诺亚控股 服务能力大大提升

徐海慧

2012年11月15日，诺亚（中国）控股有限公司（以下简称诺亚控股）发布三季度财报。数据显示，截至2012年9月30日，诺亚控股总注册客户数为37943，同比增53.3%；同时，诺亚控股旗下歌斐资产、诺亚正行、诺亚香港等业务模块发展良好，诺亚控股服务客户、为其提供全面资产配置的能力也大大提升。

此时，恰逢诺亚控股（NYSE：NOAH）登陆美国纽约证券交易所两周年。

上市两年来，诺亚控股为了向客户提供更完善、更全面的资产配置服务，不断开拓创新。

“我们的金融服务集团架构基本成型。歌斐资产布局家族财富管理、诺亚财富布局高端财富管理产品、诺亚正行布局基础财富管理产品、诺亚香港布局海外财富管理产品。”诺亚（中国）控股有限公司董事长及CEO汪静波表示，“总体来看，诺亚控股初步具备了为中国客户实现全球化、全面资产配置的能力。”

2010年11月10日，诺亚控股成功登陆美国纽约证券交易所，成为国内首家上市的独立财富管理机构。截至2012年9月，诺亚控股已在上海、北京、广州、温州、杭州等57个城市设有分支机构。

歌斐资产 试水房地产母基金

歌斐资产管理有限公司（以下简称歌斐资产）是诺亚控股旗下服务金字塔塔尖客户的业务模块，专长于私募股权（PE）母基金、地产母基金、家族财富管理和组合资产管理业务。自2010年3月成立以来，其管理的资产规模增长迅速，已成为目前国内市场化运作的民营FOF机构的主力。

据透露，作为私募股权母基金（PEFOF），歌斐资产投资的中国顶级PE基金已经达到十余只，投资金额超过20亿元人民币。“歌斐鑫”作为歌斐PE FOF第一期基金，已有了较好的业绩体现，目前基金覆盖的投资项目中已有5家企业上市，15家在会。

作为歌斐资产今年业务重点的房地产基金，业绩更是骄人。最近，已经有华远、阳光城等国内上市房地产公司发布公告称，参与了对“TOP 50蓝筹联盟基金”的投资，正携手歌斐资产试水房地产基金。

据了解，仅半年时间，歌斐房地产基金“TOP 50蓝筹联盟基金”已与多家国内TOP房地产公司合作，募集规模快速增长。

资料显示，房地产基金及房地产母基金是全球领先的房地产金融产品，在其发源地美国曾经对房地产行业有革命性的推动作用。

美国在20世纪80年代以前，储贷机构繁荣，大部分地产项目可以轻松获得债权融资，因此，市场对于成本较高的私募股权融资没有需求。但是20世纪80年代末的储贷危机使得众多储贷机构倒闭，房地产行业能够获得的债权融资因而变得非常稀少，基于股权投资的房地产私募基金开始大量涌现。在储贷危机中涌现的首只房地产私募基金是地产大亨塞缪尔·泽尔与投资银行Merrill Lynch于1988年合作发起成立Zell/Merrill基金，首期募资额4亿美元。山姆以其远见卓识，用创新的金融产品——房地产投资信托基金和房地产私募基金，引领美国房地产业“在转角寻找机遇”，从此，这两类创新金融产品成为商业房地产市场的长期驱动力。

“伴随客户认同度和公司专业投资能力的提升，公司未来将在房地产基金、家族财富管理等领域进一步深耕。”歌斐资产CEO甘世雄表示。

诺亚正行 持续创造多项行业佳绩

作为2012年业内首家获得牌照的独立基金销售机构（注：2012年2月17日，诺亚正行获得证监会颁发的“基金销售牌照”，资格证编号：000000301），诺亚正行持续创造了多项行业佳绩。

“理解客户需求和创新，一直是诺亚正行保持行业领先的一个要素。例如，通过以客户利益为导向，诺亚正行推出了业内第一个短天期金融同业存款的货币型专户产品、第一个高分红股票型专户产品、第一个强化债券组合债券型专户产品、第一个私募债结构化专户产品等，这都是诺亚正行回应客户需求、追求创新的展现。”诺亚正行CEO章嘉玉说。

据透露，诺亚正行的募集份额在第三方基金销售行业中处于领先位置：截至目前，诺亚正行的资金管理规模超过8亿元人民币，累计销售金额也已达到23亿元人民币。从短天期的货币市场基金到两年期的增强型债券产品到股票型基金，诺亚正行推出的产品已逐步涵盖整个基金市场品种，并且所有发行的产品均取得良好业绩表现，这也验证了诺亚正行在基金产品筛选上的独特能力。

诺亚正行关注投资的长期稳健获益，注重价值投资，始终通过践行自己的承诺持续地为客户提供良好的理财服务体验。

诺亚正行一直将存续服务作为公司持续经营的立足之本，并将其视为诺亚正行的核心竞争力之一。在产品完成募集后，和客户保持顺畅的沟通，让客户随时了解产品的运作及表现情况，是诺亚正行存续服务中重要的过程。

在系统建设方面，诺亚正行推出了第三方基金销售体系，并于今年8月28日开通了网上预约开户及交易频道（http：//www.noah-fund.com），不仅为诺亚财富老客户提供了配置基金产品的便捷服务窗口，也为诺亚正行的新客户提供了预约开户的窗口。

诺亚正行的出色表现获得了投资者和行业的普遍认可。2012年9月21日，诺亚正行问鼎首届“最具成长第三方基金代销机构”。

目前，诺亚正行加快了与国内排名前50的优秀基金公司的签约合作，并已在全国18个主要城市开设了网点，依托集团资源在全国范围形成了18城顾问、60城转介的服务网络，为全国各地的客户提供全方位与一站式的财富管理服务。

诺亚正行是诺亚集团旗下成员，自成立以来一直秉持集团的优良传统，坚持以独立、公平、客观的筛选标准，为国内中高净值人士提供“公募基金中的精品”与“量身定制的专户理财产品”等服务。诺亚正行致力于通过创新全面的产品筛选与设计，为客户提供独立客观的资产配置建议，成为中国中高净值人士专属的私享基金顾问。

诺亚香港 海外产品供应商储备库初见雏形

诺亚控股旗下全资控股子公司诺亚香港，为高净值人士提供了全球资产配置的平台。2012年2月21日，诺亚香港获得香港证监会批准的第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）和第9类（提供资产管理）牌照，正式登陆香港。

“目前，因应客户的需求，我们分别开发了现金管理、固定收益、PE基金，以及香港投资移民之类的特殊需求产品。”诺亚香港相关负责人表示。

香港聚集来自全球的优秀产品供应商，如何从中筛选出适合客户的优秀产品，这对筛选能力提出更高的要求。诺亚香港团队成员拥有资深海外金融行业背景和从业经验，自开业以来，其积极、广泛地接触海外的产品供应商，累计不下百家，在此过程中，初步建立起海外产品供应商储备库，涵盖固定收益类、房地产基金、二级市场、PE等领域。

纵观国外富裕家族的资产配置都是多币种，美元更是不可或缺。世界各国皇室、富裕家族资产配置最重要的特点就是多市场、多币种。诺亚香港认为，如果中国的富裕家庭要做到财富传承，海外资产的配置是非常重要的一部分，这也是诺亚控股搭建香港平台、服务客户的核心动力。

展望未来 “四舰齐发”驶向蓝海

综上所述，诺亚控股专注服务中国的高净值客户，已经完全可以为客户实现“资产配置”理念。从低风险、短至两天期的货币市场产品，三个月的专户产品，一年期的固定收益产品，到不同投资期限的二级市场产品、信托产品、私募股权产品，再到私募股权母基金产品，诺亚控股产品线的丰富性，已经可以充分满足高净值客户在财富管理中对“安全性、流动性、收益性”的个性化配置需求。

就未来的财富管理产品趋势而言，诺亚控股认为，与实体经济直接相关的PE、企业债券等将会有较大的发展空间。中国的财富管理行业，将成为产业资本转换成金融资本的高效旋转门。可以预计的是，拥有丰厚资产的民营企业家，将通过财富管理行业，成为推动中国下一轮高速发展的“金融发动机”。

“下一个30年里，中国的财富管理产业，将有可能成为中国金融行业的第一大产业”。诺亚控股董事长及CEO汪静波说，“我们相信，财富管理行业将进入高速增长的时代，歌斐资产、诺亚财富、诺亚正行、诺亚香港‘四舰齐发的布局（如图所示）会帮助我们做好准备，驶向更广阔的财富管理蓝海。”