企业集团资金集中管理探讨

2012-08-15段玉峰

当代经济 2012年24期

关键词：账户资金银行

○段玉峰

（中粮集团中粮工程科技有限公司江苏无锡 214035）

企业集团资金集中管理探讨

○段玉峰

（中粮集团中粮工程科技有限公司江苏无锡 214035）

本文分析了企业集团资金集中管理的层次及方法，重点论述了企业集团资金集中管理新模式——集团账户式管理，最后提出了企业集团优化资金集中管理的对策建议。

企业集团资金集中管理集团账户式管理

资金是企业发展运行的“血液”，资金管理是财务管理的核心。对于企业集团来讲，不仅要关注各子公司的盈利能力、现金流量，实现对子公司资金的有效控制。同时，要发挥集团公司财务资源优势，集中统一管理子公司资金，建立和完善企业集团内部融资机制，达到资金使用效益的最大化和融资成本的最小化，提升企业集团价值，增强其市场竞争力，提高企业集团的管理水平。集团资金管理的基本目标就是保持与经营相匹配的适度资金，保持现金资产和负债在期限、币种、利率上有一个合理的结构。

一、企业集团资金集中管理的三个层次

1、资金集中监控

这个层次的主要工作目标是掌握整个集团实时资金动态情况，监控重大、异常资金调动。在结算系统建设初期，资金集中监控系统为实现资金集中结算奠定基础，同时，该系统可以发展成为企业集团的资金管理决策支持系统。

2、资金统一集中结算管理

这个层次的主要工作目标是实现资金预算控制，实现资金统一集中结算管理，减少实际资金流动，提高资金周转率。在这个阶段里，建立统一的跨银行的集中结算平台，与银行网银系统对接，实现资金的集中上收，根据预算自动下拨和内部自动转账。资金预算管理、资金结算系统与资金集中监控系统配合使用，发挥对集团资金管理更大的效用。

3、统一理财结合风险管理

这个层次的主要工作目标是实现集中理财管理和统一风险管理。理财工具和风险管理方法随着社会金融环境的变化会不断丰富，票据贴现、信贷管理、授信管理、证券投资、资产置换等是目前企业集团能使用的常用理财手段；资金集中监控、资金头寸分析、缺口分析、投资组合管理、信贷风险管理等是常见的风险管理方法。

二、企业集团资金集中管理的方法

1、合理筹集资金，确保资金占用和资金成本最低

企业集团生产经营所需要的资金，除少部分经营资金由各下属公司筹集外，均由企业集团财务部门统一安排，集团公司根据集团预算编制筹资计划。集团公司筹资时，应充分考虑各个下属公司之间的资金余缺，充分利用集团内的闲置资金；另外还要考虑银行贷款利率的变动趋势，合理安排短期借款和长期借款之间的结构，以确保资金占用和资金成本最低。

2、合理使用资金，加强资金使用过程的控制

企业集团资金管理最好的办法是实行集权式管理，这样不仅可以避免出现资金使用散乱的现象，而且可以利用闲散资金进行研究开发、对外投资等工作，谋求资金的短期效益。企业集团对资金使用的控制，一方面可以通过企业集团财务部门集中进行集团内生产企业与流通企业间的货款结算以及集团内企业间的资金调拨；另一方面，通过现金收支日报表，加强对各下属公司现金流出的日常监控，以节约使用资金。

3、加强下属公司应收账款管理和对货款回笼的考核

加强对下属公司应收账款管理和对货款回笼的考核，可以减少资金占用，提高资金合作效益。

三、企业集团资金集中管理新模式——集团账户式管理

在我国企业集团的发展实践中，普遍采用统收统支、备用金、内部银行、结算中心和财务公司这五种模式，随着企业集团不断发展，业务不断扩大，各商业银行也在不断开发具有不同功能的网络化资金集中管理模式，满足不同企业集团对集团资金的各种需求。目前较常用的是新开发的资金集中管理模式——集团账户管理模式。

1、集团账户管理模式

集团账户管理模式是一种适合企业集团进行资金集中统一管理的新型模式。采用集团账户模式，首先在银行开立集团一级账户，进行资金的归集，已经设立财务公司的企业集团，该账户可以是财务公司的银行账户；未设立财务公司的企业集团，该账户可以是集团公司行使集团资金管理的账户（一般由集团母公司财务部门管理）。集团母公司和成员企业的银行账户被定义为集团二级账户，归属集团一级账户统一管理。其中，集团二级账户的存款作为控制数据，通过银行的资金结算网络实时反映在集团一级账户内，集团一级账户的余额是本身和所有二级账户余额的合计。集团二级账户在控制数据额度内，可以自由对外支付各种款项。

集团账户的管理原则是：集中开户，统一管理，归属不变，利益共享，不影响各单位的正常资金使用。

开户银行不向集团二级账户支付利息，集团二级账户的存款利息由集团一级账户的开户行统一向集团一级账户支付，再由集团一级账户委托银行向二级账户代为支付。在这种归集资金的模式中，集团母公司和成员企业均作为独立的法人在选定的银行所属任意一家营业机构内开设对公存款账户，并可独立办理各种结算业务，彼此不互相干扰。

2、集团账户管理模式的功能与特点

（1）管理、监督内部账户，对集团资金进行监控。它可以对下属公司在银行开立的账户进行管理，通过银行查询系统，随时掌握各个账户的余额及资金动向，及时了解集团成员企业的资金状况。

（2）积聚资金，实现集团内部调剂。它可以将企业集团的资金集中起来，进行集团内部融资调剂，使企业的短期资金得到有力的保证，简化了向金融机构贷款的手续，提高了工作效率，对集团来讲，同时节约了借款费用；当资金集中后出现闲置时，还可进行外部运作。集团账户管理模式充分发挥了集团理财的优势。

（3）资金结算快速、节省人力资源。集团账户通过银行网络进行各种业务操作，加速了同银行系统内款项的收付时间，大大缩短了资金的在途时间；通过银行网络可以实时进行款项的支付，查询款项的到账情况，节省了去银行的人力资源。

（4）适用范围广。对于企业集团来讲，建立集团账户不受地域限制和资金额度限制。由于各商业银行拥有遍布全国各地的众多经营网点，保证了各地所有成员企业均可纳入集团账户管理范围；对于尚不具备建立财务公司的企业集团，通过集团账户管理模式可以满足集团资金统一集中管理的需要。

3、采用集团账户管理模式时应注意的几个问题

（1）集团一级账户的最低持有量与各子公司的需求量问题。集团账户管理模式下，集团可动用的是一级账户的资金，集团下属公司可动用的是其二级账户的限额资金。未出现内部融资时，集团一级账户的资金与集团二级账户的限额资金相等；当集团一级账户向二级账户提供内部融资后，二级账户资金限额增加，一级账户资金小于二级账户限额资金之和，此时作为集团账户的管理者必须要注意集团一级账户的最低持有量与各子公司的需求量问题，要了解下属公司的资金需求，掌握大额资金流向，确保集团一级账户不透支。

（2）资金安全问题。集团账户是以银行网络系统为平台搭建的，因此一方面需要银行网络系统的安全与稳定，另一方面更需要企业采取各种有效措施，做好日常网络的维护，用户密钥的安全保管与正确操作，确保资金使用安全。

（3）内部融资管理问题。集团内部融资是关系到各下属公司局部利益的重要事情，它更是集团整体利益的体现，因此在进行内部融资时必须要考虑融资风险问题，切实保证资金管理安全。不能把下属公司的经营风险转嫁到集团总部本身。

4、集团账户管理模式目前存在的问题

（1）存款来源不足。集团账户管理模式是集团内部资金的集中，不能吸收集团外资金，从本质上并没有解决集团资金来源问题。

（2）融资手段单一。集团账户管理模式是集团进行内部资金集中管理的方法，除向金融机构融资外，不能采用发行证券等方式为集团融资。

（3）内部融资的规范性问题。就结算中心而言，目前对它的争议主要是结算中心吸收成员企业的存款、向成员企业发放贷款的行为是否违反《贷款通则》规定。对于集团账户的内部融资也存在同样的问题。根据财政部1997年10月21日《关于加强国有企业财务监督若干问题的规定》中“企业与关联企业之间的资金占用要坚持有偿使用原则，资金占用费率不得低于银行同期存款利率”的规定，企业集团内部有偿使用资金是允许的，因此集团账户进行内部融资不算违法，企业集团可以利用集团账户这一模式加强内部资金管理，提高企业集团经济效益。

（4）内部融资风险问题。集团账户进行内部融资时，如成员企业发生异常情况导致经营状况恶化，出现无力归还贷款的情况时，融资风险将由集团账户承担。

四、企业集团优化资金集中管理的对策建议

针对我国企业集团资金管理的现状，实施好资金集中管理还存在多方面的问题有待进一步去完善，改进。

1、完善集团财务管理体制，建立资金内部管理制度

企业集团应逐步建立包括银行账户开户原则、银行账户管理制度、资金审批程序、资金审批权限、银行票据管理制度、现金管理制度以及对外投资、担保制度在内的一系列内部控制管理制度，为集团资金发展提供制度上的保障。

2、建立资金预算管理体系

企业集团资金集中管理应涵盖资金预算的功能，有效地把垂直形成的资金预算数据结合到扁平化的资金结算平台中来。结算审批可以参照预算项目的属性进行多种不同的控制，也可以根据预算的要求进行资金的调拨，提高资金管理效率。

3、建立资金管理决策支持系统

企业集团资金集中管理需要重视资金集中监控和资金管理决策系统的建设，为集团资金集中管理提供基本的风险管理、风险监控和资金管理决策平台。包括：资金集中监控、资金存量分析、资金流量分析、资金流向分析、预算执行情况分析、资金头寸预测分析等等。

4、建立资金集中管理风险防范机制

资金在由集团总部集中运作统一管理中，同样也会因各种内外因素的作用而面临多种风险。这种风险包括资金筹措中的风险，资金投放中的风险，资金配置中的风险，资金运作中的经营风险，管理风险等等。比如，资金周转配置中的风险包括资金调度不当、周转不灵，在特定时点上，现金流出量超出流入量而出现到期不能偿债的现金性财务风险；为相关单位做财产担保，承担着信用风险和连带财务风险等。资金运作中的管理风险包括因管理松懈而导致资金该集中运作的却集中不起来、监控乏力、不到位等。因此，建立资金集中管理风险防范机制，一是要完善风险管理的程序和方法；二是要构建资金运作风险预警机制，研究分析集团资金集中运作存在潜在风险，测算、估计风险可能造成的损失、损害的程度和范围，针对不同类型的风险提出风险管理的目标及防范与处理风险事件、风险损失的方案。