基于SWOT模型的初创期企业风险分析

东北电力大学经济管理学院 王燕涛

随着就业观念的转变，以及受到科技创业风潮的影响，越来越多的人投入到创业大潮之中。根据国家工商总局的统计数据，2011年全国新登记注册企业达200.19万户，注册资本(金)达7.68万亿元[1]。大量的资本和创新技术涌入市场，促进了科技创新成果的商业转化，创造了众多的就业机会，同时也使得各行业的竞争进一步加剧。与已运作成熟的企业相比，新创立的企业由于受到市场、技术、资金等因素的制约，竞争中的风险更加复杂，对企业的影响更大。

1 企业的生命周期

企业是在市场环境中生存的有机体，成长与发展过程表现出较为明显的阶段性特征，这一过程被称为“企业生命周期”。20世纪60年代以来，有关科研人员做了大量的研究工作，不断对这一理论进行丰富与完善。其中较为典型的代表人物是伊查克·爱迪思(Ichak Adizes)，他将企业的生命周期比做人的生命，将其分为十个时期——孕育期、婴儿期、学步期、青春期、壮年期、稳定期、贵族期、官僚化早期、官僚期和死亡[2]，并且对不同阶段的特征进行了概括与总结。爱迪思的研究体现了企业生命周期的基本规律，但对于各阶段的划分过于细致，在实际的运用中较难掌握。如果将较为接近的若干生命阶段进行整合并重新划分，可以将企业的生命周期分为四个主要阶段，即初创期、成长期、成熟期和衰退期，具体划分方法有财务综合指标法、现金流分类组合法和销售与资本支出曲线趋势变化法[3～5]。本文主要对初创期企业的风险进行分析。

2 初创期企业的基本特征

初创期是企业经历从无到有，从创业理想变为企业现实的阶段，具有企业规模小、经营风险高、组织结构不稳定、利润水平不固定等特点。在市场竞争方面，初创期企业往往会在产业链条的细分市场中选择与其他企业有较大差别的异质产品或者个性化服务作为突破口，以寻求企业发展空间。在经营管理方面，成立初期的企业通常缺乏必要的内控制度，管理架构不完善，容易导致创业者高度集权的情况发生，企业文化表现出很强的个人风格，却缺少科学的管理制度[6]。在财务管理方面，销售收入一般不太稳定，初始投资大，资金流出较多，现金周期相对较长，财务风险较高，通常需要投资者的资金持续注入[7]，这一阶段往往也是创业企业与风险投资商达成合作协议的最佳时期。

3 初创期企业风险SWOT分析

SWOT模型是竞争分析的常用方法之一，通常用于对企业自身内部条件和所处的外部环境进行相关分析，判断自身所具备的优势和劣势，找出所处环境对企业的机会与威胁[6]。进行SWOT分析有助于企业明确当前面临的机遇与风险，做出科学合理的判断与决策。

3.1 优势

企业成立的目的往往是将现有科技成果进行商业转化以弥补市场空缺，或为客户提供差异化服务，企业产品具备技术或服务上的创新优势，同时其人员也具有较强的创新能力。由于初创期企业规模相对较小、人员较少，容易形成融洽的企业氛围，团队成员关系相对密切，凝聚力强，有较高的创业热情，而且组织结构相对简单灵活，信息传递顺畅。企业规模小带来的另一个优势是可以针对市场变化做出快速反应，及时调整经营策略，满足消费者需求。

3.2 劣势

在成立初期，企业需要解决的重大难题主要包括如何打开市场局面，完善管理制度和保障充足的资金供应。在进入市场之初，为了抢占市场，提升知名度，企业需要进行大量的产品或服务宣传，同时技术团队必须对产品或服务不断创新，以确保产品或服务的独特性与创新性，这些目标的实现对企业的资金供给与内部管理提出了较高的要求。融资渠道建设与管理制度的完善是初创型企业寻求发展壮大的必经之路，也是其劣势所在，相较于成熟期企业，初创期企业融资渠道单一，缺乏管理经验，缺少规范性的管理体系。

3.3 机会

随着民营企业，尤其是中小企业在国民经济中的地位逐年提升，国家的重视程度越来越高，近年来，国家出台了一系列鼓励创业的相关政策，颁布了多项有利于中小企业发展的法律法规，优化了创业和企业成长环境，鼓励高校毕业生等各类人员自主创业，也为企业发展提供良好的外部环境。人民生活水平不断提高，对各类产品或服务的需求水平日渐提升，在快速变化的经济环境中，选准时机开展有针对性的技术创新，是初创期企业寻求快速发展的途径之一。

3.4 威胁

初创期企业所面临的威胁主要来自行业竞争与管理经营两个方面。当企业进入一个新的领域，行业内现有企业为了保持或扩大市场地位，会设置较高的行业壁垒，发动激烈的行业内部竞争，而立足未稳的初创期企业如果缺乏足够的竞争力，结果往往直接导致创业失败。另外，创业团队中往往技术人员比重过高，在经营管理方面缺少必要的知识和经验，使企业面临着较大的管理经营风险。

4 初创期企业风险及因应对策详细分析

由上述SWOT分析可见，企业的初创期存在着多种风险，其中较为常见并且对企业影响较大的是技术风险，管理风险，财务风险和市场风险等，对其进行详细分析并提出相应对策建议有助于企业规避风险，抓住市场机遇。

4.1 风险分析

4.1.1 技术风险

新创企业需要依靠创新的产品或服务进入市场，在科技成果或创新服务的商品化过程中，可能遭遇多重技术风险。一是由于创新成果在技术上的成功存在不确定性，相关配套技术的完善存在不确定性，技术与目标市场是否匹配同样存在不确定性，这些因素都有可能导致技术失败；二是企业的发展壮大不能只依靠一成不变的产品或服务，需要不断地推陈出新，如果不能结合市场需求及时地对产品与服务或者生产模式进行技术改造，会给企业的经营带来不利影响；三是在市场竞争中，现有或潜在竞争对手有可能推出更先进或性价比更高的产品与服务，抢夺市场份额。

4.1.2 管理风险

初创期的管理风险主要来自于管理水平欠缺和管理制度不完善。创业团队大多以技术人员为主，通常有较强的技术能力和较高的技术水平，但普遍缺乏作为管理者应具备的经验、能力与综合素质，这会给企业带来较大的管理风险。如果管理团队成员之间缺乏配合，没有形成足够的团队凝聚力，缺乏良好的沟通渠道，没有完善的管理制度以及积极的协作机制，会导致创业失败的可能性大大增加。

4.1.3 财务风险

初创期的财务风险包括资金短缺和现金周转期过长。进入市场初期，由于尚未形成核心竞争力，无法立即与客户建立牢固的信任关系，需要开展大量的商业宣传，初始投资较大，容易出现资金短缺。另外，初创期企业市场谈判力相对较弱，在与供应链的上下游企业交易时缺乏足够的议价能力，可能导致应收账款期偏长、应付账款期偏短，进而导致现金周转期过长。资金短缺、现金周转期过长以及企业扩大生产对资金持续注入的需求，是造成初创期企业财务风险的主要因素。

4.1.4 市场风险

企业在进入市场前，必然会对市场容量和消费者的接受程度进行预测与分析，以确定恰当的生产规模、宣传手段、营销策略等，预测数据与实际情况之间的差别，就是企业所承受的市场风险。新产品的市场容量和企业竞争力决定了产品的市场价值，错误预测会增大企业的市场风险，带来经济损失。对于消费者而言，需要一段时间才能适应和接受刚刚进入市场的新产品或服务，这段时间的间隔越长，企业的市场风险越大。另外，消费者的需求不断变化，可能会提升对产品性能和质量的期望，这种市场需求的不确定性也对企业提出了更高的要求。

除了以上四种常见风险外，初创期企业可能面临的风险还包括合同风险、意外事故风险、政策风险等。

4.2 因应对策

4.2.1 技术风险对策

为了保证技术上的领先，初创期企业应加强技术创新管理，从项目管理的角度出发，建立严格的创新管理制度，加大科研投入，引进创新人才或选择与学校或科研院所合作，不断进行技术改造，缩短新产品开发、研制、投产的周期，使产品适应市场需求，提高技术创新成功率。

4.2.2 管理风险对策

企业的管理团队应该从长远利益出发，在实践中不断总结经验，善于从合作伙伴甚至竞争对手企业吸收先进的管理经验与管理方法，完善管理制度，必要时聘请职业经理人参与企业的日常运作管理，提升管理水平，使企业管理更加科学化、制度化。同时，加强内部建设，在团队内部营造良性竞争的氛围，培养独具特色的企业文化，增强企业凝聚力。

4.2.3 财务风险对策

企业需要在资金管理上注意开源节流，建立健全财务管理制度，在保证企业运营与发展的前提下，对资金的使用进行合理规划，控制资金流量与周转期，保证足够的现金流。另外，企业还需要积极拓宽融资渠道，包括银行贷款、风险投资或其他类型的合作。初创期企业具有高风险高回报的特性，是风险投资商最热衷的投资时段，根据企业状况，合理引入风险投资，既可以为企业发展提供资金保障，又可以为风险投资商带来丰厚回报。

4.2.4 市场风险对策

企业收益来源于市场需求，初创期企业更需要密切关注行业动态，对行业前景与市场状况进行深入细致的调查，做出准确结论，正确选择最适合的目标市场，并追踪客户的需求变动，及时响应，以满足客户需求。企业的技术变革同样源于市场需求，在投入各类资源进行技术创新与改造时，必须保证变革的方向与行业发展和消费者需求变化趋势相一致，并加大创新力度，比竞争对手提前进入目标市场，提高竞争优势，引领行业发展。

5 结语

在企业生命周期中，机遇与风险一直伴随着企业的发展，相比于其他阶段，初创期企业面临的风险更加多样化，产生风险的各影响因素之间相互影响，关系错综复杂。无论是进入市场之前，还是进入行业之初，在对风险因素进行正确分析的基础上，积极采取相应的防范措施主动化解，可以帮助企业做出科学合理的决策，形成核心竞争力，在竞争中寻求发展。

[1]2011年市场主体统计分析，国家工商行政管理总局，2012年4月26日http：//www.saic.gov.cn/zwgk/tjzl/zhtj/bgt/201204/t20120426_125839.html.

[2]爱迪思.企业生命周期[M].北京：中国社会科学出版社,1997.

[3]宋常,刘司慧.中国企业生命周期阶段划分及其度量研究.商业研究,2011(1)．

[4]苏志炯.企业生命周期阶段划分标准研究.企业经济,2008(8)．

[5]王炳成.企业生命周期研究述评,技术经济与管理研究.2011(4)．

[6]石凌霄.谈企业生命周期各阶段的人力资源管理措施.中国商贸,2012(18)．

[7]魏满涛.我国中小企业生命周期与融资探讨.中国商贸,2012(14)．