2012年三季度光伏产业经济运行情况

赛迪智库光伏产业研究所 ■ 江华

一 三季度行业运行基本情况

1 国家加大政策支持力度

2012年8月，国家发改委发布《可再生能源发展“十二五”规划》，提出至2015年光伏电站装机达到20 GW，其中并网和离网的分布式光伏发电系统达到10GW，2020年太阳能发电装机达到50 GW。

国开行于9月完成“关于进一步加强金融信贷扶持光伏产业健康发展建议”，将重点确保光伏行业内“六大六小”12家优势企业授信额度。国家能源局也于9月下发《关于申报分布式光伏发电规模化应用示范区的通知》，要求每个省(区、市)申报支持的数量不超过3个，申报总装机容量原则上不超过500 MW。按照国内32个省、自治区、直辖市计算，合计规模达到16GW。

地方层面上，江苏省物价局于8月下发了《关于转发省政府办公厅继续扶持光伏发电政策意见的通知》，就继续扶持江苏光伏发电的价格政策提出一系列要求。

2 组件企业亏损面继续扩大

近日，光伏中概股2012财年二季报相继公布。数据显示，主要光伏企业亏损额均加大：英利绿色能源亏损9019万美元，同比增加255.21%；赛维LDK亏损2.21亿美元，同比增加152.33%；天合光能亏损9210万美元。尚德电力二季报显示其二季度毛利率为负10%。

国内上市企业运营情况也不佳。今年上半年，69家A股光伏概念上市公司的营业收入总额为1092.27亿元，同比去年的1126.66亿元，减少了3.05%。但由于产品价格、毛利率的下滑，上述上市公司的净利润总额仅为37.02亿元，同比去年的93.48亿元剧减60.4%。光伏类上市公司的三季度仍不乐观。已披露三季报业绩预告的39家上市公司中，仅8家预计净利润能实现同比增长，占比21%；预计多达12家净利润将可能亏损，占比31%。

3 国内光伏企业减产或破产

面对经营危机，各大厂商开始缩减产能、减员增效。据悉，尚德电力决定暂停无锡地区部分电池工厂的生产，这次电池产能调整涉及的员工约1500人。天合光能董事长高纪凡承认公司将裁减大约200个管理岗位。而此前赛维LDK已宣布裁员5554人，裁员比例为22%。在英利总部了解到，虽然英利宣称不裁员降薪，但也正在控制产量。英利原定2012年出货量为2GW(200万k W)，在上半年完成近1.2GW的情况下，公司将放慢生产步伐，致力于员工的专业化培训工作。

部分二、三线企业已经出现破产现象。9月26日，孚日股份终止旗下埃孚光伏公司的生产经营，清算解散子公司埃孚光伏。浙江诸暨弘晨光伏能源有限公司近日也全面停产，员工全部解散。

4 组件出口额逐月下滑，对美出口大幅萎缩

受光伏产品价格下降的影响，2012年1～8月，中国光伏电池产品对外出口金额达到100.6亿元，同比下降41.1%。由于受美国双反的影响，以及欧洲光伏补贴紧缩政策造成的市场萎缩，自2012年下半年以来，我国光伏产品出口额逐月下滑，至8月已下降至9.2亿元，环比下降17.9%，同比下降50%。

2012年1～8月，中国出口至美国的太阳电池及组件金额出现大幅度直线下滑。2012年1～2月，由于美国新兴市场的崛起以及赶在“双反”初裁前出货，我国出口美国的太阳电池产品金额大幅增加，1、2月分别同比增长167.4%与33.9%。受美国“双反”以及晶硅组件产品价格下滑的影响，从3月份开始，出口美国太阳电池产品的金额环比与同比均出现下滑。2012年8月当月太阳电池出口价值仅为8585万美元，相较去年同期的1.97亿美元下滑56.4%。

2012年下半年以来，欧洲许多传统装机市场相继下调光伏补贴力度。受此影响，我国对欧光伏产品出口自2012年下半年以来也出现大幅下滑，8月出口额为5.68亿美元，环比下降30.8%。

5 进口多晶硅量增价跌、倾销继续加大

据最新海关统计数据显示，8月我国多晶硅进口为7706 t，环比增长8.2%；1～8月份累计进口量达到5.6万t，同比增长32.8%。从进口单价来看，8月多晶硅进口平均价格继续下滑，为24.23美元/kg，环比下降5.2%，而1～8月份多晶硅的进口单价也被拉低至26.92美元/kg，较2011年全年平均价格下滑54.2%。

从8月份不同国家进口数据来看，从美国、韩国、德国三国进口量占全部进口量的87.8%，其中，美国的市场份额为45.5%；韩国的市场份额为21.9%；德国的市场份额为20.3%。同时，韩国、德国的进口单价较7月份都出现不同的下滑，分别为23.33美元/kg和29.1美元/kg；而美国的进口单价小幅回升，为21.7美元/kg，但是其价格依旧是三国之中最低的。进口多晶硅量增价跌的情况已经持续近一年。这种持久的大幅倾销已经严重损害了国内多晶硅产业的发展，目前国内多晶硅企业开工率较上半年明显下滑，其中包括中硅、赛维在内的多家企业都已经处于停产或半停产的状态，国内最大的多晶硅企业江苏中能也大幅减产。

6 太阳能光伏产品价格继续下滑

2012年1～9月，多晶硅价格已经从30.5美元/kg下降至19.6美元/kg，降幅35.7%。电池组件也由1月初的0.951美元/W降至9月底的0.69美元/W，降幅达27.4%。

表1 我国多晶硅进口情况 (单位：吨；美元/kg)

7 国际贸易保护措施愈演愈烈

美国商务部已最终裁定对我光伏产品征收“反补贴”和“反倾销”关税。9月6日，欧盟委员会发布公告，对从中国进口的光伏板、光伏电池以及其他光伏组件发起反倾销调查。9月26日，欧盟部分企业又向欧盟委员会提起了对我国光伏产品实施反补贴调查的申请。由于我国近70%的出口产品依赖欧洲市场，一旦欧盟立案调查，对我国光伏产业影响更为致命。为规避国际贸易壁垒，我国光伏产业正呈现向外转移发展趋势。9月12日，印度光伏企业也向印度反倾销局递交了对马来西亚、中国、中国台北和美国生产或出口的光伏组件反倾销调查申请。

二 行业目前面临的主要问题

1 企业深陷债务危机

我国光伏企业债务杠杆失衡，在美国上市的11家光伏企业(尚德、英利、天合、阿特斯、晶澳、赛维LDK、晶科、昱辉、韩华、中电光伏、大全)的负债总额达到1500亿元，平均负债率达到79%，最高的赛维LDK负债率甚至达到92%，负债额达到59亿美元。高企的负债率给企业经营带来严重负担。一方面使得现金流短缺，甚至影响到企业的日常经营，面临现金流断裂风险；另一方面也使得企业之间的应收账款规模增大，应收账款周转天数增长，进一步加剧企业经营困境。图4为我国几家光伏企业的应收账款和周转天数情况，可以看出这些光伏企业的应收账款普遍在10亿人民币以上，周转天数都在三个月以上。此举导致我国光伏企业互相拖欠货款严重，陷入恶性循环，极其不利于我国光伏产业走出困境。一旦有某家大型光伏企业破产倒闭，将会引发“多米诺骨牌效应”，严重者甚至会带来区域金融风险。因此严重的财务负担，极有可能拖垮我国光伏企业，特别是我国这几家大型光伏企业各方面状况都差不多，在惨烈竞争中，最终的胜出者也会元气大伤。

2 库存高企，部分企业减产、停产

由于我国企业产能增速过快，而全球光伏市场增速则相继放缓，导致市场供需阶段性失衡严重。特别是每年的二季度是光伏市场的旺季，光伏企业普遍在这个时间卯足了劲生产电池组件，但由于2012年二季度受整体市场和主要国家光伏政策的影响，特别是在价格下降的预期下，部分光伏电站项目采取观望态度，导致2012年二季度呈现旺季不旺的局面。此举也直接导致二季度库存高企，从图5也可以看出，库存水平持续增长，部分企业的库存已高达6亿美元，在产品价格快速下滑的情况下，高的库存也意味着高的存货减计和现金流滞纳。因此三季度企业的重点主要放在“去库存”，部分光伏企业开始减产，部分企业关停生产线、裁员，如尚德将其电池生产线产能从2.4GW降至1.8GW，1500名员工受到影响，常州天合也宣布实施包括裁员在内的一系列节约运营费用的措施。

3 企业利润空间逐步减少

我国光伏产品对外依赖度较高，国外市场是光伏企业的主要发展方向，但由于今年二季度，美国对我国光伏产品裁定34%～250%不等的“反补贴和反倾销”税率。自初裁之日起征收“双反”关税保证金，此举也导致我国对美太阳能产品出口锐减。现在对美国太阳能产品主要是通过购置中国台湾地区光伏企业生产的电池片，组装成组件然后出口美国市场。

现在欧盟也对我国光伏产品发起“双反”立案调查，预计我对欧光伏产品出口也会呈现先增后减的趋势。而在产品售价方面，由于供需较为吃紧，且龙头企业之间的竞争优势逐趋一致，产品的品牌溢价也在不断缩小，在2012年三季度，组件的售价已从二季度的近0.8美元/W下降至0.7美元/W，极大挤压企业的毛利空间。特别是今年下半年大多数企业综合毛利率将呈明显下降趋势，考虑到之后库存减记或质保拨回的影响因素会减弱,综合毛利率水平将更多跟随内部毛利率走势而下降。此外如欧盟双反一旦立案,并追溯调整的话,组件企业还会有笔额外的双反税收拨备计入销售成本中。

三 应对措施

1 完善行业标准体系

以我国自主知识产权为基础，按照市场需求及企业技术水平，会同有关标准主管部门、光伏制造企业与光伏产品应用企业，制定完善光伏产品和系统的相关标准。建立健全相关检测机构及公共服务平台，强制推行产品标准，并加大产品质检与执法力度，以标准规范市场、淘汰落后产能。

2 加大规范行业发展力度

一是深入贯彻实施光伏产业“十二五”发展规划，加强行业统筹规划，推动企业转型升级，坚持市场主导与政府引导相结合，扶持产业链完备、已具有品牌知名度的骨干企业做优做强。二是探索并择机推出光伏电池行业准入条件，及时剔除行业发展中所出现的一些不良因素，促进产业健康协调发展。三是推进太阳能光伏产业监测预警体系建设，定期发布检测报告，引导协调统筹各地方光伏产业发展规划，避免低水平重复建设，给产业发展带来隐患。四是加快中国光伏产业联盟等行业组织建设，加强行业协作和自律管理，不断提升我国光伏行业总体形象，更好地应对和参与国际竞争。

3 引导企业转变发展方式

支持光伏企业转型升级，转变以往以扩大规模与压低产品售价的市场策略，转而重视技术研发、产品差异化与质量提升。通过技术改造等手段扶持掌握自主技术的骨干企业，巩固和提高核心竞争力。加大对光伏产业技术创新的扶持力度，以太阳电池高效高质和低成本新工艺技术的研发和产业化为方向，紧紧把握技术发展趋势，加强关键基础技术、基础工艺、基础装备的研发，全面提升本土化光伏设备技术水平，降低生产成本。

4 制定重点企业认定制度，坚持扶优扶强

支持骨干光伏企业加快发展，完善国家对于重点光伏企业的认定制度，对重点光伏企业加强行业管理和监督，组织协调并管理重点光伏企业认定工作。通过认定的光伏企业，在资金扶持、直购电、承担国家项目、金融信贷等方面享受国家有关鼓励政策。深入贯彻落实与太阳能光伏产业相关的“十二五”发展规划，推动产业合理布局，引导国内光伏产业加强资源整合，提高产业集中度，实现集约式发展。

5 卯足内功，积极应对国际贸易壁垒

一是积极应诉，避免高“双反”税率，同时与欧盟各国斡旋，争取支持；二是实施战略性反制，加快多晶硅等领域的贸易壁垒调查工作，多方施压，贸易争端的解决将是多方权衡妥协的结果。四是鼓励企业“走出去”，协助企业做好投资国的资源搜集和整理工作，通过合营、并购、到国外建厂等方式，引导企业走出去，以充分利用全球各种资源，优化产能的全球布局，使产品靠近终端消费市场，规避国际贸易风险。

6 启动贸易救济措施，稳定多晶硅产品价格

在WT O框架基础内，研究制定关税调整等政策，提高进口多晶硅产品价格，避免国外多晶硅产品低价倾销对我国幼稚产业带来冲击。同时提高多晶硅产品的出口退税率，引导我国多晶硅企业实现国际化发展。加快推进对美、韩多晶硅贸易壁垒调查，维护自由公平的贸易环境。以产业整合为纽带，支持产业链联动，鼓励下游光伏企业采购国内多晶硅产品。研究制定多晶硅交易机制，推动多晶硅交易平台建设，考虑将多晶硅产品列为战略必需品，研究制定合理的多晶硅收购价格，以战略储备的方式收购多晶硅产品，确保多晶硅产品价格保持在合理水平。

7 扩大国内光伏应用规模

一是全方位开拓市场，鼓励光伏多样化应用。坚持并网发电与离网应用相结合，支持小型光伏系统、离网应用系统、与建筑相结合的光伏发电系统等应用，开发多样化的光伏产品。二是贯彻落实国务院工作会议精神，支持自给式太阳能等新能源产品进入公共设施和家庭。三是国家各相关部门以及电网公司之间加强协调，统筹规划全国太阳能发电项目建设，组织力量研究制定全国太阳能资源的开发目标和方案，优先开发太阳能资源丰富、当地消纳容量大、电网输送能力强区域的太阳能资源。四是规划光伏发电上网网点，落实上网电价实施细则，针对分布式能源和与之相互依存的智能微网发展特点，组织修订《电力法》及《可再生能源法》。