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华夏基金转让揭盅

2011-12-29曲艳丽王晓璐

财经 2011年20期

  华夏基金股权转让一事,历时两年,一波三折,终见曙光。
  8月11日,中信证券董事会发布公告,称已收到北京金融资产交易所(下称“北金所”)出具的结果通知书,31%的股权已完成挂牌。
  其中11%的股权花落南方工业资产管理有限责任公司(下称“南方工业”),受让价格17.60亿元。
  另外两份10%的股权分别为山东省农村经济开发投资公司(下称“山东农投”)和Power Corporation of Canada(加拿大鲍尔集团,下称“PCC”)摘得,受让价格为16亿元和17.84亿元。
  消息人士在发稿前对《财经》记者称,转让结果正上呈证监会审批中,有望在8月底的一周内有所回复。在基金部首肯之后,股权转让进程将继续推进,直至转让完成。
  此前7月4日在北金所挂牌之时,受让方计划为五家,总转让股份51%,包含一份11%和四份10%,评估价格分别为17.6亿元和16亿元。可是其中两份10%的挂牌标的,在7月29日挂牌结束前从北金所网页挂牌项目中消失,引起业内无限猜测。
  根据《证券投资基金管理公司管理办法》的规定,内资基金管理公司主要股东最高出资比例不得超过全部出资的49%。
  因此,谋求H股上市的中信证券,原计划8月18日在香港证券交易所聆讯,也不得不因为股权转让未符合监管要求而两次延期。
  《财经》记者多方获悉,未完成转让的两份10%股权,均意属海航;可是,当交易接近尾声时,海航临时退出,使得股东方措手不及。中信证券将在此轮得到证监会基金部批示后,在一两周内再次挂牌余下的两份10%股权,并有望放低竞购门槛,引入更多意愿购买方。
  而海航出乎意料退出收购,参与各方人士说法不一:有称海航近年扩张迅速,融资额不及收购速度,因资金未筹到账,无奈放弃收购;有称海航意欲收购超出20%的股份,遭中信证券拒绝;也有人认为,海航出于战略考虑,突然改变投资方向,等等。
  尽管过程崎岖,但是股权转让一事终有眉目,仍是对这家业内最负盛名的基金公司的重大利好。
  自2010年1月1日起,华夏基金即被证监会暂停新产品申请,直至股权转让结束。据悉,华夏基金早有计划发行多只新基金,只待股权结构符合监管要求。
  股东方中信证券也将因为满足监管要求,得以顺利赴港上市。而对于受让方而言,资产管理行业仍旧是拥有稀缺牌照的金融资源,能够参股优质基金公司也能满足其战略要求,可谓皆大欢喜。
  
  已花落三家
  《财经》记者独家获悉,两家受让方南方工业和山东农投,是中信证券谈判已久早已内定的对象。其中南方工业是协议转让,而山东农投虽参与网络竞价,仍以挂牌底价16亿元接盘。
  令业界较为惊讶的是Power Corporation of Canada,被视为转让过程中杀出的一匹黑马。
  消息人士透露,PCC与另外一家外资机构在网络竞价环节展开激烈争夺。网络竞价类似拍卖制度,前后竞价共53次,以百万元的溢价幅度共增值1.84亿元,最终成交价格高于7月4日挂牌价16亿元逾11%。
  拥有军工背景的南方工业,成立于2001年,注册资本10亿元,主业为股权投资和资本运作,其母公司是中国兵器装备集团公司。在接手11%华夏基金股权之前,该公司曾对兴业银行(601166.SH)、中国人寿(601628.SH)、中国平安(601