浅析国有集团公司的资金集中管理

彭春妹

【摘要】随着国有企业的不断壮大，为合理的配置集团内部的资金，提高自己的使用效率，资金的集中管理变得越来越重要。本文首先阐述了国有资金集中管理的涵义，然后分析了国有集团公司资金集中管理的现状及资金集中管理的优缺点，最后提出了加强国有集团企业资金集中管理的主要对策。

【关键词】国有集团公司资金集中管理

随着经济全球化和一体化的进程加快，各国公司的经营规模在不断的扩大和集中，公司兼并和跨国经营也越来越普遍，集团公司的资金集中管理已是大势所趋。面对着国际国内复杂的经济和金融形势，集团企业如何筹集和使用资金，怎样提高资金在集团内部的配置效率已经成为大型国有企业在财务管理过程中的一大难题，因此充分、适度和有效的资金集中管控越来越成为各国有集团公司的关注。在现代企业中，企业的管理以财务管理为中心，而财务管理又以资金管理为核心。通常管好一个企业的资金，也即管好了一个企业绝大部分筹资、投资和营运资本经营等活动，因此资金的集中管理对一个国有集团公司的生存和发展至关重要。

一 资金集中管控的含义

资金集中管理主要是指集团企业各成员单位所收各类款项均存入集团企业统一账户，成员单位的所有支出均由该账户支付，各成员单位资金流向置于集团企业的指导和监控之下。也即是集团公司对其分公司、子公司的资金流、资金结算、资金调度和资金运作等做出系统化的管理。

二 国有集团公司资金集中管理的现状

1.缺乏事前和事中控制

一个企业的正常经营需要有正常的现金流流进和流出，很多人把资金流比着企业的血液，一个企业长时间缺乏资金容易导致企业的破产倒闭。当前在一些国营企业中由于缺乏有效的全面预算管理，一些国有集团企业没有将合同流、物流与资金流进行有效的衔接，因此企业集团公司对现金流的预见性较差，缺乏动态的造血功能，这无疑会使企业集团的资金配置和资金运作陷入被动。

2.缺乏强有力的信息技术支持

21世纪是信息化的世纪，要想使国有集团企业的资金进行高效率的运转，离不开强有力的信息技术作支撑。在当前，企业为了对瞬息变化的市场做出迅速、及时的反应，一些企业在规模上不得不走上集团化，在组织结构上不得不扁平化和网络化，这要使分散在经营活动的资金得到有效应用，信息技术是必不可少的条件。目前，我国的较多的国有集团企业中都应用了管理信息系统、企业资源计划系统等信息系统，但是基本上都是通用的信息系统，完全根据企业自身的实际情况开发的信息系统仍然较少，针对资金集中管理的专门系统就更少。究其原因，一方面是因为我国信息系统开发技术较为落后；另一方面是因为强有力的信息需要大量的财力、物力和人力作支撑，很多集团企业都在权衡信息技术的成本与效益。

3.资金集中度不高

从理论上讲，集团公司可以随时将各成员单位的资金进行汇总集中。但是由于对成员企业银行账户缺乏管理，加之各成员企业为了获得充分的可支配现金流量，从而使得集团公司与各成员企业在资金集中管理上存在动态博弈，进而导致各成员企业的资金沉淀现象严重。另外，银行地方分支机构出于对其自身利益的考虑与保护，以及成员单位为了维护与当地银行的良好关系，都在不同程度上影响到资金集中的力度。

三 国有集团公司资金集中管理的优缺点

1.国有集团公司资金集中的优点

第一，有利于降低交易成本。国有集团公司在没有进行资金集中管理之前，各分公司和各子公司的资金都是自己在管理自己的资金，当实施集团公司统一集中管理后，一个集中的集团公司资金管理中心可以通过开展大规模的交易，实行统收统付、减少交易次数，降低各下属公司进行频繁交易的交易成本。

第二，有利于获得资金管理的规模效应。当国有集团企业将整个集团公司的资金都集中后，那么在集团企业的资金管理账户上出现较大的剩余资金量，此时这部分资金作为银行存款时可以获得相对较高的存款利率。同样的，当整个集团需要资金进行投资时，通常这笔资金的需求量是较大的，集团企业在安排大量贷款的时候，根据资本的逐利性，相对于小规模的借款相比，贷款利率较低，贷款条件更优惠。

第三，有利于提高资金的管理效率。由于是整个集团公司的资金集中管理，那么资金管理的好坏就关系到整个集团的成败。从这个意义上讲，集团高层就会格外的重视公司的资金管理，乐意聘请有较高业务素养和专业能力的资金管理者，这样集团企业的资金量通常能够维持在一个合理的区间。当持有资金超过区间上限的时候，企业就会将富足的资金投资在资本市场购买短期的证券投资品，为企业的资金保值增值；当集团企业持有的资金量低于区间下限的时候，集团企业可以已投资的证券投资品变现，补充集团企业的资金。通过货币资金与证券产品的不断转换的方法，资金管理的效率就会得到大大的提高。

第四，有利于控制资金管理风险，达到企业效益的最大化。资金的分散管理不仅使企业资金管理效益低下，而且也会增加资金使用失控的风险。即资金管理的风险敞口较大，风险暴露的可能性就越大。集团公司通过在内部自主调配外汇资金余缺，并根据进口付汇币种及金额，协调安排出口收汇币种及金额，可以在集团内部顺利实现资产与负债的币种匹配。这样，在国际市场货币汇率波动较大的情况下，企业集团可以通过优化集团币种结构，达到规避汇率风险，节约资金成本的目的。国有集团企业通过资金的集中管理可以充分的利用资金优势和有效的应用相应的套期保值交易降低资金的利率风险。

第五，有利于提高大額资金使用的安全性和实现内部控制的目标。近年来，一些公司财务造假和财务舞弊案屡屡出现，其中大多数都与企业自身内部控制不严有着密切的关系，因此加强企业资金集中管理也是企业内部控制的必然要求。在企业的日常经营中，资金是在企业中最容易出现舞弊的资产之一，集团企业加强资金管理在一定程度上避免了各成员企业随意使用甚至是挪用、贪污、侵占公司资金的情形，这从管理模式上保证大额资金使用的安全性，且也有利于实现企业保证资产安全的内部控制的目标。

2.国有集团公司资金集中的缺点

第一，不利于调动集团公司各成员单位的积极性和主动性。当集团公司将资金都进行统一管理后，各成员企业就没有财权上的自主性。对于公司的筹资资金和投资资金都严格受到集团企业的控制，那么各成员企业大多时候都是执行集团企业的经营政策，一旦缺乏资金管理的自主性，就会导致成员企业财务管理者缺乏资金管理的积极性和主动性。从集团整体而言，这将不利于提高企业的经营管理水平和挖掘各成员企业的财务潜力。

第二，各成员企业的资金管理缺乏灵活性，容易导致投资失败。当集团公司对整个集团的资金都实施了统一的收支与调度后，各成员企业缺乏资金的可支配性，如果各成员企业与集团企业沟通不充分或者各成员企业仅仅为自身局部利益，那么就会产生较大的利益分歧。而集团公司在对各成员企业的具体投资环境未得到真实的了解的情况下做出投资决策，就很容易导致盲目投资和投资失败。

四 加强国有集团企业资金集中管理的主要对策

1.加强资金集中管理制度建设

一个企业的制度就像一个国家的法律一样，它在企业的经营管理活动中起着指导和规范的作用。如果一个集团企业没有健全的資金集中管理制度，那么这个集团企业的资金集中管理就没有规章可循，很多时候就会导致唯领导是从、唯权势所依，各成员企业的资金管理负责人就为了各成员企业的利益千方百计为自己找借口找理由规避集团企业得资金管理要求。当建立了健全的集团资金集中管理制度，如《资金集中管理办法》、《结算管理办法》、《预算管理办法》、《融资管理办法》、《投资管理办法》等。整个企业集团都以相应的制度做依据，不管它是谁，一切都是制度说了算，那么可以有效的减少资金集中管理的不规范和舞弊的可能性。

2.加强人才队伍建设

集团企业的资金集中管理需要一支专业知识过硬、业务素养较高、知识面较广、沟通协调能力强的人才队伍，他们水平的高低直接决定着集团企业资金集中管理的方向与未来。因此，这就需要集团公司培养或引进一批既懂金融财务又懂管理法律的复合型资金管理团队，同时还得优化设计集团公司和各成员单位的岗位职能，建立激励机制和绩效考核体系。面临企业瞬息万变的经营环境，素质在高的管理团队都需要不断的学习和提高，因此企业应当定期或者不定期的组织会计人员进行交流学习，有条件的企业应该组织相关管理团队在先进企业进行考察学习和在职业团体中去参加培训，只有这样才能保持一支永远充满新鲜血液的资金管理团队为国有集团企业的资金集中管理做贡献。

3.利用先进的信息管理技术

随着计算机的普及和信息化建设的推进，各企业的信息化管理取代传统的管理方式已经成为了必然。要提高国有集团企业的资金集中管理水平，必须以信息化管理技术为手段，各企业应该根据自身的条件和需要聘请专业的软件公司为其开发资金集中管理软件，打造企业专业的资金管理信息系统。在进行系统设计时候尤其应该注意系统开放式的系统设计，以实现集团内部系统的集成与整合。比如应与集团企业ERP管理系统对接，通过ERP管理系统接口，资金集中管理系统自动与公司的财务账务处理系统、材料管理系统、项目成本管理系统、人力资源管理系统等连接，实现资金业务的实时账务处理。同时，也应该与网银系统相衔接，资金集中管理系统与公司的开户行网银系统连接，实现公司与银行之间的协同工作，最终实现经营管理的协同效应和财务协同效应。

五 结束语

集团企业的资金集中管理可以说是企业管理史上的不可或缺的一页，资金的集中管理增强了集团的资金实力，减少资金交易成本、提高资金配置效率和实现了企业经营的多种协同效应，这对面对激烈竞争的国有集团企业无疑是大有裨益的。当然了，我们依然不能忽视当前在我国的国有集团企业资金集中管理上还存在的诸多不足和问题。

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