力促金融与科技深化产业融合

唐道银

科学技术是第一生产力，金融是现代经济的血液，科技与金融资本的有机结合是科技与经济结合的重要方向，是促进科技成果转化、培育战略性新兴产业、加快产业转型升级的重要举措。但是如何促进金融、科技、产业的深度融合？

广东是中国改革开放的“排头兵”，在改革开放和现代化建设中一直走在全国前列，充分发挥了“试验田”、“窗口”和“示范区”作用，而在金融与科技融合创新中，能否又一次扮演像改革开放那样引领全国的角色呢？

“我相信广东未来有能力引领全国金融、科技、产业融合创新浪潮，就像延续改革开放三十年那样，敢为天下先，做金融、科技、产业创新融合的‘试验田、‘窗口和‘示范区。”科技部党组成员、科技日报社社长王志学于2011年12月14日至15日在佛山市南海区举行的“2011中国（广东）金融?科技?产业融合创新洽谈会”（简称“金洽会”）上表示。

科技与金融的互利互动

“金洽会”即旨在加强金融与科技融合，促进产业优化升级，培育战略性新兴产业，并打造一个对国内外金融投资业界有较大影响力、对国内外科技创业人士均有较大吸引力的金融科技盛会。它由广东省人民政府主办，广东省金融办、广东省科技厅、广东省知识产权局和佛山市人民政府承办，有广东省副省长陈云贤、国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌等领导专家及科技部、广东省及各地市相关部门，以及180多家国内外私募创投等金融机构、300多家优秀科技型企业等700多人出席。会上，王志学指出，随着现代科学技术和经济全球化的迅猛发展，科技与金融呈现出一种互利互动的关系：

首先，一个功能完备、运行高效的金融体系不仅能够融通科技创新所需的资金，而且能够提供风险分散、激励约束、价格发现等功能，为科技创新保驾护航。尤其是对于高新技术产业来说，在其发展过程中需要大量的资本投入和积累，对金融的需求很大。

其次，科学技术的发展必然促进包括金融业在内的整个社会的变革，加速金融现代化进程。科技的发展将进一步激活金融资本，促进中国金融业的改革与发展。科技与金融的有机融合是实现高新技术产业蓬勃发展，提高自主创新能力的基础和保障。没有金融的驱动和融资技术的支持，就没有高新技术持续开发与迅速的产业化，也就无法形成新的增长点、无法推进产业结构的升级、无法实现经济发展方式的转变。毫无疑问，金融、科技、产业融合创新对于推动经济转型升级、对于构建创新型国家都具有重要的作用。

融合创新是必由之路

陈云贤在会上指出，作为全国经济大省，广东改革开放先行一步，经济发展保持了30多年的高速增长。2011年全省地区生产总值将突破5万亿大关，有望继续保持两位数增长。区域创新能力综合排名连续多年名列全国前茅，有效专利总量、发明授权量，PCT国际专利申请量均居全国首位。到2011年10月底，全省金融机构总资产达12.5万亿元，上市公司总数348家，基金管理公司管理全国40%的基金份额，实现保费收入1340亿元，各类创投基金规模超过1万亿元。发达的实体经济、丰富的金融资源和较强的区域创新能力为我省开展金融、科技、产业融合发展奠定了良好基础。

他指出，创新是开启未来之门的“钥匙”，也是社会进步的“源泉”。在经济全球化的今天，推动开放条件下的金融、科技和产业融合创新，既是广东省当前加快转型升级、建设幸福广东的必由之路，也是各行业各地区分享创新带来的资金、技术、人才、管理等商业机会，实现互利共赢的战略选择。广东省委、省政府已将推进金融、科技、产业融合发展作为今后工作重点。

“我们将认真贯彻落实科技部、中国人民银行等国家有关部门联合下发的《促进科技和金融结合试点实施方案》，积极开展金融创新，加快珠三角金融改革创新综合试验区建设。重点完善创新创业投融资服务体系，加大对科技型企业发展的融资支持，扩大知识产权质押融资试点，完善融资担保体系，有效利用融资租赁，大力培育和发展创业投资和私募股权投资，继续实施青年领军企业上市孵化工程和民营企业上市梯队培育工程，争取国家级高新区进入全国非上市公司股份公开转让市场在我省试点，建设功能丰富、规范高效的区域产权交易市场。与此同时，积极发展多层次资本市场，拓宽资本进入和退出渠道，引导金融资本进入科技创新领域和高科技产业领域，不断优化投资发展环境”，陈云贤说。

佛山有条件成为融合示范城市

佛山地处广东珠三角腹地，东倚广州，南邻港澳，历史上就是我国著名的工商业重镇，2010年全年实现生产总值5651亿元，位居全国地级市第三名，仅次于苏州和无锡。作为珠三角“世界工厂”，在当前进入后工业化初期这样一个阶段，佛山也面临着产业转型升级的巨大压力。

“鉴于此，我们提出了推动经济增长方式转变的多种路径，科技进步、金融创新是其中最为重要的两种。一方面，通过政府超前引领，‘十一五期间，佛山企业研发创新能力大大增强，目前，佛山的中国名牌、中国驰名商标拥有量全国地级市排名第一，在全国各大城市位居前五，是广东地级市中唯一的国家驰名商标和著名品牌示范城市”，佛山市代市长刘悦伦则在是次会议致辞时指出，“另一方面，依靠金融创新，打造佛山产业高地。通过推进企业上市‘463计划，全市的上市公司数量比‘十一五期间翻了一番多，达到32家，股权投资基金、中小企业信用担保基金等发展迅猛，新型金融机构不断设立，有力地扶持了本地中小企业健康成长。”

金融是现代经济的核心，科学技术是第一生产力，两者都是推动经济社会发展的重要力量。而能将金融、科技有效结合的最佳工具就是私募股权及风险投资机构。因此，近年来，佛山高度重视私募创投产业的发展，并提出了将广东金融高新区打造成为国内最佳私募基金及风险投资集聚区的目标。截止目前，位于佛山南海的广东金融高新区已经吸引40家私募创投机构进驻，注册及募集资金额达到100亿元，佛山全市股权投资基金总数达到60支。

“2011年佛山市出台了《关于扶持股权投资行业加快发展的若干意见》，近期国家发改委也发布了《关于促进股权投资企业规范发展的通知》，股权投资基金发展迎来新的里程牌”，刘悦伦指出，佛山拥有发达的产业基础，雄厚的民间资本和优良的投资环境，全市拥有10万多家工商登记企业，产值过亿元的企业数量已经超过2000家，民营经济、规模经济不断发展壮大，形成了一种良好的发展态势。佛山具备条件成为国家科技、金融、产业有效结合的示范城市，也有基础为佛山的PE（股权投资基金）、VC（风险投资基金）提供良好的发展空间。

“‘十二五期间南海经济发展的主要思路和主要切入点就是金融、科技、产业这六个字”，佛山市南海区区长郑灿儒表示，作为传统工商业重镇和广东“四小虎”之一，南海经济发达，物阜民丰，经过30多年来的改革开放，截至2010年底，南海区GDP已达1792亿元，全区有民营企业2.9万户，其中产值超亿元有300多家，全区共有上市公司11家，其中民营企业 10家；而且南海本地民间资本也很雄厚，2700多亿元的居民储蓄也缺乏投资途径，对私募、创投的需求也很旺盛。在新的形势下，南海区将进一步深化广东金融高新区内涵，突出创新，为私募、创投机构提供好的土壤，让它们成长；同时将金融更好地服务于高新技术，使科技与产业得到金融的扶持。让金融与科技、产业的结合为金融业的发展创造一个新的空间。

以金融创新激活产业要素融合

产业怎么跟金融结合？科技如何与金融结合？广东如何在这方面充分发挥“试验田”、“窗口”和“示范区”的作用，为国家作出示范呢？王志学提出了5点建议：

第一，创新科技金融工具。创新科技信贷支持体系，鼓励银行金融机构推出更多适合高新技术企业特点的信贷产品；发展科技担保、科技保险，加强高新技术产业风险管理、提供科技保险新险种。目前我国金融业经营的绝大部分仍是传统业务，金融工具的创新明显滞后。大部分金融机构对高科技型中小企业的知识产权质押、担保等金融创新手段，表现非常谨慎，甚至不愿涉足。由于科技型企业的成长是一个漫长且充满风险的过程，处于不同周期下的高新技术产业需要多种不同的金融工具进行融资，这就要求金融机构在不同阶段提供不同的支持和服务，需要金融机构不断创新，提供更多适宜的金融工具。

第二，创新科技金融机制。调动银行积极性，优化审批流程，加强信贷产品创新。加强银行、担保机构的合作，创新金融业务和金融产品，为科技型中小企业提供多种金融服务。根据中小高科技企业规模小、资信不足、缺乏抵押物等特点，采取相应的措施，优化审批流程，加强信贷产品创新，提高融资产品和市场需求的契合度。在体制创新的推动下，实现金融和科技的有效融合。

第三，创新科技金融政策。创新突出表现为政府部门与监管部门联手推出促进科技金融结合的指导政策。政府部门与监管部门对科技金融发展最大的贡献并不在于直接的资金支持，更重要的作用在于制定相关的政策进行正确引导、制定有利于自主创新的政策。由于科技金融服务领域遍及多个金融市场，与政府多个职能部门和金融监管部门密切相关，只有各个部门通力配合，才能形成政策合力。各有关方面协调配合，及时应对出现的新情况、新问题，从而提高科技金融政策的有效性。

第四，创新科技金融平台。信息不对称是金融机构贷款风险管理中主要症结所在，也大大增加了信贷成本。构建银政企沟通信息平台，建设科技金融合作平台使各方都能及时了解到科技金融政策信息，银行金融服务信息及中介机构信息。同时，加强信用体系建设开展科技企业信用征信和评级，实现高新技术企业与政府部门、金融管理部门、银行机构、融资担保和价值评估等机构的有效对接。

第五，创新科技金融组织。建立科技信贷专营机构。鼓励商业银行成立科技信贷专营机构，专门支持高新技术企业发展。各专营机构通过实施单独的考核和奖励政策、提高风险容忍度、建立授信尽职免责制度、优化贷款审批流程、提高审批效率和放款速度等，为高科技企业提供多层次、多领域、全方位的金融服务。还可组建为科技型中小企业提供小额、快速信贷服务的科技小额贷款公司。

本刊专家委员、广东金融学院代院长陆磊在会上分析了当前产业要素融合所必须切实解决的主要问题及硅谷和新竹构建新兴产业的主要启示后指出，要以金融创新激活产业要素融合。具体而言广东省就是要“用活用好金融杠杆”。“针对下一阶段广东省在产业升级中的实践，如果我们依托市场推动科技、金融、产业融合，那么省政府的引领作用应该体现在通过金融杠杆撬动民间资本，以资本推动科技、以科技实现跨区域（珠三角-欠发达地区）分工的操作上”，他说，具体而言就是：

第一步，适时发展金融控股公司，充分发挥金融杠杆作用。如果在金融、科技和产业进程中，广东省政府的引领作用从财政投资推进到金融资本，则金融控股公司是比种子基金更为合适的选择。基于当前广东省级金融机构发育现状，省政府可以考虑通过构建省级产业升级和高科技企业发展型金融控股公司，通过其参控银行和非银行金融机构达到提高引导资金运用效率的目标。

第二步，以种子基金培育产业转出地科技产业发展。为达到上述杠杆作用，种子基金是必须设立的。当前，应该逐步整合产业基金，建设成为同时在珠三角和欠发达地区投资具有一定技术含量企业的投资机构。

第三步，选择适当地区发展PE和VC。根据广东珠三角地区PE和VC发展现状，应该立足佛山南海广东金融高新技术服务区，开辟专门园区引进或独立发展创业投资产业，与半年一度的产业转移博览会或高新技术投资交易会相结合，推动其寻找私募股权投资标的，以此实现珠三角相对过剩的民间资本向高新技术流动，并以资本为纽带，实现产业链向欠发达地区的延伸。

第四步，选择一家城市商业银行或银行业金融机构做成科技产业银行。参照硅谷银行模式，可以研究新设银行的可行性。如果在监管上存在一定障碍，则在近期可以考虑通过粤财控股增持股权，把广州银行或南海农村信用联社改造成一家科技产业银行。最终，广东的金融控股公司将演变为科技资本集团，而下属种子基金和银行业金融机构将分别在科技产业链高端和中端分别完成对新兴产业的融资，并进而在珠三角形成有竞争力的科技研发总部经济，在欠发达地区形成有市场、有技术含量的制造业集群。

“总之，以金融为杠杆，以多元化融资为纽带，以市场为基础，广东的金融、科技、产业融合作为一种伟大的实践，必将摸索出中国可持续发展的一条有特色有竞争力的路子”，陆磊建议佛山“以政府、海外和民间三种资本构筑开放型现代产业高地”。（ 摄影/SMEIF记者 林卓军）