徐州：发挥自身资源优势拓展高新创业投资业务

■ 李中亚 魏钟瑞

（徐州产权交易所，江苏徐州221003）

徐州：发挥自身资源优势拓展高新创业投资业务

■ 李中亚 魏钟瑞

（徐州产权交易所，江苏徐州221003）

徐州市政府副秘书长李京城到访江苏高投，同张伟总裁进行交流

为了有效改善徐州金融生态环境，破解中小企业创业融资难题，推动徐州区域性金融中心建设步伐，加快徐州高新技术产业和产品培育，在徐州市政府的支持和主导下，徐州市国盛投资控股有限公司联合江苏省高科技投资集团、徐州恩华投资有限公司共同发起成立了徐州市高新创业投资有限公司，三方于2010年4月份共同出资设立徐州高新创业投资基金，基金总规模为人民币2亿元，以徐州五区五县的装备制造、新能源与节能技术、新材料技术、电子信息技术、生物医疗技术、资源与环境技术、现代服务业和农业等产业为投资方向。

徐州私募股权投资基金整体运营时间较晚，机构偏少，截至目前在江苏省发改委备案的本土基金仅为4家，与徐州市快速发展的经济运营模式不相匹配，难以为本土企业转变企业经营管理方式提供必要的资金支持。另外，本土企业实际控制人股权控制情结较为严重，基金通过市场运作顺利参与企业股改步履维艰。虽然国内其他私募股权投资基金纷纷瞄准发展潜力巨大的徐州市场，但是本土基金却在股权投资方面很难与基金发起人、基金管理人和企业形成有效合力，徐州基金面临有钱无处投的尴尬局面。为尽快消除这一不利徐州经济发展的奇怪现象，徐州市政府决定将该基金交由徐州产权交易所，与基金管理人，即江苏省高科技投资集团共同运作管理，移交工作定格在2011年的7月份。

徐州市政府做出这个决定，是对徐州产权交易市场不断提升和完善的经济服务功能以及积聚的资源优势的高度认可。徐州产权交易所自1996年成立以来，累计为全市450多家企业提供产权转让、政策咨询、交易鉴证等服务，通过市场运作，征集到的意向受让方等项目投资人不下千家。徐州产权交易所对这些投、融资需求信息进行登记造册，分类建立投资和融资需求数据库，并尽可能实现动态管理，适时进行更新维护，而这些保存了十来年的项目数据，在高新创业投资工作开展过程中发挥了巨大作用，使企业情况简要和投融资信息一览无余，为高新创业投资工作主攻方向确定了重点目标，有的放矢，产生了事半功倍的效果。

在从事传统产权转让业务过程中，为了保证每笔产权转让业务的顺利进行，都会同各行业主管部门和财政、国资、发改、经信、金融等综合管理部门以及县（市）区政府部门进行细致沟通，徐州产权交易所因此与这些部门建立了良好的工作协调关系。徐州产权交易所以产权交易联席会议的形式将这一关系固定下来，定期或不定期的邀请有关部门领导和业务主办人员举办产权交易研讨活动，加强产权市场的业务宣传，共同解决产权市场建设过程中的问题，强化有关部门对产权市场建设的支持力度。在工作开展过程中，一些诸如与企业关系的协调，为企业提供的额外增值服务，以及高新创业投资项目的成功运作很大程度都来自于有关部门对产权市场的大力支持。

一年多来，徐州产权交易所会同江苏高科技投资集团筛选企业项目100多宗，对其中80多家企业进行重点走访，并成功对一家从事差别化纤维生产企业和一家从事工程机械设备租赁的公司进行股权投资，企业经营得到必要资金扶持后，发展势头强劲，差别化纤维生产企业已进入上市程序，有关上市培育和资料报会工作正在稳步推进。另外，经过前期案源的不断开发，目前对十余家企业进行重点跟进，其中对五家企业的股权投资工作已进入尽职调查程序，涉及行业包括贵金属回收的新材料生产、通讯设备的制造安装和软件开发、矿用井下运输设备的生产制造、绿色健康食品生产加工和规模经营的化工产品生产。这些工作的成功开展为高新创业投资基金的持续运作奠定了坚实基础。到2012年底，如果项目运作顺利，徐州基金首期出资将全部用罄，目前徐州市政府已着手准备成立第二家具有政府背景的私募股权投资基金，扩大徐州市现有股权基金规模，放大财政资金杠杆效应，助推徐州企业和经济发展。

当然，对企业的股权投资不是仅仅给企业提供资金那么简单，如果仅限于此，企业完全有理由可以放弃本地基金转而选择实力更为雄厚的其他基金。为了牢牢吸引已投资企业和潜在融资需求企业的眼球，徐州产权交易所在为企业提供增值服务方面进行了有益探索。如帮助企业联系金融机构和担保公司等中介机构，通过股权投资带动企业间接融资；与江苏高科技投资集团一起，帮助企业申报高新技术企业，合理减税；帮助企业协调与省、市政府有关部门的关系，取得许可经营权利，扩大企业经营范围，增加企业利润增长点；代办企业工商变更登记，为企业优化资源配置，多渠道实现融资而向土地、房产等管理部门协调办理抵押登记手续；联合国内知名券商为企业提供上市培育和规范管理咨询服务等等。徐州产权交易所的目标，就是用产权市场完善的市场服务功能促进高新创业投资工作的开展，赋予私募股权投资以全新的概念和内涵。

（第一作者为徐州产权交易所所长）

徐州产权交易所所长李中亚陪同江苏高投投资总监尤劲柏考察企业