“信贷工厂”模式解决中小企业融资问题的思考

西南财经大学统计学院 潘玥彤

中小企业融资难问题是一个世界性的难题。然而，相比其他国家，特别是金融市场相对成熟的发达国家来说，我国的中小企业融资有其自身的特性所在。主要表现在:企业融资渠道单一、信用级别普遍较低、抵押担保能力弱等方面。

经济发展过程中，银行和大企业之间关系十分密切。但随着金融市场的发展，企业融资手段的多样化，企业“脱媒”现象出现。银行和大企业在此背景下越来越疏远。与此同时，中小企业蓬勃发展，逐渐进入银行视野，并成为现代银行业拓展的新领域，针对中小企业业务，“信贷工厂”应运而生。这一方面扩张了银行业务；另一方面也为大多发展初期融资困难，融资成本高的中小企业提供了做大做强的可能。但“信贷工厂”操作模式仍然存在诸多问题，远不能从根本上解决中小企业资金困难的问题，其推广运用仍然有待思考。

1 信贷工厂操作实效性分析

1.1 信贷工厂模式下的成本问题

小企业贷款一直难以推行的重要因素在于风险太高，超出市场风险的额外风险需要额外的收益进行补偿，中小企业起步阶段不确定性因素太多，并不能保证银行的额外收益。银行为防范贷款风险，便对小企业设置较高贷款门槛，从而导致企业贷款成本高。而信贷工厂的“批量化”经营模式和经营理念的一大特点在于它将符合贷款条件的中小企业进行分类，然后进行批量化贷款，这样做有助于达到规模经济，从而降低银行的贷款成本。但由于中小企业普遍没有健全的会计制度和足够的抵押品担保，商业银行不得不更加注重对小企业“软信息”的搜集，即更加注重非财务信息的收集。常见的“软信息”主要有：企业用电量、纳税申报、银行对账单、运输发票等。但是银行对该类信息的收集判断，证据十分零散，并且没有连续性，难以真正全面了解该企业真实情况，同时银行对该类信息并没有统一的评价指标和评估体系。对于该类信息的甄别判断必将耗费大量的时间和人力成本，而且结果不一定准确。再加上待处理的企业数目的不断扩大，这就使得表面上规模化批量处理中的“节约成本”要小于银行对企业信息甄别而造成的隐性成本。

1.2 “流程银行”的挑战

信贷工厂的另一个显著特点在于它变“部门银行”为“流程银行”，借此提高效率，节省时间，满足中小企业贷款特点。一方面，从组织结构的理论来说，就是变部门制为事业部制。但是这种便利性是建立在依靠评级模型自动决策、后台数据整合以及作业的全面IT化基础之上的。另一方面，从组织文化的角度看，“流程银行”的理念必定会受到原有“部门银行”的抵触。原因在于“部门银行”都是条块分明，部门之间的责任非常清晰，而“流程银行”则讲究从上到下保持高效率的合作。那么在流程银行的合作机制下，人员的激励问题，考核指标问题都会迎来新的挑战。

银监会要求，各银行要建立符合中小企业经营特征的、相对独立的IT支持保障体系。尽管这种数据自动处理会为银行以后的盈利节省很多的成本，但是前期大量的投入必定对各银行，特别是对经营规模较小的银行带来一定的压力，银行必须要为此付出一定的成本，进行一定的投入。加之在当前我国银行对中小企业存在根深蒂固的传统“歧视”下，一些中小银行可能因为主观和客观的某些原因放弃开展“信贷工厂”业务，这不得不引起我们的关注和重视。

2 信贷工厂与中小企业间关系分析

2.1 银行及企业的获利估计

大多贷款企业对资金都有强烈需求。虽然国务院出台政策加大对小微企业的税收扶持力度，银监会也出台多项措施提升银行业服务小企业的动力和能力，但银监会也表示要提高对小型微型企业贷款不良率容忍度的要求。这折射出，在目前国家对小企业税收支持，鼓励银行服务小企业的背后，中小企业贷款业务本身存在极大的风险，一旦中小企业贷款风险暴露，银行获利马上下降，甚至可能会面临极大亏损。

这些事实在另一方面表现为中小企业从整体上缺乏支持。在银行目前的信贷工厂模式中，对中小企业中的中型企业支持相对较多，而对小微企业及个体工商户贷款、农民、小摊贩的支持力度还不够大。虽然很多银行在信贷工厂的模式中都在积极改善，但是从全国整体来看，微型企业还是没有得到足够的重视。而对于我们国家产品主要集中于低附加值劳动密集型产品、个体户、自营业主较多的背景下，微型企业对于稳定就业，维护社会稳定都有极其重要的意义。

2.2 双方的合作矛盾

中小商业银行强烈做大愿望与为中小企业服务是矛盾的。小企业资本规模较小，资金需求及发展规模较小，难以满足银行做强和做大的愿望。随着经济的发展，商业银行的规模越来越大，资本金数额也随之扩大，在先天上也就为银行为大客户服务创造了条件，这也与银行本身想做大做强十分吻合。从相关数据和实践表明：越大的中小商业银行，其中小企业贷款比重是相对下降的。

同时，按照我国当前法规规定：商业银行对单户贷款的最大限额不超过注册资本的一定比例。这也就限制了银行为中小企业贷款的资金额度上限，银行在办理中小企业贷款的时候，受到中小企业资本金规模的极大限制，这与银行想最大最强愿望相悖。故从长远机制来看，双方的合作并非长久之计。

2.3 信贷工厂与银行监管的问题

在信贷工厂的模式中，基层信贷人员对目标客户信息进行收集及上门宣传产品都是保障整个贷款流程正常运行的必要前提。因此，要大力调动一线人员的积极性，才能推动银行信贷工厂的发展。各个实施信贷工厂的银行都建立了一套有别于一般贷款的不良问责机制及认定标准，其中最核心的内容之一就是提出了“尽职者免责、失职者问责”的责任认定理念，从而缓解了基层人员对中小企业信贷的顾虑。但是“信贷工厂”模式下信贷数量的扩张式增长同时也一并提高了银行风险监控难度，亦有可能会提高银行的不良信贷率。

在我国银行业正处于前任银监会负责人口中 “我国银行全球监管最严”的状况下，银行业金融机构要继续严格控制不良贷款余额和比率。银行的经营管理必然在很大程度上受到监管部门的限制和管控。目前很多地方监管部门要求辖内银行业金融机构“双控”不良贷款，并确保银行业案件不反弹，尤其是对百万元以上大案要实行“零容忍”。比如安徽等省的银监部门就已明确提出了“零容忍”的态度。而信贷工厂中的“尽职者免责、失职者问责”责任认定理念的提出，在很大程度上调动了一线人员的积极性，但另一方面也放松了对于贷款条件的限制，使贷款潜在的损失和风险系数增加。这显然和“零容忍”存在冲突。虽然今年银监会已经适当提高小企业不良贷款比率容忍度，但是两者的矛盾依旧存在。如何均衡两者的关系和利益，到达收益和风险两方面共赢，是银行和监管部门需要共同思考的问题。

3 结语

毋庸置疑，中小企业融资问题要走出当前的困境，其信贷运作机制的制度转型是一个必然。“信贷工厂”为商业银行开展中小企业信贷业务开辟出了一条全新的路径，提高中小企业融资效率，成为提高中小企业融资效率的一种新方式。但在现有制度框架下的技术流程创新，应着重解决中小企业信息不对称问题，市场定位的结构化问题，中小企业信贷创新的关键点即在于此。尽管，“信贷工厂”模式的发展有一定的问题有待解决，但从长远来看，“信贷工厂”依然是银行和小企业之间很好的情感沟通桥梁，随着经济的发展，这些问题终将被完善了的资本市场或其他方式所解决。

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