土地流转\\财产权信托与农业供应链金融创新

　　农业的发展离不开金融支持。近年来，随着城镇化推进、土地规模化经营以及现代农业的发展，金融的支持作用越来越重要。然而，农业固有的高风险、低收益等特征与金融资本追求利润、规避风险的属性相矛盾，这严重制约了金融机构向农村地区提供金融支持。只有通过金融服务创新缓解上述矛盾，才能促使金融机构可持续地为农业提供大规模的金融服务。
　　龙江银行一直在积极探索“三农”融资问题，率先打出了农业供应链金融品牌，运用供应链金融模式支持“三农”发展。其中，该银行在黑龙江省肇东市五里明镇针对玉米合作社开展的金融服务，是探索农业供应链金融的较早案例之一，被称为“五里明模式”。
　　
　　“五里明”模式的发展背景
　　龙江银行成立于2009年12月25日，是黑龙江省政府在原齐齐哈尔市商业银行、大庆市商业银行、牡丹江市商业银行和七台河城市信用社的基础上，吸收大正投资集团、中粮集团和北大荒集团等优质股东成立的一家城市商业银行。龙江银行紧紧围绕黑龙江是农业大省的省情，始终将目光投向“三农”，结合当地农业产业特点，按照供应链金融理念，逐步摸索出了农业供应链金融新模式。
　　所谓农业供应链金融是以特色农业和优势农产品的供应链核心企业为中心，对其上下游中小企业、农户或消费者利益进行捆绑，通过科学合理设计金融产品，满足供应链各环节融资需求，推进农业供应链整体协调运转的系统性解决方案。农业供应链融资技术的发展为农村金融创新提供了一种选择。农业供应链金融因具有“产业联动、以大代小”的特征，而使农户以产业链为纽带实现了集约化、组织化，解决了小农户和大市场对接的问题。
　　截至2011年6月末，龙江银行全行累计发放农业供应链贷款252亿元，农业供应链贷款余额35.93亿元，覆盖土地3870多万亩，惠及农户和就业人群550多万人。在2010年银监会上报国务院的第22期简报中，龙江银行被誉为“全国第一家按照农业供应链来整体统筹谋划机构发展和农村金融服务的银行”。
　　五里明镇坐落在松花江北岸，松嫩平原腹地，位于黑龙江省肇东市西南部30公里处。该镇总面积194平方公里，耕地面积20万亩，辖5个行政村，66个自然屯，总人口3.9万人，其中农业人口3.8万人。该镇是黑龙江省重要的产粮大镇，主要种植作物为玉米。
　　为了提高粮食产量、促进农民增收，五里明镇政府以农业规模化发展为方向，加快发展现代化大农业。从2008年开始，五里明镇政府以现代农业示范区为载体，建立了政府、龙头企业、商业银行、科研院校与农业开发公司有机衔接的农业产业链生产要素配置模式。这种模式整体提高了农业生产组织化程度，实现了项目、资金、市场、科技、土地等各类生产要素有效整合。
　　
　　“五里明模式”的内涵及运行机制
　　龙江银行利用价值链经营理念，依托五里明镇建立的农业产业链，开发出以金融和农业产业链相结合的涉农金融产品。该金融产品整合了各方资源，形成了“公司+合作社+农户+银行+保险+政府+科技+信托”的农业供应链金融服务模式，被称为“五里明模式”。
　　“五里明模式”的参与方涉及到多个主体，包括农户、合作社、五里明镇政府（以下简称“镇政府”）、龙江银行、东北农业大学、黑龙江省农业科学院、肇东市农业技术推广中心、中粮集团生化能源（肇东）有限公司（以下简称“中粮公司”）、中粮信托有限责任公司（以下简称“中粮信托”）。
　　政府在“五里明模式”中发挥着主导作用，其余各方积极参与。这些参与主体之间的关系如下：镇政府推动成立了肇东市五里明镇胜利农业开发有限公司（以下简称“胜利农业公司”），胜利农业公司下设8个农民专业合作社，即五里明农机作业专业合作社、东升农机作业专业合作社、东升玉米种植农民专业合作社、先锋玉米种植农民专业合作社、胜平玉米种植农民专业合作社、利国玉米种植农民专业合作社、棒柴玉米种植农民专业合作社和米业种植农民专业合作社。其中有5个玉米合作社、2个农机合作社和1个米业合作社，实现农民的组织化。合作社通过签立订单，将生产出来的粮食销售给中粮公司；龙江银行与中粮信托合作，创新抵押品扩展机制，为合作社发放贷款；龙江银行又聘请东北农业大学、黑龙江省农业科学院、肇东市农业技术推广中心的农业专家对粮食生产实行全过程指导。整个“五里明模式”的运行机制如图1所示。
　　
　　“五里明模式”中参与主体的创新
　　镇政府、农户、胜利农业公司、农民专业合作社
　　镇政府从2008年开始建设五里明现代农业示范区，截至目前，规模经营总面积达到7万亩，大约占五里明镇土地总面积的