企业碳资产管理展望

洪芳柏

（杭州市科学技术协会，310006）

企业碳资产管理展望

洪芳柏

（杭州市科学技术协会，310006）

联系化工企业实际，对碳资产的概念内涵和意义作简要介绍，对企业碳资产管理作初步探讨。

碳资产；企业管理

追求低消耗、低污染、低排放的资源节约和环境友好的低碳经济模式，是企业遵循可持续发展的必然选择。低碳经济的发展，对企业的管理模式带来前所未有的挑战，它将赋予企业财务职能以新的内容和使命，其中构建企业碳资产管理是新的目标之一［1］。本文联系化工企业实际，对碳资产的概念内涵和意义作简要介绍，对企业碳资产管理作初步探讨。

1 碳资产简述［2］

1.1 定义

碳资产（Carbon Asset）是以企业（或行业）为对象，用二氧化碳排放指标这种具有价值属性，体现或潜藏可能适用于储存、流通或财富转化的有形资产和无形资产。在环境合理容量的前提下，人为规定包括二氧化碳在内的温室气体的排放行为要受到限制，由此导致碳的排放权和减排量额度（信用）开始稀缺，并成为一种有价产品，称为碳资产。碳资产实质是一种环境资源资产。

碳资产本身不仅包括今天的资产，而且也包括未来的资产；不仅包括CDM（清洁生产发展机制）资产，而且也包括一切由于实施低碳战略而同比、环比产生出来的增值。例如：某企业通过对原有设备进行技术改造或对原有工艺进行研发改进，实现了节能减排，减少了二氧化碳排放，并将该排放值成功申请了CDM项目，那么，这笔碳交易产生的资产，自然就属于它的碳资产。

碳资产的出现，将给减排企业带来前所未有的挑战和机遇，那些拥有碳减排能力的企业，将重新审视这种看不见摸不到的新型碳资产的价值，而不重视碳减排的企业将越来越体会到碳资产的重要性。随着低碳经济的进一步发展，碳资产理论的进一步完善，碳资产这一全新的企业资产形式之一将同其他资产一样逐渐发挥出它在企业中的影响力，越早重视这一新型资产的企业将越早占据先机。节能减排措施的推行必将在未来给企业带来可见的资产增长。

1.2 碳资产的财务特征

碳资产的财务特征是：它是一个企业获得的额外产品，不是货款，是可出售的资产，同时还具有可储备性。碳资产的价格是随行就市，每年呈上涨趋势；其支付方式是外汇现金交割，“货到付款”外汇现金结算。

除此之外，它还有其它的独到含义，比如：买方信用评级极高，它既对股东有利，同时也对融资（贷方）有利。而且这将大大提升项目企业的公共形象，获得无形的社会附加值。

1.3 碳资产交易的形成

从2005年以来，国际碳交易市场爆炸式增长。2006年交易额仅有312亿美元，而2008年全球碳交易市值近1300亿美元，碳资产增长速度远远超过人们的预期。

随着近几年国际碳交易市场的发展，碳资产管理这个概念逐渐被人们知晓，它虽然是舶来品，但中国的碳资产管理也正在风生水起。中国企业应从碳资产管理的高度来认识低碳发展，节能减排节约成本，不仅是企业当前的紧迫任务，而且更是企业的一种环境和社会责任。

2 碳资产管理的意义［3］

加强碳资产管理能力建设是发展低碳经济和提高企业竞争力的重要抓手，旨在提升企业的低碳意识，引导企业更好地应对低碳发展战略，避免国际绿色贸易壁垒对企业带来的冲击，同时为落实“十二五”温室气体减排目标和探索建立碳交易平台打下坚实的基础。

2.1 低碳战略将成为企业未来的竞争优势

环境问题如今已经引起了世界范围内的广泛关注，“温室效应”令全球气候变化足以让所有人警惕。二氧化碳的排放因此而开始受到限制。随着低碳经济的不断发展，减排的要求已然提上所有生产厂商的议程。企业将承担强制性的减排指标，这必然导致企业碳资产状况将成为企业重要的财务信息之一，上市公司势必被要求披露这一信息，中国的许多公司若在海外上市，则很可能面临这样的要求。在生产过程中超额减排可帮助企业形成碳资产，获得碳市场交易的雄厚资本，而排放达不到要求则会形成碳负债，在碳交易市场上陷入被动局面，产生更多额外的消耗。随着碳资产概念的不断深入，在企业中必然会造成新一轮的优胜劣汰，具备低碳优势的企业将大大胜出，而坚持高碳路线的企业则会因为越来越高的负债而提前退出市场。

“十二五”国家节能减排约束性指标的分配对象，将由地方政府转向行业和企业，国家重点监测考核的企业数量由“十一五”期间的1000家调整到3000家甚至5000家。大量企业的实践说明，大部分低碳技术和措施是可以产生额外经济效益的，能够有助于提高企业赢利水平和提升企业竞争力，创造企业新的经济增长点。

例如：云天化是生产化肥的巨头企业，引进世界先进的玻璃纤维池窑纯氧燃烧技术，让氧气助燃天然气，能够使天然气燃烧更充分，从而提高了熔化能力和玻璃纤维液质量，在源头上避免了氮氧化物的产生，减少了天然气的消耗量和废气排放，具有节能降耗、环保等优点。据测算，纯氧助燃比空气助燃可节省燃料30%～40%，废气排放量减少70%～80%。

2.2 绿色消费催生碳标签的出现

碳标签是用量化指数标示产品生产所消耗的二氧化碳量，它所指的是一个产品从原料采购、运输、生产到销售过程中所消耗的二氧化碳量。在产品包装上使用碳标签标示，可方便消费者了解产品的碳信息，从而引导消费者选择低碳商品，再通过市场选择，最终淘汰掉高碳商品，促使企业向低碳转型，尽可能多地研发低碳工艺，开发低碳产品，使用低碳技术，以求达到节能减排的目的。碳标签虽名为“标签”，但并不是像很多人理解的只是“标签”那么简单，它实质上是企业在生产产品的整个过程中的绿色减排技术水平的体现，也是企业无形碳资产中的一种。碳标签对促进企业节能减排有积极作用，通过管理碳足迹，核算碳排放量，企业还可以发现供应链上存在的风险，将碳排放长期纳入公司的财务报表中，作为实现减排承诺的一种方式。

公开碳足迹，已是一些跨国公司的惯例，很多大公司都标有自己的碳足迹。跨国零售企业沃尔玛要求供应商汇报他们的碳排放量，并定期向消费者提供他们的碳足迹报告。

近年来，中国一些规模较大的公司开始关注自己的碳足迹。浙江传化股份公司针对前期市场部提出关于碳足迹认证的需求，邀请第三方检测机构进行碳足迹认证的培训。将进行从前处理到后整理低温系列产品的产品碳足迹认证，以应对来自国内和国际市场的双重压力——减少自身碳足迹、生产低碳产品。但尽管近年来国家相关部门不断警示企业可能出现的贸易壁垒，而对一些以外贸为主的中小企业并没有真正重视碳足迹核查。

碳足迹对欧洲印刷业正在变得越来越重要，因为很多客户都要求印刷企业提供生产印刷品的二氧化碳排放量。作为专业油墨供货商的江门太阳化工有限公司，发布了 《2010年碳足迹报告》，并正在采取一切手段降低自己的碳足迹，帮助客户了解其温室气体排放量和实现可持续发展目标。

2.3 碳资产管理可促进产业结构调整

企业需要从战略上调整其商业模式，进行产业和产品结构调整。在评估产业环境时，需要考虑竞争对手是否有更加低碳的产品，供应商是否低碳也将影响到自己。

例如：碳减排量控制规划的出台，为涂料行业带来了一个很好的发展机遇。近年来，涂料行业一直致力于开发低污染、高固体份或无溶剂（包括粉末、光固化）涂料、水性涂料；开发低环境风险的防污技术和防污涂料。

水性涂料、粉末涂料以及固化涂料三种科技的综合利用，可以有效解决未来智能住宅在隔热保温、采光、净化空气、自我清洁等多种功能方面的要求，对于涂料行业的“低碳”发展有促进作用。

2011年11月，广东嘉宝莉化工集团股份有限公司的海藻泥全能净墙面漆顺利通过CQC（China Quality Certification Centre，中国质量认证中心）碳足迹产品认证，成为国内首家获得碳足迹认证的涂料企业。

3 碳资产管理的内涵［4］

碳资产管理是一个科学体系，是现代企业管理的重要组成部分。碳资产是可测量、可核查的基础数据。碳资产的管理，首先要开展碳盘查，计算碳足迹。

碳盘查：计算企业在社会和生产活动中各环节直接或者间接排放的温室气体，用以掌握企业温室气体的排放情况，摸清“碳”家底。在企业碳盘查领域，中国企业已迈出关键一步。包括8家中国企业在内的全球62家企业，已完成两套新的温室气体盘查议定书的测试工作。

碳审计：借鉴企业财务会计的管理方式进行碳审计，建立加强企业碳资产管理的“碳资产负债表”。在企业传统资产负债表中，作为一个新的会计项目，对企业参与碳交易形成的经济利益或义务进行核算与计量，列入财务报表之内。

碳披露：企业通过适当的方式，向公众披露碳信息。它既督促企业自身加强掌握碳减排潜力的能力，又表明向公众承诺减排和承担企业社会责任的态度。目前，不断有上市公司通过企业社会责任报告，向投资者和公众披露自己的碳资产，起到了很好的表率和示范作用。碳资产管理，不仅能提高企业的管理效率，而且还能减少企业运营成本并增加盈利。

4 碳资产管理的实施框架［5］［6］

碳资产管理可分为7个实施步骤：准备工作；摸底监测；设定目标；信息披露；评估改进；实施计划（试行环境会计）；碳交易。根据我国目前企业实际，建议主要从以下三个方面开展工作：

（1）进行碳盘查

要想实施碳资产管理，首先应当清晰地了解自身碳排放情况以及各业务流程所产生的碳排放量，而想要做到这一点，则必须通过有效的碳盘查，才能获得可靠的数据。通过碳盘查，企业可全面掌握与管理自身对于温室气体的排放，从而发掘出潜在的节能减排项目及CDM项目，据此制定有针对性的战略，对生产过程中的各个环节做出有利于节能减排的优化，提高碳资产的积累。碳市场交易的是看不见、摸不着的碳排放，所以，严格的盘查至关重要，北京环境交易所就是协助企业进行碳资产管理的专业平台。

按以下框图实施碳盘查，可借用企业熟悉的企业清洁生产审计的模式和部分数据，碳资产管理软件的开发应用将促进碳资产管理的推行。

（2）拓展管理会计职能，构建企业碳预算体系

“碳预算”最早是由《京都议定书》提出的，当前的碳预算主要以国家或地区间机制设计为出发点，是宏观层面的预算。从微观层面来讲，作为社会经济细胞的企业也应该从自身可持续发展角度考虑，构建较为完善的碳预算体系。

“碳预算”作为一个全新的概念，还处于不断的摸索与完善之中，作为企业“对内报告会计”的管理会计，其主要职能就是适应企业内部管理的需要。在当今低碳发展已经迫在眉睫的情势下，面对这样一个崭新的领域，势必要求管理会计与国际接轨，吸收宏观层面预算的理论精髓，再科学地运用相关技术方法，进行数据搜集、整理、计算和分析，结合企业自身情况，据此对企业的经济活动进行衡量、评价和预测，从而为企业改善经营管理、提高经济效益提供信息服务。

低碳发展改变了企业经营环境，导致管理会计研究焦点的转移，产生了管理会计技术方法创新的现实需求。它要求企业不仅要关注自身包括销售、采购、生产、盈利、现金流量等在内的单项预算组成的责任指标体系，还应该清晰地了解自身的“碳足迹”，提前预测出企业未来要排放的二氧化碳数量。

（3）试行环境会计，编制碳资产负债表

环境会计又称绿色会计，是以货币为主要的计量单位，以环境资产、环境费用、环境效益、投融资安排等各个环节发掘碳价值，整合企业自身碳战略的会计手段。企业应该拓展管理会计职能，对自身整个业务流程的每一个环节进行细致到位的碳核算，构建出完善的碳预算的会计要素。

a.碳资产类账户的设置

在传统环境会计“环境资产”总分类账户下设置“碳资产”二级账户，针对企业买卖由各种节能减排措施的成功而产生的核证减排量这项经济业务，方便清晰地核算企业碳资产的存量和流量。

在“碳资产”二级账户基础上设置“二氧化碳排放权”明细分类账户。借方：记录二氧化碳排放权的增加。贷方：记录二氧化碳排放权的减少，期末借方余额表示企业二氧化碳排放权现有的金额。

b.碳负债类账户的设置

与碳资产相对应的，碳负债是指企业向大气排放的温室气体的量超出政府规定的限额，企业将因为超出限额的那部分多余排放而受到经济惩罚，从而导致经济利益流出企业，而进入碳市场交易同样可能会导致经济利益的损失。

企业应在“环境负债”总分类账户下设置“碳负债”二级账户，根据负债的来源和种类不同可以进行明细核算，如“低碳金融负债”、“应交二氧化碳排放税”等，分别用来反映企业承担的低碳金融负债的公允价值变动情况以及由于排放温室气体而向国家缴纳的碳税。

c.编制碳资产负债表

企业在清晰了解自身碳资产状况的基础上，明确哪些碳资产可以买卖，以及企业未来需要用多少资产或劳务清偿碳债务。在此基础上，要求企业财务人员对传统资产负债表予以改进，通过对碳资产的深入学习与了解，针对与碳资产相关的交易或事项所形成的经济利益或义务进行核算与计量，形成旨在加强企业碳资产管理的“碳资产负债表”。

目前国家相关机构正在通过分析中国企业的需求，并参考国际上已有的评价方法和指南，研究适用于中国企业的温室气体核算、管理、减排、报告方法。

气候变化是一项全球瞩目的大事，它的变化不是一朝一夕，也不是一个国家一个企业一个人就能改变的，需要的是所有人的重视与努力。在低碳生活已经越来越深入人心的情势下，如何求得低碳发展，对于企业来说是一个深远的课题，将给企业带来战略性的影响。碳资产这一概念也许尚未引起所有企业的重视，对碳资产的管理，大多数企业也许未列入今天的议程，但碳资产的争夺必然是所有企业明天将遭遇的挑战，中国企业对碳资产管理应当拭目以待。期望本文粗浅之见能以砖引来玉。

［1］ 陈军.低碳管理［M］.北京：海洋出版社，2010.

［2］ 碳 资 产 ［EB／OL］.http： ／／baike.baidu.com／view／43313 49.htm.

［3］王璟珉，等.战略视角下企业碳资产管理［C］.2011中国可持续发展论坛2011年专刊（一），2011.

［4］万林葳，等.低碳背景下我国企业碳资产管理初探［J］.商业会计，2010，17： 68-69.

［5］企业管理碳资产需首先开展碳盘查［N］.21世纪经济报道，2010－8－24.

［6］北京环境交易所.企业应如何进行碳资产管理［G］.2010.

10.3969／j.issn.1007－2217.2012.01.001

2012－01-22