会。德国制定了《反对不正当竞争法》确保处于弱势地位的中小企业有一个公平竞争的环境。日本政府为了促进中小企业的现代化，专门制定了推进中中小企业现代化的计划、结构改善计划、设备现代化计划等。韩国政府于1986年就颁布实施了《中小企业支援法》。韩国政府还将已有的各类支持中小企业的基本制度综合为“中小企业创业振兴基金”和“中小企业共济事业基金”两个中小企业资金支持制度，这些法规条例对中小企业主管机构的设立和职能及其服务辅导的范围方式、中小企业的融资与保证、税捐减免、公共工程的配合发展等方面做出了具体而明确的规定。我国虽然在2003年颁布实施了的《中小企业促进法》，但与发达国家和地区相比，我国支持中小企业发展的法律体系还相当不完善，不健全，急需继续制定和完善一系列的法律法规来保护和支持中小企业，创造公平的市场竞争环境，促进中小企业健康发展。

3.2 继续加大政府扶持体系的改进 由前面部分分析可知，政府扶持力度不够，中小微企业融资困难，实际上，目前针对我国中小微企业的管理机构有乡镇企业局、工商行政管理局、科委、中小企业司还有中小企业办公室，它们有的针对中小微企业所在行业进行管理，有的针对中小微企业的所有制类型进行干预，这种格局造成了多头领导模式，部门间产生了冲突，不仅使管理效率低下，也使得各种企业资源被浪费。目前这种管理格局下，非常需要对中小微企业的管理机构进行梳理，使得它们不再妨害中小微企业发展。

另一方面，政府为中小微企业提供担保贷款过少，早在上世纪九十年代初我国就建立起了中小企业信用担保制度，这个体系为中小企业贷款问题提供了重要帮助，而在我国的中小企业融资贷款担保机构中，政府出资或参与的机构占了总数的70%以上，对于政府担保体系，在进一步的实践中可以考虑几个方面的改进：第一，政府担保机构属于企业法人还是事业法人性质，作为盈利机构还是不盈利的机构？这点明确过后，在其提供担保及管理方式上都会有所改变，而目前依旧不明确。第二，政府担保机构依旧具有浓厚的行政管理色彩，要改善政府干预过多、指令繁杂的现状，使担保机构内部人员素质整体提高，这将有助于降低担保机构的业务运作水平与风险，减少担保损失。

除了政府担保，税收政策可以根据企业规模进行按比例调整，对扶持残疾人元的企业进行税收优惠，对出口型企业的退税以及对高新技术企业的优惠政策等，减税是从侧面角度缓解了中小微企业的资金周转问题，对它们提供了扶持。积极改善我国针对不同所有制下的企业的补贴政策，并且将政府采购的法律法规及制度完善起来，对中小企业及微企业充分重视才能真正缓解中小微企业的融资难。

3.3 规范民间金融对中小企业的融资支持 民间金融在中国具有悠久的历史和深厚的社会基础，在历史上曾是一种主要的金融支持方式。即便是现在，在某些地区比如浙江温州市中小企业资金来源总额中70%以上来自民间金融。民间金融形式灵活多样，交易成本低，手续简便快速，有利于满足不同经济能力对金融支持的需求，同时还可以使借款人迅速方便地得到急需的资金，尽快投入生产经营过程之中。所以国家应进一步放宽对民间金融的政策，要因势利导，趋利避害。同时，要制定一系列的法律法规来规范和支持民间金融的市场化运作，鼓励发展多层次、多样化的民间金融机构，充分利用民间金融资源对中小企业融资的积极作用，促进中小企业的良性发展。

参考文献：

[1]陈乃醒主编.中国中小企业发展与预测[M].经济管理出版社，2002.

[2]高正平著.中小企业融资新论[M].中国金融出版社，2004.

[3]白钦先，薛誉华著.各国中小企业政策性金融体系比较[M].中国金融出版社，2001.