创新中小企业融资模式

◎ 文/王信川

当前，大力扶持各类中小企业发展已成为一项刻不容缓的战略任务，迫切需要金融机构创新融资模式，探索建立适应经济结构调整和发展方式转变的中小企业金融服务长效机制，以满足更多的、需要资金支持的中小企业的融资需求。

中小企业融资环境近来发生了许多积极变化。随着国家政策向中小企业倾斜，商业银行面向中小企业的金融产品不断推出，越来越多的中小企业获得了比以往更高效便捷的资金支持。

但当前，在金融机构服务中小企业过程中，仍有几种倾向值得重视。

一是金融机构支持中小企业的动力不足，适合中小企业的信贷产品不多。多年来，商业银行相对倚重大企业客户，在金融产品设计、授信标准、审批流程以及风险控制等方面仍主要以大企业为服务对象，因此要求贷款企业提供有效的抵押物、完整的财务报表等，贷款周期也大都在1年以上。中小企业融资具有“短、频、快”的特点，在商业银行传统的授信模式下，由于缺乏有效抵押和担保，不少中小企业仍被拒之门外。

二是中小企业贷款仍有不少“附加条件”。中小企业单笔授信额度较小，为银行贡献的利润不多。因此，不少商业银行在发放贷款的同时，要求中小企业将其信托理财、代发工资、委托收款、代理资金归集、代收保费、委托贷款、财务管理等业务全部“迁移”至该行，以增加中间业务收入。但这实际上给中小企业开展业务带来很多不便，一定程度上增加了成本支出。

三是中小企业的融资渠道仍不多。目前，企业的融资渠道主要有三种：向银行申请贷款、发行企业债券、发行股票。但由于多种原因，能够发行企业债券和股票的中小企业仍然很少，大多数中小企业仍主要依靠自有资金和银行贷款，而在目前商业银行的授信模式下，中小企业也并不容易获得贷款支持。

中小企业是国民经济增长的重要推动力量，在缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构、促进社会稳定等方面发挥着重要作用。当前，大力扶持各类中小企业发展已成为一项刻不容缓的战略任务，迫切需要金融机构创新融资模式，探索建立适应经济结构调整和发展方式转变的中小企业金融服务长效机制，以满足更多的、需要资金支持的中小企业的融资需求。

首先，金融机构要持续创新金融产品，改善金融服务。根据监管要求，绝大多数商业银行都成立了中小企业专营机构，组建了专门的服务团队，推出了一些贴近中小企业实际需求的信贷产品。但由于中小企业数量众多，覆盖面广，金融机构需要不断拓宽服务半径，适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，简化审贷手续，完善授信制度，有效增加信贷投放。

其次，整合多方面资源，创新中小企业融资担保模式。提高中小企业融资满足率的一个重要手段，就是构建多层次的担保体系。因此，要按照有关部门提出的“多元化资金、市场化运作、企业化管理、绩优者扶持”的原则，坚持政策性担保为主，商业性担保和民间互助担保作为必要补充，为中小企业搭建更多高效便捷的融资担保平台。

再次，推进中小企业信用体系建设，提升中小企业融资能力。当前，迫切需要开展中小企业信用知识普及工作，建立适合中小企业特点的信用征集、评级、发布制度以及奖励惩戒机制，进一步完善企业信用档案数据库。同时，鼓励、支持商业银行充分运用中小企业信用档案创新授信模式，满足更多中小企业的融资需求。

此外，要充分发挥多层次资本市场的作用，拓宽中小企业直接融资渠道。当前，不仅要引导、帮助那些成长性好、科技含量高的中小企业，借助中小企业板和创业板市场实现直接融资，而且要充分借助各类产权交易市场，使一些中小企业通过知识产权、企业股权等交易，及时筹集发展资金。同时，还要引导一些资信良好、实力较强的中小企业进入债券市场，支持它们发行多种形式的融资券。

当前，有两类中小企业的融资问题特别突出，即科技型中小企业和文化类中小企业。这两类企业对于优化产业结构、加快经济发展方式转变具有十分重要的意义，但它们普遍规模不大，虽然拥有大量无形资产，却缺乏足够的有形资产抵押物。因此，有关金融机构应不断完善应收账款质押贷款、股权质押贷款、专利权质押贷款、订单质押等融资模式，进一步丰富科技类、文化类中小企业的融资手段。

中小企业融资难问题的有效破解，需要社会各界的共同努力。随着更多的中小企业融资创新的典型经验为各地分享，中小企业的融资渠道会更加畅通，中小企业的发展后劲将更加充足。