需求增长缓慢 产能释放较快 生产经营形势严峻

　　今年以来，全球经济环境复杂多变，国内经济发展面临的困难较多。受下游用钢行业增速回落影响，钢材需求增长缓慢，而钢铁产能释放仍然较快，市场总体上呈现为供大于求局面，再加上资金紧张、原燃材料价格持续高位等因素影响，钢铁行业经济效益严重下滑，面临的生产经营形势日趋严峻。
　　一、行业运行呈现的主要特点
　　（一）钢铁产量增幅回落，日产水平仍然较高
　　1—7月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）累计产量分别为3.91亿吨、4.19亿吨和5.49亿吨，同比分别增长3.2%、2.1%和6.1%，与去年同期相比，增速分别回落6.4、8.2和6.9个百分点；粗钢表观消费量3.86亿吨，同比增长1.5%。从分月情况看，前4个月粗钢产量逐月上升，5—7月总体上呈小幅回落态势；1—7月平均日产粗钢量为196.93万吨，日产水平仍然较高。
　　7月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为5632万吨、6169万吨和8122万吨，同比分别增长2.9%、4.2%和6.5%，与去年同期相比，增速分别回落14.4、11.3和8.4个百分点；全国平均日均粗钢产量为199.0万吨，环比下降1.7万吨，降幅为0.85%。
　　据国际钢协统计，1—7月份全球粗钢产量为8.97亿吨，同比增长1.0%。其中：欧盟（27国）1.03亿吨，同比下降4.6%；美国5363万吨，同比增长7.1%；日本6332万吨，同比增长0.2%。若扣除中国，全球其他国家和地区粗钢产量为4.77亿吨，同上年持平。
　　7月份，全球粗钢产量为1.3亿吨，同比增长2.0%。其中欧盟（27国）1423万吨，同比下降4.9%；美国743万吨，同比增长0.9%；日本926万吨，同比增长1.2%。若扣除中国，全球其他国家和地区粗钢产量为6805万吨，同比增长0.04%。
　　（二）钢铁企业经济效益大幅下降
　　据钢铁协会统计，1—7月会员钢铁企业累计实现利润仅为7.01亿元，同比大幅减少656.51亿元，减幅98.93%；亏损企业亏损额169.36亿元，亏损面达到33.75%；销售利润率由去年同期的3.05%降到仅有0.03%。行业实现利润水平极低并处于亏损边缘，如果扣除投资收益，钢铁主业实际处于亏损状态。钢铁企业经济效益大幅下降的原因，一是钢材价格大幅下降，二是成本费用降幅较小。其中1、2月份出现全行业亏损，3、4、5月份略有盈利，6、7月份又出现亏损，亏损额分别为1.18亿元和19.85亿元。
　　（三）钢材库存继续下降，环比降幅呈收窄趋势
　　7月末，全国26个主要钢材市场、5种钢材（中板、冷轧薄板、热轧薄板、线材和螺纹钢）社会库存量为1538万吨，比上月末下降17万吨，降幅为1.07%，连续第三个月降幅收窄。虽经过近5个月的持续下降，与年初相比，库存仍增加了248万吨，增幅为19.22%；与上年同期相比，库存增加了153万吨，升幅为11.02%。
　　（四）钢材出口同比有所增长，进口有所下降
　　1—7月份，我国累计出口钢材3155万吨，同比增长9.7%；累计进口钢材811万吨，同比下降12.5%。进口钢坯22万吨，同比下降30.6%；净出口钢材2344万吨，净进口钢坯22万吨，材坯合计折合粗钢净出口2472万吨，同比增加430万吨；累计进口铁矿石42375万吨，同比增长9.1%。
　　7月份，我国出口钢材432万吨，环比减少90万吨，下降17.2%；进口钢材116万吨，环比增加6万吨，增长5.5%。进口钢坯3万吨，与上月持平；净出口钢材316万吨，钢坯净进口3万吨，材坯合计折合粗钢净出口333万吨，环比减少102万吨；进口铁矿石5787万吨，环比减少44万吨，下降0.8%。
　　（五）固定资产投资增速回落
　　据国家统计局数据，1—7月份，全国钢铁行业固定资产累计投资3497亿元，同比增长10.3%，比1—6月份增速回落1.7个百分点，比上年同期增速回落7.2个百分点。其中黑色冶炼及压延业投资额达2717亿元，同比增长6.9%，比1—6月份增速回落2.5个百分点，比上年同期增速回落10.6个百分点。
　　（六）钢材价格继续下跌，长材跌幅高于板材
　　7月份，国内市场钢材价格继续下降，且降幅加大。据钢铁协会统计，7月末，钢材综合价格指数（CSPI）为108.08点，环比下降7.40点，降幅为6.41%，比上月降幅加大4.67个百分点；与上年同期相比下降26.56点，降幅为19.73%。其中长材指数为111.13点，环比下降8.41点，降幅为7.04%；板材指数为105.57点，环比下降7.61点，降幅为6.72%；与去年同期相比，长材指数下降31.30点，降幅为21.98%；板材指数下降24.24点，降幅为18.67%。进入8月份，钢价继续下跌，至8月第三周，钢材价格综合指数跌至104.65点，为近32个月来的最低点。
　　从分品种情况看，线材、螺纹钢（钢筋）、中厚板和热卷价格跌幅较大，7月份均跌破4000元/吨，分别环比下跌309元/吨、340元/吨、326元/吨和356元/吨，环比跌幅分别为7.47%、8.25%、7.83%和8.30%，是近4个月来的最大跌幅。
　　二、钢铁行业经济运行中存在的主要问题
　　今年以来，钢铁行业受需求增速回落、产能释放较快、钢材市场竞争激烈和原燃材料价格高位、企业资金紧张等多重因素影响，企业生产经营较为困难。
　　（一）下游行业增速明显放缓，钢材需求疲软
　　今年以来，受全球经济环境和国内经济增速减缓影响，国内市场钢铁需求呈疲软态势。据国家统计局数据，1—7月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长20.4%，增速比上年同期下降5.0个百分点；全国房地产开发投资同比增长15.4%，增速比上年同期大幅回落18.2个百分点；规模以上工业增加值同比增长10.3%，增速较上年同期回落4.0个百分点。7月份，规模以上工业增加值同比仅增长9.2%，连续第三个月放缓，创38个月以来的最低水平；中国制造业PMI降至50.1%，比上月回落0.1个百分点，连续第三个月环比回落。其中新订单指数和新出口订单指数继续下降，分别降至49.0%和46.6%，比上月回落0.2和0.9个百分点，仍低于50%的分界点。固定资产投资和制造业等主要用钢行业增速持续下滑，国内市场钢材需求呈现疲软态势。
　　（二）钢铁产能释放较快，产品同质化竞争激烈
　　近年来，随着钢铁投资项目的增加，钢铁产能不断扩大，由于产能集中释放，需求增长缓慢，致使国内钢材市场供大于求的矛盾更加突出。受市场需求疲软影响，大中型钢铁企业纷纷主动减产、限产，但地方小企业钢铁产量却仍在继续快速增长。据钢铁协会统计，1—7月份，钢铁协会会员企业粗钢产量同比下降0.1%，但地方小企业产量却大幅增长了14.1%，也就是说1—7月份国内新增粗钢产量基本上来自地方小企业。
　　同时，由于市场空间日渐狭小，钢铁产品同质化竞争加剧。1—7月份，全国钢材产量仅同比增长6.1%，而线材、螺纹钢产量分别增长了11.3%和13.7%，热轧薄板和热轧薄宽钢带分别增长了82.8%和10.3%。随着企业间竞争加剧，钢材价格大幅下降。在原燃材料价格回落相对滞后、国内产能过剩和成本费用上升等多重因素的影响下，钢铁企业大部分品种的销售毛利处于亏损状态。
　　（三）企业降成本压力较大
　　去年四季度以来，随着钢材价格大幅回落，铁矿石、煤炭等原燃材料价格也有所回落，但回落幅度明显小于钢价降幅。据钢铁协会监测，截止到7月末，CSPI国内钢材综合价格指数跌至108.08点，比年初下降10.27%；而进口铁矿石价格为133.72美元/吨，比年初仅下降0.05美元/吨，降幅为0.037%，明显小于钢价降幅。煤炭市场价格虽然下降较多，但钢厂采购价格仍在高位。钢铁企业成本高位运行是影响企业提高经济效益、稳定发展的重要因素，钢铁企业普遍面临价格低、成本高的经营压力。
　　（四）企业资金紧张、融资成本高
　　去年央行曾实行了三次加息、六次提准和将企业直接融资纳入社会融资总量进行规模控制等一系列货币从紧政策，致使企业资金紧张，财务费用明显上升。据协会统计，1—7月份大中型钢铁企业财务费用支出477亿元，同比上升36.70%。今年国家已两次降低准备金率和下调贷款利率，资金紧张状况略有好转，但由于市场持续疲软，钢铁企业销售货款回笼存在较大的难度，特别是货款回笼中的现金比例偏低，企业仍感到资金紧张。贷款利率下调只能体现在企业新增贷款或到期转贷上，估计会逐步减少以后的利息支出。
　　三、对国家宏观政策的建议
　　总体上看，钢铁行业面临的高成本、低增长、低盈利的局面年内难以改变。全行业继续把加快转变钢铁工业发展方式作为工作主线，认真做好稳市场、控产量、调结构工作，努力实现“保盈利”目标。对国家宏观调控的建议有以下几点：
　　（一）减轻企业税费负担，创造公平竞争的市场环境
　　面对钢铁行业的困难局面，希望国家通过积极的财政政策和结构性减税，缓解企业当前的困难。如对企业节能减排、淘汰落后、以产顶进、兼并重组等工作给予财政支持和税收优惠；对企业余压、余热、废气、废渣综合利用，对国内矿山开发等给予必要的减免税政策，并免交各种基金和收费等。进一步降低企业融资成本，为企业创造公平竞争的市场环境，促进企业结构调整和转型升级。
　　（二）落实钢铁产业规划，优化钢铁工业布局
　　钢铁“十二五”发展规划中明确了中国钢铁工业将以结构调整和转型升级为主攻方向，把加快节能减排、淘汰落后、优化布局作为调整的重点，严格控制产能扩张，积极推进兼并重组，提高钢铁产业集中度。目前，钢铁行业正经历着严峻的困难局面，但也迎来了结构调整的时机，建议国家有关部门严格执行钢铁行业节能减排准入门槛，严格执行现有的节能环保、合理用地等政策，加快清理违规钢铁项目，加大淘汰落后产能力度，优化钢铁工业布局，推动钢铁行业的结构调整和转型升级。
　　（三）扶持国内矿山发展，降低进口铁矿石依存度
　　去年我国累计进口铁矿石6.86亿吨，推算的产铁量占全国产量的65.33%。今年1—7月份，我国累计进口铁矿石4.24亿吨，同比增长9.1%。对进口铁矿石资源依存度过高，不仅严重威胁钢铁产业的安全和发展，也威胁到钢铁下游多个产业的安全乃至国家的经济安全。为鼓励国内矿山发展，建议国家今后应将矿产资源尽量配置给大型国有企业，减少矿山建设审批环节，减免矿山企业税负，鼓励国内企业开采国内矿石资源。同时，给予走出去的企业更多的优惠政策，从国家战略高度进行政策保护，鼓励企业到海外进行风险勘探，钢铁企业通过投资海外铁矿石资源项目，不仅能增强自身资源保障能力，取得较好的投资收益，而且有助于打破三大矿山的垄断和控制。
　　四、三季度及全年行业运行走势预测
　　（一）钢材市场需求形势会有所好转
　　国家明确提出要“把稳增长放在更加重要的位置”，相继提出了一系列“稳增长”政策，如连续下调存款准备金率和存贷款基准利率、推进结构性减税、加大小微企业扶持力度、鼓励民间投资、促进节能产品消费以及尽快启动一批“十二五”规划重点项目等。从目前情况看，固定资产投资增速从1—5月的20.1%上升到1—6月和1—7月的20.4%，表明“稳增长”措施已在发挥作用，将拉动钢铁需求保持增长。预计下半年国内市场钢材需求形势会有所好转。
　　（二）钢材市场仍处于供大于求局面
　　由于需求不旺和钢价大幅下降，部分钢铁企业纷纷自发采取检修、减产等措施，使钢铁产量有所减少，但日产水平仍处于高位。由于产业集中度低，产品同质化竞争激烈，致使钢材价格难以大幅提高。预计后期钢材市场仍将是供大于求的局面。三季度是钢材消费的传统旺季，钢材价格有触底反弹的可能；四季度钢材需求呈回落趋势，钢材价格将是低位波动运行态势。
　　（三）国际市场持续下跌，出口难度有所加大
　　受国际钢材市场需求下降和国际贸易摩擦增多等因素影响，国际市场钢材价格呈连续下跌走势。截止到7月末，北美市场钢材价格连续5个月下跌，欧洲和亚洲市场连续3个月下跌，并且进入8月份仍在继续下跌。受国际市场需求疲软和价格下跌影响，下半年钢铁产品出口难度会有所加大。
　　（四）钢铁行业低效益局面难以扭转
　　目前，钢铁生产用铁矿石、煤炭、焦炭等原燃材料价格一直处于高位，企业期间费用也在不断增加。随着国家资源能源价格、财税改革步伐的加快，水、电、油、气、运输等价格将进一步提高；国家加大节能减排力度，企业在节能、环保方面的投入也在增加；加上人工成本上升，下半年钢铁企业高成本、低效益的局面难以改