2012,“惨业”前景

刘煜娇

经济转型让一些高速发展的产业“喷嚏”连连，房地产上下游、面板、家电等产业步入了艰难转型的行列。

2012年，一个被电影《2012》渲染为给人类带来毁灭性灾难的年头。不论是房地产、家电、电动汽车还是面板行业领域都有着重大的变化和事件发生。

房地产上下游将面对诸多问题

一只南美洲热带雨林的蝴蝶，轻轻扇动几下翅膀，它可能会在两周后引起美国一场龙卷风。这就是“蝴蝶效应”。现在，这个词开始出现在，这些领域。

如果以一条楼市链条来形容，上面依次排列的，应该是房屋中介、建材、装潢，然后是家电和家具，算一算可能有几十个大小行业。据了解，春节过后，随着商品房交易市场的量价齐跌，这些上下游的行业也开始出现了不同程度的萎靡。

来自国家住建部的数据显示：房地产业每减少100万平方米建筑量，就会影响30万人的就业，减少钢材需求2万吨，减少门窗需求8万套，减少卫生洁具需求2万套。

“与去年同期相比，我们的房产交易量几乎下降了50％，且这一市场态势还将持续一段时间。”链家地产董事长左晖表示，目前的萧条主要体现在交易量和作业经纪人数量的下降，以及连锁门店的收缩三方面。交易量的大幅下降，从而导致房产经纪人大量流失，这也成为很多房地产中介公司不得不面对的棘手问题。“以前我们主攻方向是交易额大、利润较高的二手房交易市场，现在我们只能暂时将重点放在以前被视作鸡肋的租赁市场了。”面对低迷的市场环境，链家地产董事长左晖表示。

事实上，房产中介只是受此影响的众多子行业之一，装修建材、家居家具等房地产下游产业同样无法独善其身。

在房地产的下游环节中，另一个被栓死的“蚂蚱”就是装修装饰行业。某装饰设计工程公司负责人说，房产市场成交量低迷直接影响了他们的生意。2011年比2010年要淡一些。老百姓一直都在观望之中，交了房之后不装修。

轻舟装饰公司董事长陈耕见证了12年来的行业走势。他认为目前还不算低潮，真正的低潮还没有到来，因为相对房地产行业，装修行业大概有半年的滞后性，所以即便房地产走势能转好，装修行业的春天也要等到下半年。

家具作为楼市链条最末端的产业，也受到了影响。伊力诺依董事长史晓燕表示，他们原计划今年推出一个名叫“伊力诺依家”的高端品牌，但现在只能推迟了，取而代之的定位更为经济实惠的“伊力诺依奥特莱斯”，并将此作为以后的市场重点，应对市场危机。同样，长期在消费者印象中定位高端的家装品牌博洛尼，也不得不放下身段，在今年家博会上打出“6.8万提包入住”的“科宝”品牌，博洛尼董事长蔡明表示，科宝定位于低端消费，这也将是未来公司发展的重点。很多企业也暂停了扩张的步伐，转而在产品和服务上苦好内功。

电动汽车风光难再现

理想总是很丰满，现实却充满骨感。

两年之前，要是在车展上不摆一辆新能源汽车，这家汽车公司都不好意思和同行打招呼，但是两年过去了，新能源从理想走向现实了吗？

2009年，以科技部牵头的相关中国国家部委确定以电动汽车为核心的新能源发展方向，科技部部长万钢提出中国汽车将在新能源领域实现“弯道超车”，但是两年过去，被寄予厚望的电动汽车可能要让万部长失望了。

目前，开始量产的电动汽车不过寥寥几款，其中名气最大的比亚迪E6在2011年的实际销量不过300辆。

“长期来看，我们看好电动汽车在中国的前景。”日产汽车CEO卡洛斯戈恩说，“但是，我们并不同意绕过混合动力直接迈向电动汽车，有时候政策会起到相反的作用。”中国一家本土大型汽车集团的主管副总经理直言不讳，“电动汽车是趋势，但是在行驶里程、使用习惯和配套设施等等诸多问题没有解决之前，电动汽车举步维艰。”

奇瑞汽车、比亚迪汽车的电动汽车市场层面遭遇消费者用脚投票，这自然在意料之中，更多的行业专家开始质疑此前的“弯道超车”说。“弯道超车的结果会是什么？要不是撞车，要不是翻车。”

短期来说，混合动力是最佳的过渡模式，这点，包括戴姆勒全球总裁蔡澈和宝马汽车CEO在内，都默认当前混合动力技术的优势。

比较成熟的汽车市场，美国的新能源车型年销量可以达到4%到5%左右，相当于一年销售1000万辆汽车中，有40万到50万辆是新能源车型。值得注意的是，在美国，所销售的新能源车型绝大多数是混合动力车型，它的电动车市场份额仍然微不足道。

中国工程院院士杨裕生认为，零排放是未来要实现的战略目标和技术目标，也是技术发展的依据，但需要较长期的奋斗才能实现，因此必然要有过渡产品和阶段目标。从国家的策略来讲，国家要切实根据现有中国电动汽车的技术状况、市场特点，制定出一条符合中国特色的电动汽车发展之路，否则将会重蹈燃油车的覆辙。

面板业苦等日出

面板产业本已竞争惨烈，加上持续了一年多的行业性“寒冬”，亏损就成了企业间的家常便饭。如何施救面板产业，成为全球多地政府和业者同感棘手的问题。

眼下，台湾当地舆论把DRAM、LCD、LED及太阳能产业合称为“四大惨业”。其中，就LCD涉及的面板产业而言，台湾地区是全球主要的面板供应地之一，由于经营环境不理想，企业业绩惨淡。

近一段时间，台湾地方官员一再谈及如何解决面板产业的问题，频繁程度前所未有，反映出产业整体深陷亏损的状况已经令政府也不敢掉以轻心。如何拯救“四大惨业”，成了当地各相关部门必须思考的问题。而大企业间的合作，成了他们首先想到的解围之道。

实际上，综观全球，面板产业的当前现状符合“惨业”之实，没有任何一地的业者能够独善其身。在韩国，三星的LCD事业部亏损900亿韩元，这位全球面板“一哥”也没能逃出季度连续亏损的厄运。之前连续三个季度报亏的LGDisplay营业亏损4920亿韩元，远远超出市场平均预期的1965亿韩元。

作为中国大陆面板产业的领头羊，京东方即便有政府的不断“输血”，也无法摘掉多年亏损的帽子，眼下它更不可能盈利。京东方预计2011年亏损超过30亿元。对于行业现状，友达代理总经理郑炜顺表示，“未来一到两个季度也看不到迅速改善的可能性。”这不是一家之言，而是业者的共识。

业者一片哀鸣背后，最突出的行业性矛盾是产能过剩。市场研究机构IDC资深研究经理徐美雯指出，2011年第三季，全球TFT-LCD面板的供需比约为105%，第四季可能降到104%，但2012年上半年可能又将提高到105%-106%。假设三星、LGDisplay、友达在中国大陆投建的高世代线直到2012年都不投产，并且终端需求复苏，最快到2012年下半年TFT-LCD面板市场才有机会恢复到供需平衡。但徐美雯认为，2012年全年都不会出现供不应求的情况。

在供过于求情况下，面板价格整体下跌十几个月。业者和研究机构均指出，主流产品的液晶面板价格已接近面板厂的现金成本价。

不但面板厂商神经紧绷，上游零组件供应商也倍感压力。以产业链业者密集的台湾地区为例，背光模块厂瑞仪虽有苹果订单护航，其2011年的毛利率也不过只有9.7%；光学膜/聚光片厂迎辉2010年平均毛利率约为14%。

面板业者的投资脚步都已放慢，一个突出的表现是，原本面板大厂争先恐后在中国大陆投建高世代线，眼下这股热情已经迫于现实而冷却。LGDisplay宣布在广州的8.5代线无限期延后，三星在苏州的7.5代线建设没有了后续进展。友达几番辗转终于获准在昆山投建的8.5代线也已放缓建设。

台湾地区研究机构工研院（IEK)指出，过去的几年中，面板厂商的产能大就能获得更多利润，但随着全球面板需求量降低，仅扩大产能并不能提高效益，应用新技术才是提高销量的最佳方法。

家电业走入崩盘的边缘

对于家电业者来说，眼下正是他们最不愿意见到的局面。

近日，日本三大家电企业索尼、松下、夏普接连发布业绩亏损预报。与此同时，欧洲家电巨头飞利浦也受累于电视业务出现了十年来最大规模的亏损。而随着家电扶持政策的相继退出，国内家电企业同样面临着亏损的困局。有专业人士甚至认为2012年的家电行业将走入崩盘的边缘。

在全球经济低迷、日本大地震、泰国洪水、日元高汇率等多重因素冲击下，索尼、夏普、松下日本三大家电企业接连发布业绩亏损预报，三家企业预计净亏损将分别达到30亿美元、38亿美元及92亿美元之多。

夏普则甚至有可能面临自1912年成立以来最严重的年度亏损。无独有偶，另一家欧洲家电巨头飞利浦也因电视业务出现亏损，其2011年Q4财报及2011年全年财报显示，飞利浦Q4亏损1.62亿欧元，2011年全年净亏损12.91亿欧元，迎来十年间最大规模的亏损。

随着全球金融危机的不断蔓延，2011年的国内家电企业表现也不尽如人意。美菱电器、海信科龙、万家乐等家电企业预告2011年业绩下滑，其中美菱电器的净利同比跌幅高达66.24%。对此，该公司解释是由于通货膨胀持续，人民币升值，原材料、劳动力成本、运输费用等生产要素价格不断上涨导致产品成本、费用上升。

对此，奥维咨询白色家电中心研究总监韩昱分析称，2011年家电业增速放缓的主要原因包括房地产业萧条令新购家电的人减少；通货膨胀也使部分消费者信心不足；前几年的快速增长致部分家电市场的增长看到“天花板”，如冰箱、洗衣机2011年的国内销量已分别达到4270万台、3100万台，成长空间有限。

伴随着2011年“家电下乡”、“节能惠民”、“以旧换新”一系列扶持政策的陆续结束，拉动家电业快速增长脚步逐步放缓，国家补贴政策所带来的政策性市场透支现象将凸显，令2012年的家电市场前景堪忧。

家电扶持政策的退出，在一定的基础上削减了消费者购买的积极性；此外，家电作为耐用型消费品，扶持政策同时透支了行业未来的市场空间。

据中国机电产品进出口商会和产业在线近日发布的“2011年第四季度中国家电出口景气指数” 报告显示，家电五个子行业的景气指数均表现一般，其中仅洗衣机行业一般向好，高于基准值；空调、冰箱冰柜、彩电和微波炉行业一般向差，低于基准值。然而，金融危机的余震依存，出口贸易并未完全恢复，令谋求海外求生的家电行业机会渺茫，或引发家电行业重新洗牌。