养老型保险变身“越领越多”

袁满

升级后保险产品灵活的保障方式和多样化的生存金领取组合，可能为投保者提供更多的理财机会。

在通胀压力下，由于加息与保险资金投资收益之间存在着水涨船高的关系，近两年来保险的抗通胀能力一直被看好，居民保险理财需求在不断被激发。

专家预计，由于中国处在经济社会高速发展的阶段，多种风险共存，需要通过统筹安排来化解个人或家庭可能遭遇的风险，保险应该成为投资组合中的常备品种。

累积生利

“防止荷包缩水，2012年仍将是居民理财的头等大事。”中国人寿产品开发部总经理曹青杨表示。保险公司开始转变思路，纷纷升级保险产品。“越领越多”的保险养老产品正在成为市场的一种趋势。

各家保险公司产品升级的主要卖点集中在对通胀最敏感的养老型产品，主要方式包括改变返还政策和增加保障内容。

升级后保险产品灵活的保障方式和多样化的生存金领取组合，可能为投保者提供更多的理财机会。

以中国人寿的“福满一生”为例，特别设计了“生存金累积生息”服务，客户留存在保险公司的生存保险金，每年按公司确定的累积生息利率来计息，并按年利率进行复利计算，直至保险合同终止。客户可根据自身需要，随时领取已产生的生存保险金及累积利息。精明的消费者可以巧用累积生息，实现增值理财。像“即投即领”、“复利累计”、“分红回报”、“满期给付”等条款，都是“有机可乘”的。

与中国人寿的这种多种理财渠道组合抗通胀不同，有的分红保险产品采取的是纵向累积式抗通胀，即随着被保险人年龄增长逐级提升生存金领取量。

比如太平人寿的“金悦人生”设定，投保者自投保到65周岁前，每两年领取一次生存金，领取金额从保额的5%开始，每领取5次，领取比例就提升5个百分点，即10%、15%直至20%。65周岁后，无论此前领取的比例是多少，生存金领取均变为一年一领，且领取比例提升为保额的30%，一直到88周岁。年龄越大，领到的生存金越高，这正好吻合养老的抗通胀需求。

中国人寿2012年即将推出的“开门”产品“福禄鑫尊两全保险（分红型）”也有类似的特点，这款产品除了继续保留提前一次性返本的特点和定期返还生存金等保险利益之外，还添加了“增额领取”和“增效领取”两项保险利益。

“福禄鑫尊”的生存保险金是每三年领取一次，在约定祝寿金领取前，生存金的每次领取均在上一次领取的基础上按基本保险金额的3%增加，最高不超过基本保险金额的30%。同时，在约定祝寿金领取前，每三年给付被保险人年交保费2%的特别生存金。

多元投资

分红型保险产品因兼有保障和分红功能而成为个人保险理财中最常用的配置组合，一直是保险产品中抵御通货膨胀和利率变化的主力险种。但经过多次加息，加上银行大规模理财产品的冲击，分红保险的优势越来越不明显。

其实，除分红保险外，万能险也具备抵御通胀的功能，万能险缴费灵活，收益下有保底、上不封顶，并附加有高额的保障特性。

但是往往在加息潮中，万能险结算利率升息不给力，因此对客户的吸引力锐减。而部分公司停售万能险的计划，更是使整个万能险市场蒙上了几丝阴影。

有保险理财师表示，对基金产品感兴趣并有一定风险承受能力的投资者，不妨考虑投连险。投资连结保险，其正式名字是“变额寿险”。投连险最大的特点就是身故保险金和现金价值是可变的。投连险是一种新形式的终身寿险产品，它集保障和投资于一体。简单来讲，投连险的投资策略，就是多元基金经理投资模式，通过这个策略来分散投资风险。

不过特别需要提醒的是，不同的人群，保障需求也不同，选购保险产品首先应该注重的是保障，其次才是收益，千万不要把保险当作投资产品过分看重保险的收益功能而忽视了保障。

“在通货膨胀压力下，最需要小心谨慎选购的就是自己的养老保险。目前市场上的养老保险种类很多，在通货膨胀压力下，不建议购买固定利率类的养老险产品，因为这类产品的投资收益是完全确定的，不具备抗通胀能力。”信诚人寿资深保险理财师广昕在接受《金融理财》记者采访时表示。