第三方支付发展创意猜想

唐大中

“后牌照时代”的第三方支付从来不缺乏创意，于是，社交化、移动化和微支付成为靠谱的创新发展方向。在众多企业厉兵秣马、加紧圈地的大环境下，通过并购来快速实现核心创意无疑是个不错的选择。

自2011年下半年以来，第三方支付行业的并购，在创意层面为人们打开了丰富的想象空间。已获牌企业的并购动机无疑来自于市场扩张需要；不同业务范围的企业纷纷战略合并，以扩展线下支付、预付费卡、国际支付等业务区域；面对高成长性的第三方支付行业，资本的介入不可避免，所以未获牌照企业出于支付牌照制约而反向收购已获牌照的支付企业，似乎也并不是没有可能。

市场融合加速

在三批牌照落地半年之后，第三方支付行业的发展趋势愈加清晰起来。经过了2011年的飞速发展，尽管业内玩家各自业务的侧重点不同，但多种终端、多种业务并存的平台化支付模式已经成为共识。截止2011年底，已有101家支付企业获取牌照，这些企业涉及互联网支付、移动支付、预付卡发行与受理、银行卡收单等众多业务领域。随着政策地位的确立，第三方支付企业得以在横向层面拓展更多的服务行业和领域，同时实现在不同业务领域产业链上的纵深拓展，为企业创造出新的盈利增长点。

盛付通CEO王静颖表示，盛付通将在母公司盛大集团支持下开展全方位的支付服务。“依托盛大集团已有的用户资源，服务各行业和领域商户，提升整体互联网支付规模。”目前盛付通的支付业务涉及B2C购物、数码通讯、票务、商业服务、彩票、直销等多领域商户。“支付企业都希望为客户特别是个人用户提供更多价值”，支付宝副总裁樊治铭认为。他同时也表示，除了目前已经涉及的网络购物、水电煤缴费、投资理财、转账汇款、信用卡还款等业务外，支付宝还会继续扩大服务范围，最终将涵盖个人生活的方方面面。

支付企业之所以认同这种多元化战略，与支付行业诱人的成长前景不无关系。第三方支付行业被认为拥有中国未来数年最富想象力的市场空间：在目前可以进入的领域，生活类支付是数千亿市场，商务类支付是数万亿市场，而金融类支付则是数十万亿市场。

据艾瑞咨询的统计数据显示，2009-2011年，中国支付行业互联网支付业务交易规模连续三年实现100%的增长速度，2011年增幅更是高达118.1%，交易规模已经突破2万亿元大关。

从支付企业角度出发，全新的支付领域意味着全新的市场机会，尚未开发的市场空间更是不能轻言放弃。在这样的大背景下，横向介入新领域几乎是所有大型支付企业的共同方针。

在牌照发放后，拉卡拉对收单业务市场的进军，财付通对保险代销等业务的切入，支付宝先后渗透航旅和基金支付领域，无不说明支付企业向多元领域扩张的意愿越来越强烈。无论是网游、电商等传统领域，还是金融、理财等新兴市场都不再是以往一家独大的局面，市场融合不断加速。

社交化支付

目前国内外的支付产品正加快向社交化、移动化和微支付方面发展，三者相辅相成、共同发展，其中社交化拓宽了支付场景，移动化实现了随时随地支付消费，而微支付则降低了用户使用门槛。

其中最让人耳目一新的当属社交化支付。近几年，以“人”为中心的社交网络发展很快并引发了互联网的剧烈变革，正逐渐取代以“信息”为中心的门户网站和搜索引擎，成为用户访问互联网的入口。与此同时，电子商务也正在以销售商为中心向消费者为中心进行转型，而社交网络则大大加速了这一进程。

在新的时代，人们不再完全相信销售商的广告推荐，而是更相信自己社交圈子里的亲朋好友、专家达人提供的商品推荐和评论。在此背景下，作为电子商务中较为关键的支付产品，也正在顺势向社交化发展。

目前，国内各家支付产品在社交化方面做得最好的无疑是支付宝。近期，支付宝先后推出了一系列社交化的支付产品，如微客、担保买卖和团体收款等。

国外的社交类支付产品发展更快，各种创新产品层出不穷，诸如定位于“社交微支付”的创新产品Flattr，该产品诞生的初衷来源于网络上的大批自愿内容提供者。这些自愿者也是优秀的内容提供者，因此受众极广，往往拥有大批粉丝。但除了被人追捧的满足感之外，这种自愿的内容提供行为缺乏经济上的激励，而Flattr为优秀的内容提供者和其粉丝之间架起一座桥梁，使得粉丝可通过简单点击一个按钮来为他们喜欢的内容给予回报。因此，只需在网页上添加Flattr按钮，当有人点击它时，你就会获得一定的收入。

Flattr用户每个月需存入自己想捐赠的总额（下限是2欧元），最后这笔钱会平均分给所有获得该用户Flattr点击的文章或网站的作者。每笔支付Flattr会提成10%作为收入，如果本月没有任何点击，则自动将本月设定的资金捐献给慈善机构。

移动化与微支付

在社交化之外，另一个值得注意的创意是移动化。

目前，国内的第三方支付公司也正在向移动支付上发力布局。支付宝、财付通、盛付通等支付公司都先后推出了手机客户端/WAP产品，在手机上实现了基本的支付功能。后期该类产品应与更多终端厂商、手机应用厂商合作，提供底层支付通道，以便逐渐取代运营商的SP计费模式。

国外支付产品在移动化方面创意更多，以一款火爆的“移动社交支付产品”Venmo为例，其可使用户将账户和信用卡绑定，通过iPhone、Android、Blackberry或短信轻松完成朋友间的电子转账。

看上去，Venmo似乎和PayPal等竞争对手很相似，但Venmo更加突出了社交元素。如利用 Venmo的Places功能，用户可将开支和场所联系在一起，直观地统计自己去某个场所的频率及在那花费了多少钱，也可将自己的开支与朋友的作比对，还能把支出公开到在Facebook和Twitter上。

微支付是指在互联网上进行金额较小的付款，特别适用于购买手小说、音乐、手机游戏等数字娱乐产品，用户往往只需数次点击即可完成付款，较之常规的网络支付更为方便便捷。由于支付金额小，微支付大大提高了用户的支付意愿，所以其交易频度很大，颇有薄利多销的意味。

目前，微支付一般多以虚拟货币的形式出现，比如腾讯的“Q币”、盛大旗下的各类游戏币、世纪佳缘的 “佳缘邮票”等。用户先要用现金购买这些虚拟货币，然后在去商家提供的应用场景里消费。国外的微支付领域同样也涌现出很多类似产品，包括Facebook Credits等。

另外值得一提的是近期走俏的基于广告的微支付平台TrialPay。该产品的商业模式直指不愿意为游戏道具付费的用户。如某用户正在Facebook上玩“开心农场”游戏，而游戏里的某些道具是收费的，但该用户却不想为此付费。那么，可点击游戏里内置的Trialpay按钮，看一段广告视频或填写一份市场调查问卷，随后Trialpay将为你支付游戏道具的费用，让你免费得到心仪的游戏道具。

通过巧妙地将用户、线上卖家及广告商进行起来并以免费支付为噱头，Trialpay创造了一个惊人的三赢效果：用户完成广告任务就能免费获得心仪的商品；卖家获得了销售收入；而广告商则获取了实实在在的用户。

无照企业面临洗牌

在国外第三方支付产品正在加快向社交化、移动化和微支付方面发展时，国内的第三方支付则通过收购的方式实现着快速的跑马圈地。

2011年9月，支付宝宣布全资收购澳大利亚的安卡国际集团旗下第三方支付公司安卡支付。而一周前，获得牌照的上海富友金融网络技术有限公司也完成了与福建信和通公司“佰通卡”的并购。“佰通卡”业务由双方共同发行受理。但鉴于支付宝的行业地位，前者在第三方支付业内更引人注目。

“通过此次收购，我们不仅可以引入有着丰富经验的安卡支付团队，还可以服务国际著名的航空公司，并与我们自身的业务整合，将支付宝的跨境业务带入一个全新的高度。”樊治铭表示，航旅支付包括国际航旅支付是支付宝一直关注的市场，预计今年支付宝接入的境外航空公司有望超过20家。“国际航旅市场会是支付宝探索跨境业务的一个重要方向。”此外，促成此次收购的另一个重要原因是，安卡集团属于外资，按照获牌要求，必须100%为内资企业，因此安卡支付已经失去了角逐第三方支付市场的可能，只能通过并购交易获得回报。

易观国际报告预计，未来资本市场在第三方支付领域将进一步活跃，一方面将有更多的外来资本注入第三方支付行业，另一方面支付企业为了获得线上线下的支付能力将会对业内企业开展横向和纵向兼并。易观国际分析师张萌认为，牌照时代，兼并与合作不可避免：拿不到牌照的小企业可能会被拿到牌照的大企业收购；或者几家获得不同支付牌照的企业通过合作实现业务互补。比如，预付卡受到一定的区域限制，有可能企业通过合作并购完成跨区域联合。

目前国内第三方支付企业数量约300多家，其中有2/3的企业尚未获得牌照。这些企业无论是否还能拿到牌照，市场的先发优势已经失去，如此一来，与已拿牌或有资质企业合作，又或者被收购无疑是一条出路，而退出后的市场空白也将被有牌照企业迅速瓜分。易宝支付CEO唐彬表示，拿到牌照的毕竟是少数，因此必然将有整合发生，预计将有一半的支付企业会退出，而易宝支付也正在寻找收购对象。

新领域 新机会

对于企业来说，选到一个合适的并购对象并不容易。以支付宝为例，其对于并购有三个原则：一是并购的业务是不是与支付宝现有业务契合；二是并购的业务是不是对用户有利；三是并购是不是对并购的业务本身有促进。而汇付天下董事长兼总裁周晔则看重，并购目标是否和汇付天下“让资金转起来”的公司战略一致，并能够实现公司在细分领域的快速扩张。

目前，第三方支付业内的并购案例并不会频频发生。鉴于央行的牌照发放还未结束，众多中小支付企业还拥有一线生机，大规模的并购浪潮直接受制于政策因素，预计大规模的并购浪潮在2013年前还不会到来。

同时，由于市场空间巨大，小型支付公司不会完全缺乏竞争平台。支付行业所涉及的领域遍布人们生活、工作的方方面面，而且随着经济的发展，用户的需求越来越呈现多元化、差异化的方向发展。支付公司找准定位，进行差异化服务，只要合理利用资源，在业务、技术以及服务上不断实现创新，有效的满足了用户的需求，就有可能在支付市场上找到自己的发展空间。

一个看得见的潜在市场就是移动支付。在线上支付格局初步已成的状况下，移动支付将会是第三方支付下一个竞争重点。目前，多家支付企业都推出了移动支付战略及产品。

支付宝推出手机应用内支付以及手机条码、二维码支付，通过在线技术进军线下市场；快钱推出了基于“快+”平台的手机支付战略；汇付天下首期投入1亿发布移动支付战略，全面进军移动支付市场；同时中国银联和三大电信运营商亦纷纷布局移动支付市场。不过值得注意的是：移动支付技术的安全性、用户使用习惯的培养以及产业链的梳理和完善，都是目前支付企业需要着手解决的问题。