传递市场正能量 辩证看待利好与利空——今冬明春化肥政策解读及后市走势分析

□ 《中国农资》记者 张 涛

面对当下不可预测的经济形势，很多业内人士都提出了自己的观点，有些甚至过于悲观，一股强大的负能量感染着整个行业。正是由于这种信心的缺失，全国市场均都以 “观望”作为代名词，几乎所有的企业都按兵不动，等待 “磷复肥产销会”期间探听虚实。不过，化肥市场历来变幻莫测，有些看似悲观的利空因素并没有妨碍市场的回暖，有些看似将会高涨的后市照样出现 “拦路虎”，所以不能只靠单一的数据和信息预测未来市场的好坏，经济波动的谷与峰均有一定频率，此时的寒冷迎接的将会是春天，把握 “此消彼长、你进我退”的商机，才是战胜恶劣环境下的利器。

经济走势与用肥关系甚小产能虽大需辩证看待

有分析者认为：当下全球经济不景气，导致市场需求不旺盛。但是农业事关我国粮食安全，我国每年都有鼓励农民种粮、保障农民利益的政策出台。近些年，我国的农业投入力度不断加强，补贴不断增多，粮食最低保护价不断提高，调动了农民的种植积极性，促进农业发展，这也让化肥行业受益良多。2012年中央财政用于 “三农”的投入达到12287亿元，比上年增加1868亿元，比2006年的3397亿元大幅增长了261.7%，农资综合直补也由2006年的120亿元大幅提高至716亿元。今年9月29日，国家发改委宣布，2013年小麦最低收购价再度提高，2013年生产的小麦 （三等）最低收购价提高到每50公斤112元，较2012年提高10元。预计明年的稻谷最低保护价也将提高，除了最低保护价外，还对玉米、大豆、棉花等重要农作物建立了临时收储政策，切实保护农民的利益。所以经济形势的不利并不会直接影响农业用肥方面的需求，今年上半年化肥板块在化工产业中的异军突起就是最好的见证。

不过国内化肥产能过剩，产量大幅增长确实是摆在农资从业者前最为困惑且短时期内挥之不去的烦恼。据统计，今年1—9月全国尿素总产量达4733.86万吨，比2011年同期的4068.74万吨增产665.12万吨，月均增产73.9万吨。增产的主要原因有2011年和2012年上半年新增产能的投产释放、西南地区天然气供应非常充足、各大型尿素装置都是高负荷运行、相比2011年今年山西等部分没有受到限电限产影响产量大幅提高，尿素企业整体开工率较高。全国磷肥（折五氧化二磷100%）的产量达1583.67万吨，同比增长19.06%，9月份，我国生产磷肥199.45万吨，同比增长20.55%。从各省市的产量来看，2012年1—9月，湖北省磷肥的产量达489.5万吨，同比增长30.27%。但是我们也要看到，尽管产量在上升，但是我国的消费量也在上涨，以今年上半年为例，尿素价格的高企正是由于工农业的双重需求拉动，让人出乎意料、喜出望外。

很多人都在焦虑新增产能为市场带来的负担。以尿素为例，上半年山西和顺30万吨、石家庄金石35万吨等项目已经投产，共有257万吨的贡献，而在建的约有656万吨的项目并没有实际贡献，再加上430万吨的落后产能淘汰，今年新增产能贡献不大。但是需要从业者关注的是局部地区的产量和库存变化，按照目前的运输和信息传递速度而言，各地的仓储库存量存在很大的随机性，即使有缺口在短期内完全可以填补，而且存在过剩的可能性。尤其需要注意的是西南地区和华北地区，今年由于经济形势的低迷造成西南地区和山西地区能源供应充足，导致产量增加，需要从业者信息的灵敏、准确，以防行动上的不对称所带来的损失。

煤炭价格企稳力撑市场行业需正确看待关税制订

同时也有人担心，煤炭的价格的低位徘徊会对尿素市场造成不利。尽管煤炭市场在今年存在疲软现象，但是化肥行业相对较好，而且走势比较稳定，处于一种动态平衡的状态，特别是我国几大煤炭集团与生产企业的合作模式，使得尿素的原料供应并无太大影响，但是值得我们注意的是，由于合成氨增量更多的集中在内蒙古和陕西等地，尽管合成氨、尿素产量增长较快，但无烟块煤需求并未出现显著增长。目前，煤价的止跌企稳为尿素市场形成了一个有利支撑，流通企业担心煤炭价格的涨幅从而增加了市场的不确定性。

9月26日，国家发展改革委经贸司、财政部经建司在京与国家淡储化肥承储企业签署了2012/2013年度化肥淡季商业储备协议。本次签署的淡储化肥任务量为1600万吨，其中尿素的承储量占到一半。但是今年的储备时间却比往年推迟，关键在于人们对于市场信心的缺失以及当前种种的不确定性。譬如说煤炭的价格依然有下滑的空间，导致现在的流通企业不敢接手。对此，有人认为，化肥淡储“蓄水池”作用在逐年弱化，产生供需失衡，波动几率加大。但是淡储制度在我国淡旺季明显的肥市面前显示了非常好的调节作用，正是因为淡储的执行，才会保证生产企业的持续生产，流通企业有能力承担起一定的社会责任和财政支持，而淡储的最大意义在于保证了农民最根本的利益。所以，从某种意义而言，淡储的执行对于今冬明春的市场仍然算一个利好政策。

下月初，2013年的化肥出口关税政策即将出台，关税政策的制订关系到后市的走向，从业者对于关税的关注度空前高涨。针对今年上半年尿素的紧张局势，发改委相关人士已经明确表示：明年的出口关税也许会有变化，但是只能是微调。制订关税的意义就在于为我国氮、磷肥产能过剩的现实寻求一个突破口，维持行业的健康发展，但是最根本的目的还是保证农民的利益、农业的发展，大量的出口将会导致国内供求不均，价格高涨。针对以往的国际走势来看，我国化肥的顺利出口一方面要看关税窗口期的长短以及税率的高低，一方面还要看国际市场价格的走向，预计今年我国尿素出口将与去年持平，但是有相当一部分企业的出口就意味着亏损，这主要来源于市场判断的失误和国际价格的起伏，预测今年第四季度随着国际粮价的高涨和国际化肥市场的供需矛盾，价格将会有所上涨，但是由于窗口期的限制，我国将无缘国际市场。过度关注关税并无太大实际意义，只能是跟着起哄，最终大家所需面对的重头戏依然是国内市场，所以将国内市场的网络渠道以及营销工作做好才是基本功。

相比前几年，我国的化肥市场无论在价格还是供需渠道上均趋于稳定，行业相关部门和协会针对当前形势也在做各方面工作部署和应急预案，总体来看，今冬明春的化肥市场无论是从政策还是市场方面都无需太过悲观，影响市场走势的因素还很多，行业之间应相互传正能量才是顺利过冬的正确心态。