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企业财务报表分析局限性的原因及对策

2012-09-25

中国乡镇企业会计 2012年6期
关键词:财务状况会计报表局限性

钟 雪

一、引言

财务报表分析,又称财务分析,是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据,并结合其他有关补充信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价,为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。但在所有权与经营管理权相分离的现实约束下,一些外部利益相关者不能直接参与企业的的经营管理活动,他们想要了解一个企业的财务状况及经营成果,就必须通过企业对外公布的财务报表以及其他补充披露说明来了解企业的经营现状及预测企业未来的发展趋势。但是,由于企业在编制财务报表的过程中无论是财务报表所反映的经济内容本身,还是编制报表过程当中受到的的其他外界环境的影响,都会对财务报表的真实性、完整性、相关性、可比性、可理解性、及时性等质量特征产生影响。

二、企业财务报表分析局限性及原因

1.企业财务报表本身的局限性

李心合、赵华两位老师针对财务报表自身的局限性,通过细致的研究,追根溯源,在《会计报表分析》一书中比较全面的提出以下几点财务报表的局限性:

(1)会计报表所披露的信息只是单个企业的信息。借助会计报表能够观察单个企业的财务状况和经营成果,但却不能了解同行业中其他企业的财务状况和经营情况,而对一个企业作出合理的评价分析,要看其在同行业中的地位,及其整个行业的发展水平。

(2)会计报表所披露的信息只是财务性的信息。一个企业的财务信息,除了可以通过货币计量的定量性,还有不能通过货币计量或不能通过货币可靠计量的信息,比如产品竞争力,人力资源质量,企业家的能力和责任心,员工的团队合作精神和工作积极性,技术和制度的创新能力,品牌和商誉等,尽管这些信息在观察和评价企业时同样重要,但是会计报表却无法提供。

(3)会计报表所披露的信息主要是历史性的信息。目前,除上市公司要求在年报中盈利预测的信息外,其他企业均未要求在年报中揭示对未来发展情况的前瞻性和预测性的信息,而对报表分析者来说,这些信息对他们的投资、信贷和经营决策都很有用,这个现象说明,在会计信息的供给与需求领域,存在着供不应求的矛盾。

(4)会计报表所披露的信息是按历史成本计量的信息。对于企业的资产,报表上大都反映的是其实际成本,在物价变动较大或在通货膨胀的条件下,历史成本计量的信息可能与企业资产的现实价值相脱节或相背离,从而导致会计报表的质量失真。

(5)会计报表提供的信息是近似计算的信息。在会计核算中,诸如坏账的估计,收入的确认,固定资产折旧年限和净残值率的的估计,无形资产摊销年限的估计,在建工程和制品完工程度的估计等,都是根据会计人员的职业判断估计出来的,因而一般都是近似值

(6)会计报表所提供的信息都是暂时性的信息。由于会计报表是分期编制的,一般反映某个期间如一年或半年的财务状况和经营成果,这段期间经营的盈与亏,不能说明企业今后一直所处得状态。

(7)会计报表提供的信息是能够被人为操作的信息。因为会计工作在涉及利益关系的同时又是由人构成行为主体的工作,另外,会计准则的不确定性和经营者对剩余会计规则制定权的分享,也为会计信息被人为操纵创造了便利的条件。

2.财务分析方法上存在的局限性

从目前来看,进行财务报表分析时所使用的最主要的方法是比率分析法和趋势分析法。

(1)趋势分析法及其局限性。趋势分析法是指用若干个连续期间的财务报告的资料进行相关指标的比较分析,以说明企业经营活动和财务状况的变化过程及发展趋向的分析方法。但其存在的主要问题是:如果当年的经营出现拐点将造成不同时期的财务报表可能不具有可比性。

(2)比率分析法及其局限性。比率分析法是指在财务报表上,一些有关联项目的金额之间,用比率来反映财务报表所列示的有关项目的相互关系,以表明和制定企业财务状况和经营成果上某一方面的情况。

3.企业财务分析及报表附注分析存在的局限性

(1)财务分析缺少信息使用者需要的行业背景信息。有效的财务报表分析不能仅仅就财务报表数据分析而分析,更应从公司的行业背景、公司的竞争策略等方面来解释报表数据,这样才能更好的了解公司的价值,解读会计数据。而缺少对公司行业背景信息、公司竞争策略的分析,信息使用者就很难透彻理解财务分析指标的实质内容。

(2)财务分析中的会计报表附注分析不到位。因大量的重要信息无法量化处理,故附注的研究可以帮助报表使用者深入理解企业的经营状况,但因种种原因目前的附注分析发展并不能令人满意。

三、企业财务报表分析局限性的对策

1.企业财务报表自身局限性的对策

在进行企业财务报表分析时要将会计报表信息与报表附注信息相结合,财务分析与非财务分析相结合,定量分析与定性分析相结合,短期分析与长期分析相结合,企业内部分析与外部信息相结合。

2.企业财务报表分析过程中财务分析方法局限性的对策

(1)建立科学的财务报表分析方法体系。在定量分析和定性分析的基础上,使用定性分析法和定量分析法相结合的财务报表分析方法体系是一套比较完整的、系统的、科学的财务分析方法体系。

(2)对比率分析存在问题的完善。将各种比率有机联系起来进行全面分析,可采用因子分析和回归分析等数理统计方法进行分析,找出各指标之间的关联性,抓住重点,避免多重线性相关。做好比率分析的基础工作。尽可能多地掌握一些企业非财务性质的背景资料,争取在进行财务比率分析之前就对企业有一个概貌性的了解,以便减少和控制财务比率分析中的误判行为。

3.对企业所处行业背景及财务报表附注分析的完善

(1)加强对企业所处行业背景信息的了解。一个企业的发展离不开行业的背景,通过对企业所处行业环境及企业竞争优势分析发现行业环境对本行业内的所有企业都起着决定性的作用。可借鉴战略管理中的SWOT分析、波士顿矩阵法和波特的五种力量模型进行战略分析。

(2)加强企业经营策略分析。企业的经营策略分析是指为了评估集团公司所拥有的获利潜力和经营绩效的持久性,并对其未来绩效做出较为实际的预测而进行的对企业的经济面、即经营策略进行实质性角度的分析了解,以使未来的财务分析能够建立在企业运营的实际状况上。进行经营策略分析应首先找出企业采取的是成本领导策略还是差异化策略。

(3)完善财务报表附注分析。企业的财务报表附注是对财务报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明与详细解释。简单的财务指标有时候可能造成误解,必须结合会计报表附注进行解释。应充分利用财务报表及报表附注的信息,联系其他相关信息,仔细深入地分析、研究,才能提高对企业整体情况的理解,更准确地评价企业的财务状况和经营业绩。我们可以通过对重大事项、主要的收入、利润来源、关联方交易等事项的披露把握附注分析分析重点和要点。

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