城商行轻资本轻资产 谋发展路径选择

黎重阳

资本规模与国有商业银行不可比，资源渠道与股份制银行难匹敌。城市商业银行如何通过轻资本路径，谋求可持续发展？作为国内中小型商业银行亟待突破的难题，绍兴银行近年来为超越传统存、贷业务的所处劣势的局限，进行了一系列实践，取得了积极的成效——在该行2011年的资产负债表中，贷款在总资产中仅占50%略强，公司和个人存款在总负债中占比不到50%。这份在业内看似“另类”的资产负债表显示，该银行已逐步摆脱传统银行存、贷占大头的老路子，其经营呈现了多元化格局。一方面在传统业务的经营模式中，以绿色信贷为突破口，积极进入环境保护金融领域。另一方面在银根紧缩、信贷规模受限的背景下，通过大力发展轻资产的非信贷业务，致力打造财富管理型银行。

“另类”负债显功力

在行业转型的背景下，多家银行强调发展中间业务，发展理财业务，争做资产管理型银行……××银行如何选择轻资本发展路径？该行通过在资产管理、完善产品、银银平台、银保合作等方面的积极布局，深入耕耘，取得了经营转型的新进展：

1.资产管理 创新灵活

资产管理业务是以产品、服务和管理创新为核心的新兴业务，是该行经营转型的重要方向之一。形成标准化和非标投资、信托、基金、期货、托管等高效协同的资产管理平台，为企业、零售和同业等各类客户提供丰富的具有竞争力的产品和技术支持。

创新是提升竞争力的重中之重。该银行通过加强市场研究，加大产品创新和品牌建设的力度，为客户提供风险低、不间断以及收益率富有竞争力的理财产品。例如目前颇受市场欢迎的“天天万利宝”等理财产品系列，通过增加发行频率，灵活设定理财期限，更充分地覆盖了客户需求。其资本节约型的特色满足了客户服务需求。

未来将进一步加强机构、队伍、职责等的整合力度，将资产管理业务延伸到跨区域经营的各一级分行，紧跟上绍兴骨干企业走出去的开头步伐。

2.融合优点 完善产品

在开放式产品方面，该行通过发行收益递增型产品，有效融合开放式产品和短期固定期限理财产品的优点。加大针对私人银行客户、高净值客户理财产品开发。例如针对高净值客户风险承受能力相对较高的特点，开发基金主动管理类型的理财产品和股权类理财产品，尝试开展挂钩衍生工具的结构化理财产品创设。

该银行差异化发展模式已初显成效。2011年公司房地产贷款余额较前几年有所下降，但是，西方不亮东方亮，该行同业业务规模以及小企业贷款余额则出现了明显增长，尤其是同业业务，在去年信贷紧缩的背景下大放异彩。

未来在小微企业业务方面，以及银银合作方面的战略安排是：通过参股地方性社区银行，为各地村镇银行提供产品和技术支持，帮助小微企业加快发展。

3.银银平台 服务无边

自2007年12月正式推出“银银平台”品牌以来，绍兴银行已逐步搭建层次丰富、主体多元的银行间合作平台，成为中小金融机构银行服务的专业提供商。目前，银银平台主要涵盖了科技管理服务输出、支付结算、资金应用、财富管理等多个板块。截至去年末，银银平台签约客户近300家；连结网点超过5000个，网点数是绍兴银行自有网点数的将近18倍；全年结算量约600万笔，结算金额超过5000亿元，各项关键结算业务数据近几年的年均复合增长率在100%以上。

通过“银银平台”增强区域性城商行的全国服务能力，进而更好服务绍兴民营企业、纺织印染企业、小微企业客户。另外，在杭州湾、长三角、珠三角及绍兴比邻地区，在保证对当地情况熟悉的基础上，以稳定的团队开展小微企业流动上门业务。

在通过“银银平台”服务小微企业方面，绍兴银行另辟蹊径，通过与兄弟中小银行进行资源共享、优势互补，提升服务小微的能力。较强的创新能力和高效的执行力，护佑着该银行在行业高度同质化的竞争格局中，杀出一条差异化高速发展之路。

对于小微企业的支持与服务，银银合作的各家银行根据自身的状况，采取不同的发展策略。未来绍兴银行将通过银银合作平台，以支付结算业务、财富管理门户、科技输出为重点，持续加强各类产品推广。并且大力推广村镇银行产品服务，为农村金融的发展提供最基础的技术、结算网络等支持。

4.引入保险 深化合作

今年4月绍兴银行引进了4名战略投资者，其中“中国人保”最为引人关注。双方的合作不同于已有的银行、保险合作模式，而是基于财务投资、股权投资基础上的战略合作。在现行分业监管体系下，对银行和保险合作进行尝试。目前来看双方合作已经起步，在本次绍兴银行内部定向增发方案获批后，未来双方的合作还有新的实践空间。

今后在深化银保合作方面的具体考量是：绍兴银行将与中国人保全面开展开放式的业务合作。中国人保业务涵盖保险、信托、基金和资产管理等众多领域，与银行在资金、渠道和业务上具有明显的互补性和协同效应，双方的合作空间在于保险资金投资基础设施，银银平台销售保险产品等方面，合作后能够为该银行和保险公司的客户提供更家优质的全面的服务。

在金融脱媒、居民资产配置多元化、利率市场化的长期趋势下，引入保险业优质投资者，将为银行的多元化经营战略提供广阔的空间。

城商行向“何处”去

今年6月全国城市商业银行发展论坛第十二次会议在成都召开，就城市商业银行如何走出一条内涵式发展，健康型成长的经营之路进行深入探讨。去年全国城市商业银行会议提出的五个发展方向（即：部分具备发展条件的银行适时发展成全国性银行、区域性银行、社区银行、特色银行，不具备发展条件的银行实行市场退出），此次会议只剩下四个，其中关于把城商行办成全国性银行已经不再提及。银监会主席尚福林表示：城市商业银行要加快转变发展方式，走差异化和特色化的发展道路。找准定位，明确方向，做到“立足于本地发展，立足于特色经营，立足于服务实体经济，立足于支持小微企业”。

从成长走向成熟，城商行注定要经历又一次蜕变：

1.扩张规模要适度

中部省份的某城商行2010年曾用8个月时间在北京筹建分行。但是，去年跨省设立分行的计划已被各地银监局叫停。监管当局的考量是：城商行的扩张要适度，因为它的风险管理能力、业务管理能力，相对于国有大银行存在明显的差距。中小银行的快速扩张，将不可避免地埋下风险隐患，2011年以来，各地银监局已经停止了审批城市商业银行跨区域设立分支机构的工作。

2.与大行错位发展

大部分的城商行由以前城市信用社改制而来，其成立伊始就受到了来自国有大银行和股份制商业银行的竞争压力，其如何定位自身的发展，是城商行前行过程中必须要厘清的问题。实际上在最近银监会公布的年报中，已经就以“与大银行错位竞争，立足本地、服务小微、打牢基础、形成特色”，表述了城商行的发展思路。

3.服务地方是任务

银监会分管城商行的高官在公开场合表示，城市商业银行要扎根当地、突出特色，更好服务地方经济发展，在做大做强的同时，提升风险管控能力。具体负责城商行监管的银监会银行二部官员肖远企亦在公开场合表示，城商行面临的最突出挑战，是市场定位和发展方向还不够准确、清晰。市场定位与大中型银行趋同；发展的层次化、差异化不够明显。城商行的竞争市场应该向小城镇延伸，而不是向大城市扩张。大城市银行机构多，城商行去争夺资源，充其量只是起到象征性作用，经济效应并不明显。城商行主要绩效应当来源于当地经营。

4.政策引导向下沉

国家政策应该引导城商行布局方向，如果国家不予调控，小银行目光难以放远。他们盲目进军大城市往外走，往往失去了核心竞争力，造成金融业发展失衡。城商行的定位发展，只能是进行某些区域的跨区域经营，前提是要做好经营风险评估，经营试点。城商行对中小企业和本地经济发展有重要影响，应当致力于服务中、小、微企业和地方经济、民营经济，发挥自身优势和地区优势，打造有特色银行、本地人银行、你身边的银行。