财务舞弊征兆识别与预警信号分析

○明洪盛

（湖北第二师范学院经济管理学院 湖北 武汉 430205）

财务舞弊征兆识别与预警信号分析

○明洪盛

（湖北第二师范学院经济管理学院 湖北 武汉 430205）

财务舞弊是指故意的、有目的的、有预谋的、有针对性的财务造假和欺诈行为。财务舞弊必然会在许多方面表现出各种迹象。本文从管理层面、关系层面、组织结构和行业层面以及财务结果和经营层面对财务舞弊的征兆加以识别，并指出财务舞弊的具体征兆表现。

财务舞弊 征兆识别 预警信号

一、财务舞弊的定义

财务舞弊是指故意的、有目的的、有预谋的、有针对性的财务造假和欺诈行为。财务舞弊必然会在许多的方面表现出各种迹象。如会计人员频繁离职、变更注册会计师事务所、公司内部控制制度不完善、关联交易频繁、管理层经常发生变动或抛售其所持有的股票等等。

二、财务舞弊征兆的识别

财务舞弊征兆可以从管理层面、关系层面、组织结构和行业层面以及财务结果和经营层面加以识别。

1、管理层面的预警信号

管理层面的舞弊是一种最严重的舞弊指向，因为这是一种有组织、有预谋和多方参与的集体性舞弊行为。如果发现以下管理层面的预警信号时，表明公司可能存在着财务报表舞弊：高级管理人员有舞弊或其他违反法律法规的不良记录；高级管理层或董事会频繁改组；高级管理人员或董事会成员离职率居高不下；关键高级管理人员的个人财富与公司的经营业绩和股价表现联系过于紧密；高级管理人员处于赢利预期或其他财务预期的高压下；高级管理人员对不切实际的财务目标作出承诺；高级管理人员的报酬主要以财务业绩为基础（如奖金、股票期权和销售佣金）；高级管理人员的决策受制于债务契约，且违规成本高昂；高级管理人员过分热衷于维护或提升股票价格；高级管理人员过分热衷于税务筹划；重大决策由极少数关键人物（如公司创始人）所左右，且逾越决策程序的独裁现象司空见惯；高级管理层对于倡导正直诚信的文化氛围缺乏兴趣；高级管理人员经常向下属经营班子下达激进的财务目标或过于严厉的支出预算；高级管理层过多地介入专业性很强的会计政策选择、会计估计和会计判断；高级管理层频繁接受媒体的采访宣传且对沽名钓誉的活动乐此不疲。

以上种种迹象表明管理层有了舞弊的压力、动机和可能。但是，舞弊是一种人人都可能进行的违法行为，但不一定都会发生。如果管理层人员的职业道德规范和操守很高，信用意识很强，就不一定发生财务舞弊行为。正如有些人见利忘义，而有些人却拾金不昧一样，道德水平起着很大的制约作用。

2、关系层面的预警信号

关系层面是指公司在其经营过程中由于经济、金融、法律、投资、融资等多方面的活动而形成的一种关系。通过观察与分析公司在处理与金融机构、关联公司、注册会计师、律师、投资者和监管机构的关系时是否存在异常情况，可以对公司是否进行或者准备进行财务报表舞弊作出判断。

这些关系层面的预警信号主要包括：贷款或其他债务契约的限制对公司的经营或财务决策构成重大问题；银企关系异常（如与异地的金融机构关系过于密切、开设的银行账户众多）；高级管理人员或董事会成员与主办银行的高层关系过于密切；频繁更换为之服务的金融机构；缺乏正当的商业理由，将主要银行账户、子公司或经营业务设置在避税天堂；向金融机构借入高风险的贷款并以关键资产作抵押；经营模式缺乏独立性，原材料采购和产品销售主要通过关联公司进行；经常在会计期末发生数额巨大的关联交易；当期的收入或利润主要来自于罕见的重大关联交易；关联交易明显缺乏正当的商业理由；对关联方的应收或应付款居高不下；公司与其聘请的会计师事务所的关系高度紧张或关系过于密切；频繁更换会计师事务所或拒绝更换信誉不佳的会计师事务所；高级管理人员在审计时间或审计范围等问题向注册会计师提出不合理的要求；高级管理人员对注册会计师审计过程中需要询问的人员或需要获取的信息进行了正式或非正式限制；经常变更为之服务的律师事务所或法律顾问；频繁卷入诉讼官司；高级管理层与股东之间的关系紧张；频繁发行或增发新股、债权，导致投资者抱怨或抵制；高级管理层与投资银行或证券分析师关系过于密切或紧张；高级管理层与证券监管机构关系紧张；高级管理人员或董事会成员在财务报告和信息披露方面受到证券监管机构的处罚或批评；与税务机关税务纠纷不断。

3、组织结构和行业层面的预警信号

企业组织结构是指企业组织的基本框架，是对完成企业目标的人员以及人员关系、级职以及级职关系、权责以及权责的范围、资源以及资源的配备等等所作的制度性安排。组织结构过于复杂、设置不合理、授权不明确等问题都可能导致企业财务管理失控，从而产生舞弊行为。

组织结构和行业层面的主要预警信号包括：组织机构过于复杂；所在行业处于成熟或衰退阶段；缺乏内部审计机构或人员配备严重不足；董事会成员主要由内部执行董事或“灰色董事”组成；董事会的作用过于被动，受制于高级管理层；主要子公司或分支机构地域分布广泛，且缺乏有效的沟通和控制；信息系统薄弱或IT人员配备不足；未设立审计委员会，或审计委员会缺乏独立性和专业胜任能力；所在行业竞争加剧，经营失败与日俱增；在行业一片萧条时，公司的经营业绩一支独秀；遭受巨额经营损失，面临破产、被敌意收购或其他严重后果；所在行业技术进步迅猛，产品和技术具有很高的陈旧风险；所在行业对资产、负债、收入和成本的确认高度依赖于主观的估计和判断。

4、财务结果和经营层面的预警信号

财务成果主要是反映企业在一定会计期间内的经营状况，从财务成果有关指标的变异和特殊性，也可以反映出企业财务舞弊行为。

财务结果和经营层面的主要预警信号包括：经营业绩与财务分析师的预测惊人接近；报表项目余额和金额变动幅度异常惊人；对外报告的资产、负债、收入和费用主要建立在高度主观的估计和判断基础之上，且财务状况和经营业绩很可能随着估计和判断基础的变化而严重恶化；收入和费用比例严重失调；高度依赖于持续不断的再融资（包括股票和债务融资）才得以持续经营；报表项目的余额或金额源于一笔或少数几笔重大交易；会计期末发生“形式重于实质”的重大交易且对当期经营业绩产生重大影响，财务报表被注册会计师发表“不干净”意见；在连年报告净利润的同时，经营活动产生的现金流量持续入不敷出；对外报告的赢利能力以远高于竞争对手的速度迅猛增长；主要成本费用率大大低于其竞争对手；财务报表附注晦涩难懂；连续多年依靠非经营性收益才得以保持赢利记录；财务杠杆高，处于违反债务契约的边缘；经营业绩与其所处的行业地位不相称；经营成功所高度倚重的产品或服务面临着市场竞争、技术进步、消费偏好或替代品的严峻挑战；对外报告的经营业绩与内部预算或计划总是保持高度一致，罕有例外情况发生；因经营业绩不佳导致股票交易持续低迷，面临着被交易所终止交易的风险。

三、财务舞弊的具体征兆表现

由于企业的财务资料最终要向有关方面披露，并且虽然披露的主要目的各不相同，但不外乎增加利润、减少负债等几个方面，使企业能够获得良好的市值，争取到更多的银行贷款。从会计角度看，财务舞弊主要表现为销售收入舞弊、销售成本舞弊、负债和费用舞弊、资产舞弊和披露舞弊等形式。

1、销售收入舞弊的预警信号

销售收入也叫营业收入或者经营收入，是指企业在提供商品产品、自制半成品或提供劳务的过程中，使商品产品所有权转到顾客，并收到货款、劳务价款或取得索取价款凭证而认定的收入。销售收入舞弊的常见预警信号主要包括：在经营规模不断扩大的情况下，存货呈急剧下降趋势；本期发生的退货占前期销售收入的比重明显偏高；分析性复核表明对外报告的收入太高、销售退回和销售折扣过低、坏账准备的计提明显不足；当期确认的应收账款中坏账准备占过去几年销售收入的比重明显偏高；在对外报告的收入中，已收回现金的比例明显偏低；应收账款的增幅明显高于收入的增幅；销售收入与经营活动产生的现金流入呈背离趋势；与收入相关的交易没有完整和及时地加以记录，或者在交易金额、会计期间和分类方面记录明显不当；记录的收入缺乏凭证支持或销售交易未获恰当授权；最后时刻的收入调整极大地改善了当期的经营业绩；销售交易循环中的关键凭证“丢失”；销售收入和现金日记账存在明显的差异；未能对银行存款往来调节表或其他调节表上的重大差异项目作出合理解释；未能提供收入的原始凭证，或以复印件代替原件的现象屡见不鲜；与收入相关的记录（如应收款记录）与询证证据（如函证回函）存在异常差异；高级管理层逾越销售交易循环的内部控制；存在着禁止注册会计师接触相关设施、雇员、记录、客户、供应商等有助于获取收入证据的行为；高级管理层或相关雇员对收入或收入异常现象的解释前后矛盾、含混不清或难以置信；新客户、异常客户或大客户未遵循惯常的客户审批程序；高级管理层在收入确认上对注册会计师施加了过分的时间压力；高级管理层对注册会计师就收入提出的质询做出行为失常的举动（如反对、不接受、利诱等）；对注册会计师要求提供的收入相关信息拖延搪塞；接到客户、雇员、竞争对手关于收入失实的暗示或投诉。

2、销售成本舞弊的预警信号

销售成本是指已销售产品的生产成本或已提供劳务的劳务成本以及其他销售的业务成本。销售成本包括主营业务成本和其他业务支出两部分，其中，主营业务成本是企业销售商品产品、半成品以及提供工业性劳务等业务所形成的成本；其他业务支出是企业销售材料、出租包装物、出租固定资产等业务所形成的成本。

销售成本舞弊的目的主要是为了降低企业成本，从而增加企业的利润。销售成本舞弊的常见预警信号主要包括：与存货和销售成本相关的交易没有完整和及时地加以记录，或者在交易金额、会计期间和分类方面记录明显不当；分析性复核表明期末存货余额太高或增幅太大；记录的存货和销售成本缺乏凭证支持或与之相关的交易未获恰当授权；存货和销售成本的会计记录与佐证证据（如存货实物盘存记录）存在异常差异；期末的存货和销售成本调整对当期的经营成果产生重大影响；分析性复核表明对外报告的销售成本太低、降幅太大、购买退回和购货折扣太高；存货丢失或盘亏数量巨大；存货和销售成本的关键凭证“丢失”；未能提供存货和销售成本的原始凭证，或只能提供复印件；存货供应商没有出现在经过批准的卖主清单上；存货盘点数与存货记录数存在系统性差异；存货收入报告与存货实收数存在差异；采购订单、采购发票、存货收入报告和存货记录之间存在着不一致现象；采购定单或发票号码被复制；供应商的身份难以通过信用调查机构或其他渠道予以证实；高级管理层逾越与存货和销售成本循环的内部控制；新的或异常的供货商未遵循正常的审批程序；高级管理层对注册会计师解决复杂的存货和销售成本问题施加不合理的时间压力；对注册会计师要求提供的存货和销售成本相关信息拖延搪塞；存货实物盘点制度薄弱；高级管理层或相关雇员对存货和销售成本的解释前后矛盾、含混不清或难以置信；存在着禁止注册会计师接触相关设施、雇员、记录、客户、供应商等有助于获取存货和销售成本证据的行为；接到知情者关于存货和销售成本不实的暗示或举报；与销售成本有关的会计记录（如购货、销售、现金支付日记账）明显不相勾稽。

3、负债和费用舞弊的预警信号

负债和费用舞弊的常见预警信号主要包括：存货盘点数超过存货会计记录数；期后事项分析表明，在下一会计期间支付的金额属于资产负债表日业已存在的负债，但未加以记录；采购金额、数量和条件与询证函之间存在着重大差异，且未能调节一致；仓库进出记录表明期末有验收入库的存货，但采购部门未能提供采购发票；供货商发货声明上载明的金额未体现在会计记录中；未能提供雇员薪酬个人所得税代扣证明；银行回函上载明的贷款没有在会计记录中反映；银行对账单上出现巨额贷项；在会计期末编制中增加了销售收入、减少了预收货款的重分类分录；有贷款但没有相应的利息支出，或有利息支出但未发现贷款；有租赁办公场所，但没有相应的租金支出；将保证金记录为收入；董事会会议记录讨论的或有负债没有反映在会计记录中；收入会计记录与客户函证存在重大差异；产品担保支出大大超过担保负债；监管部门的公函表明公司可能存在重大违法违规行为，但公司既未确认或有负债，也未有附注披露；公司设立了众多的特殊目的实体，且资金往来频繁；公司与关联方的资金往来频繁，委托付款或委托收款现象突出；向外聘律师支付了大额费用，但未确认任何或有负债；律师函表明公司可能卷入重大法律诉讼；在收购兼并过程中未预提重组负债和重组费用；以前期间计提的重组负债在本期被用于冲减经营费用；对注册会计师要求提供的重要负债和费用相关信息拖延搪塞；接到知情者对重要负债和费用不实的暗示或举报；高级管理层对注册会计师就重要负债和费用提出的质疑做出行为失常的举动；截止期测试发现大量存货被归属于错误会计期间；客户的回函表明公司与客户签订了回购协议；董事会已批准的贷款在会计记录中未得到反映；有租金支出，但没有租赁负债。

4、资产舞弊的预警信号

资产舞弊的常见预警信号主要包括：缺乏正当理由对固定资产进行评估并将评估增减值调整入账；采用成本法反映亏损的被投资单位；频繁与关联方发生经常性资产买卖行为；固定资产和无形资产的折旧或摊销政策显失稳健；重大资产剥离；频繁进行非货币性资产置换；注销的资产价值大大超过以前年度计提的减值准备；固定资产、在建工程和无形资产中包含了研究开发费用或广告促销费用；将亏损子公司排除在合并报表之外且缺乏正当理由；未建立有效的固定资产盘点制度；存在着禁止注册会计师接触相关设施、雇员、记录、供应商等有助于获取重大资产证据的行为；未能提供重要固定资产和土地资源有效的产权凭证；对注册会计师要求提供的重要资产相关信息拖延搪塞；高级管理层对注册会计师就重要资产提出的质询做出行为失常的举动；重大资产的购置或处置未经恰当的授权批准程序；高级管理层对注册会计师解决复杂的资产计价问题施加不合理的时间压力；高级管理层或相关雇员对重大资产的解释前后矛盾、含混不清或难以置信；固定资产和在建工程当期增加额与经过批准的资本支出预算存在重大差异，且未能合理解释；在某个会计期间计提了巨额的资产减值准备；经常将长期投资转让给关联方或与关联方置换；接到知情者对重要资产不实的暗示或举报。

5、披露舞弊的预警信号

披露舞弊的常见预警信号主要包括：因信息披露原因受到证券监管部门或证券交易所的处罚或警告；对收购兼并、或有事项等重大事项的披露过于简明扼要；披露程度历来只达到监管部门的最低要求，鲜有额外的自愿性披露；对重大经营和非经营损失的解释有避重就轻之嫌；会计政策披露晦涩难懂；财务信息的披露与经营活动的总结相互矛盾；财务信息的披露与公司的对外宣传或新闻媒体的相关报道存在严重不一致现象；财务信息披露与董事会会议记录存在重大差异。

[1] Loebbecke，J.K.，and M.M.Eining and J.J.W ilingham.Auditors，Experience w ith Material Irregularities:Frequency，Nature，and Detectability.Auditing[J].A Journal of Practice and Theory，1989（9）.

[2] 扎比霍拉哈·瑞扎伊著，朱国泓译：财务报表舞弊预防与发现[M].中国人民大学出版社，2006.

（责任编辑：胡婉君）