林业中小企业融资难问题与对策
2013-01-26徐金玉王秀清
徐金玉,王秀清
(1 大海林林业局,黑龙江 海林 157125;2 扎兰屯林业学校,内蒙古 扎兰屯 162650)
改革实践
林业中小企业融资难问题与对策
徐金玉1,王秀清2
(1 大海林林业局,黑龙江 海林 157125;2 扎兰屯林业学校,内蒙古 扎兰屯 162650)
针对林业中小企业融资现状,分析了融资难的原因,提出了通过股份制改革获取增量资本,寻找风险投资家进行融资,改善银企关系获得银行信用,建立信用担保机制并完善信用担保体系,积极向国外融资等对策措施。
林业企业;信用歧视;融资渠道
1 林业中小企业融资现状
目前,林业中小企业融资的现状是:①我国的金融体制主要是以四大国有商业银行为主体的高度垄断的金融体制,这种高度垄断的金融体制是为了便于向国有企业配置资金而建立起来的,不利于林业中小企业融资。②林业中小企业一般都是自筹资金而建立起来的,其自身筹资能力弱、融资渠道单一、资信状况差、信用等级低,使得从国有银行或金融机构直接融资就很难,这和林业中小企业的发展亟需资金方面的支持有很大的矛盾。③我国在主板市场上市的企业有1 000多家,而且大都是国有企业,仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数林业中小企业才可以争取到直接上市筹资或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会[1]。所以,林业中小企业亟需在资金方面获得政策支持,40%的林业中小企业期望获得资金融通的政策支持,53.33%的林业中小企业期望获得税收优惠的政策支持。随着经济的发展以及林业中小企业的发展,林业中小企业遇到资金瓶颈的问题也会越来越大。
2 林业中小企业融资难的原因分析
2.1 融资渠道不顺畅
一般而言,林业大企业可以通过财政融资、组合贷款融资、典当融资、贸易融资、固定回报投资融资、从盈利中融资、上市融资等;而林业中小企业一般是通过银行贷款融资,从企业主内部融资以及从盈利中融资。其中,林业中小企业98.7%以上是通过银行贷款融资。由于林业中小企业主的资金非常有限,企业的盈利状况也不乐观,从这两个方面进行融资的比例还不到1.3%[2]。
上市融资、股份融资及证券融资是当今企业融资的最佳方式。但由于证券市场门槛高,创业投资体制不健全,公司债发行的准入障碍,使得林业中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。再由于林业中小企业自身的原因,如财务制度不够健全、担保实力较弱等,使得企业以各个方式进行融资都较为困难。因此,林业中小企业的融资渠道很不顺畅。
2.2 信用歧视
中央为了搞活企业,提出了“抓大放小”的方针政策,要求银行部门要重点支持林业大企业,造成了对林业中小企业的信用歧视,导致银行在对林业大企业和林业中小企业融资问题上的不平等。从2004年中国人民银行的调查结果看,林业中小企业向银行申请贷款仍然存在很高的拒贷率——按申请笔数计算的拒贷率为28.7%,按申请金额计算的拒贷率为31.5%。因此,银行与林业中小企业关系不协调,这也是林业中小企业失去资金来源的重要方面。据统计,我国林业中小企业获得银行信贷支持的仅占10%左右,2003年全国林业中小企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重不到4%。
另外,银行的贷款期限也不适应林业中小企业生产需求,导致融资成本较高,加重了林业中小企业的负担,从而制约了林业中小企业的发展。
2.3 缺乏为贷款提供担保的信用体系
一方面林业中小企业由于固定资产较少,不足以抵押,因此贷款受到限制;另一方面,一些林业中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生,损害了自身的信用度。据调查,林业中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达23.8%,因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32.3%,两者合计总拒贷率高达56.1%。
2.4 国外融资力度不够
目前,向国外融资的林业中小企业非常的少。所以,必须清醒地意识到,拓宽林业中小企业融资渠道,向国外融资,建设良好的投融资环境,获得国外资金,是解决林业中小企业资金不足的一个重要途径。
3 解决林业中小企业融资难的对策
3.1 通过股份制改革获取增量资本
由于林业中小企业规模小,小型林业企业可以并入林业大企业参加股份制改革,中型林业企业可以独自进行股份制改革,面向社会和企业内部员工筹集资金,进行增量资本融资,为林业中小企业最大限度地吸收新资金,也可以考虑向有能力的个人和机构融资[3]。通过股份制改造,一方面能聚积起林区社会上的闲散资金,发展林区经济;另一方面,可使林区大量下岗职工再就业。最终达到资源重新分配,将消极因素化作积极因素,产生新的生产力。
3.2 寻找风险投资家进行融资
通过风险投资家的投资可以为融资林业中小企业提供较长时间资金的使用(一般为2~7年),而且投资者除投入资金外,通常还会向融资林业中小企业提供企业管理方面的咨询与帮助。对于风险投资家而言,他可以在投资结束时的股权转让过程中获取投资回报。林业中小企业寻找风险投资家对企业进行投资,是林业中小企业解决融资难的一个可取办法。
3.3 改善银企关系获得银行的信用
3.3.1 增加银行和其他金融机构对企业的信用
①组建信用协会,构建融资信用平台。组建林业信用协会,以促进林业资源培育和产业发展为目标,指导众多林业中小企业进行信用建设。协会设立理事会、监事会及秘书处,分别负责受理入会申请、会员单位信用信息收集、项目开发初审及推荐、贷款落实与信用建设情况的监督管理。这样能够克服林业中小企业资信状况差、信用等级低等弱点。
②确定借款主体。在借款主体的确定上,选择基础较好、产业链较长的林业中小企业中的龙头企业或地方政府、行业主管部门指定的企业作为实施林业开发性金融业务的借款平台,负责定期向贷款行报送经贷款评议委员会审议通过的项目。通过加大对林业中小企业的龙头企业的贷款支持力度,提高资金的使用效率,从而带动其他林业中小企业在信贷业的发展。
3.3.2 调整贷款的期限及利率
在政府的支持下,金融机构和非金融机构对林业中小企业的贷款期限应该有所延长。一般而言,金融机构对林业中小企业的贷款期限是3~4年,建议金融机构和非金融机构可以将贷款期限适当地延长到5~6年。同时,贷款利率也应该执行人民银行公布的同期贷款基准利率,不得上浮。
3.3.3 采用委托贷款
因不同的林业中小企业贷款需求量大小不一,点多、面广,在贷款的运作中,采取委托贷款形式。由国家开发银行与林业信用联社签订委托贷款协议,通过加强开发银行与信用联社两者间的合作,发挥开发性金融和合作金融的各自优势,共同推动林业信用建设,实现经济与金融的良性互动发展。
3.4 建立信用担保机制并且完善信用担保体系
鼓励和支持民间资本和外商投资建立林业中小企业信用担保机构。加强对各类信用担保机构的监督、指导、协调和服务,确保担保机构依法经营,切实解决林业中小企业融资难的问题。要建立银行、信用担保机构、地方政府、行业协会共同参与的信用担保服务网络,探索建立担保机构间的有效沟通渠道,开展机构间的业务研讨和交流,推进担保业务的展开,同时也增强了信息的对称度,有助于克服林业中小企业信息不对称、信用等级低等特点。鼓励社会资本用于林业中小企业风险投资机构,解决中小型林业企业创立时期的融资难问题。①设立风险互保金。获得贷款的林业中小企业应建立会员信用联保关系,按贷款额的20%缴纳会员风险互保金,为借款人向贷款行贷款提供质押担保,在委托贷款行开立质押专户。②设立风险准备金。政府应该为林业中小企业设立产业发展风险准备金,并在委托贷款行开立偿债专户,为贷款人向银行贷款提供补充担保。
3.5 积极向国外融资
从传统的融资途径来看,国外的融资渠道有:①国际金融组织贷款;②外国政府贷款;③出口信贷;④国际商业银行的中长期贷款等。人们最熟悉的国际金融组织莫过于世界银行,这是因为世界银行的贷款利率低,还款期和宽限期长,是我国(包括国家林业局)在国际上借款的主要渠道。它的主要工作是面对发展中国家提供低息、无息贷款,还有一部分赠款。例如国际金融公司面向发展中国家,为私营部门提供投资资金,为政府和企业提供技术援助和咨询服务,以促进这些国家的经济增长。国际金融公司的贷款和投资是无需政府担保的,任何林业中小企业均可直接与国际金融公司取得联系。因此,向国外融资可以克服国家对林业中小企业财政支持力度不够、国内资金不足等问题,值得林业中小企业尝试。
[1]李佚群.中小企业融资问题[J].科技情报开发与经济,2003(8):236-237.
[2]徐霞凤.我国中小企业融资问题研究[J].华东经济管理,2003(5):157-158.
[3]彭伟.我国中小企业的融资问题[J].金融与经济,2001(8):242-249.
[责任编辑:路实]
Forestry Small and Medium-sized Enterprise Financing Difficulties and Countermeasures
XUJin-yu1,WANGXiu-qing2
(1 Dahaitun Forestry Bureau,Helongji Hailin 157125,China;2 Zhalantun Forestry Sch00l,Zhalantun Neimogolia 162650,China)
In viewof the small and medium-sized enterprise financing present situation of forestry,analyses the reasons of financing difficulties,put forward by joint-stock reform for incremental capital,looking for venture capitalists to finance,improve argues relations get bank credit,establishing credit guarantee mechanismand perfect the credit guarantee system,and activelytoforeign financingcountermeasures.
Forestryenterprises;Credit discrimination;The financingchannels
F830.45
A
1673-5919(2013)02-0012-02
2013-03-05
徐金玉(1963-),男,山东诸城人,高级会计师,从事财务管理工作。