创新金融服务体制破解小企业融资难题

2011-08-15杭州工商大学统计与数学学院黄迪

中国商论 2011年12期

关键词：小企业信贷贷款

杭州工商大学统计与数学学院黄迪

创新金融服务体制破解小企业融资难题

杭州工商大学统计与数学学院黄迪

中小企业是我国经济的重要组成部分，已经发展为一股重要的力量。本文对浙江小企业的融资情况进行调查研究，指出小企业融资难问题依然突出，并对其原因进行了分析，并从五个方面提出了创新金融服务体制的建议，以促进小企业健康发展。

小企业融资问题服务体制

2009年以来，随着国家政策措施效应的逐步显现，浙江经济运行出现了积极变化。与此同时，浙江个体私营企业、小企业资金紧张、融资困难的问题没有得到根本解决，企业生产、经营进一步活跃的基础还不牢固，实体经济良好运行的金融环境有待进一步完善。

1 小企业融资难问题依然突出

(1)货币信贷规模的迅速增长与实体经济低迷反差强烈。一方面，国家实施适度宽松的货币政策，有效地改善了经济运行的金融环境，给企业发展带来了积极的因素。2008年上半年，浙江金融机构本外币新增贷款6364亿元，同比多增3830亿元。企业融资状况有所改善，二季度企业融资景气指数为110.2，比一季度提高3.1点，中小企业融资景气指数为105.8，处于景气区间。6月末规模以上工业企业银行贷款余额同比增长13%，而2009年上半年利息净支出下降12.5%。但另一方面，由于贷款在年初集中投放，与企业生产和资金使用周期相脱节，2009年上半年全省金融机构新增本外币存款7736亿元，规模超过去年全年(6419亿元)，其中，新增储蓄存款2761亿元，是2008年同期的1.7倍；新增企事业存款2485亿元，是2008年同期的3.7倍。房市、股市表现活跃。同时，工业生产和制造业投资仅小幅增长。2009年上半年，全省金融机构对工业短期人民币贷款增长18.4%，低于短期贷款平均增幅4.8个百分点，还低于去年同期0.7个百分点。表明实体经济并未受到资金的青睐，部分信贷资金暂时沉淀而未进入生产领域。

(2)小企业资金供求及贷款情况改善不大。虽然上半年全省金融机构本外币贷款余额同比增长30.9%，但从银行资金投放的结构看，小企业资金紧张状况没有得到根本改善。据国家统计局浙江调查总队抽样调查资料统计，上半年全省规模以下工业企业资金供求情况良好的仅占8.4%，认为一般和差的分别占76.7% 和4.9%；贷款比较容易的仅占9.2%，多数企业营运资金基本以自有或民间借贷为主，从金融机构贷款比较困难。这一情况从浙江各地的调查也得到了印证。

杭州市统计局调查显示，认为“流动资金比较紧张”的大中型企业占31.5%。而小型企业因抵押担保能力不足，取得贷款更为不易，“流动资金比较紧张”的小型企业高达46.8%。企业普遍反映贷款门槛高、额度低、还期短、手续繁。由于难以得到信贷支持，一些企业资金运转难度和风险加大，影响和制约了产能的发挥；一些企业虽寻到结构调整机遇，却很难得到有效实施。

宁波市统计局调查显示，“企业目前生产经营困难产生的主要原因”是由于“流动资金减少，造成资金链断裂”的企业占32.2%。调查企业反映，资金问题仍是目前中小企业面临的主要困难，希望有关部门在下步工作中能加大对中小企业的融资力度，使中小企业能尽快摆脱困境。

(3)积极的货币政策效果出现部分折扣。从私营小企业比重较大的台州来看，2009年以来虽然信贷规模较快增长，但对工业企业生产的支持力度较为有限，信贷投放的结构性问题对未来经济增长可能形成一定制约。6月末，台州市金融机构人民币贷款余额比年初增加354.87亿元，其中短期工业贷款比年初增加21.08亿元，仅占全市金融机构人民币新增贷款总量的5.9%。2月末、3月末、4月末、5月末和6月末台州规模以上工业企业银行贷款余额分别比去年同期增长11.8%、11.0%、9.1%、9.2%和9.3%，二季度各月增幅均低于一季度。中小企业融资环境并未改善。前期从紧货币政策实施过程中，中小企业成为银行压缩信用额度的重点对象，当前信贷快速增长，中小企业资金需求仍未得到充分满足，其结果要么是中小企业虽然有好项目但得不到融资而搁浅，要么求助于地下融资市场，融资成本加大。

从投资情况看，2009年上半年，全省限额以上国有控股投资增长31.6%；非国有投资增长6.4%，其中民间投资增长10.4%，民间投资增幅要比国有低21.2个百分点，比重为54.5%，同比下降1.9个百分点。限额以上项目制造业投资增幅(2.8%)同比回落14个百分点，其中，食品、饮料、纺织、服装、皮毛羽、家具、化纤、通信电子、仪器仪表等行业投资分别下降8.6%、15.9%、7.8%、21.4%、25.5%、10.8%、17.6%、6%和27.6%，企业投资意愿明显不足，与此相对应的却是楼市和股市的异常火爆。在国家货币信贷总量迅速增长的前提下，流动性充裕和资产价格大涨与实体经济、尤其是浙江小企业融资难问题并存。

2 小企业融资难问题由来已久

毋庸置疑，与大企业和上市公司相比，小企业在融资方面客观上存在难以克服的内在制约因素。融资能力普遍较低，难以与银行或其他外部投资者发生融资关系，其成长只能依赖于内源融资，因而面临着强烈的外源融资困境。从企业和银行两方面分析，主要有以下几个方面原因。

(1)小企业市场风险较大，金融机构不敢轻易向其放贷。小企业与大型企业相比，在规模经济上处于弱势，抗风险能力弱。为了寻求生存空间，常常在大企业没有涉及和不易或不愿涉及的领域发展。比如一些新的领域和一些细分程度特别高的市场。这就决定了其经营风险较大，生命周期不长。加之浙江小企业大多属劳动密集型的加工企业，相对于知识密集型企业而言，劳动密集型企业利润本身就比较低，产业层次低，科技含量少，利润空间更是狭小，银行不敢放款。

(2)小企业经济实力弱，影响了其贷款水平。一般而言，企业的负债能力是由其资本金的多少决定的，通常为资本金的一定比例。浙江小企业的资产负债率水平普遍偏高，平均超过60%，财务结构脆弱，相应地负债能力也就比较低。同时，一些中小企业的设备陈旧落后，用于抵押担保的资产价值较低；特别是一些私营小企业，靠租赁厂房或设备进行生产经营，根本拿不出符合条件的抵押资产。因此，这些企业难以获得抵押担保贷款。

(3)小企业信用度普遍不够高，金融机构难以大胆放贷。不少小企业一方面管理不规范，财务报表混乱、数据不真、资料不全、信息失控、虚账假账等现象不同程度地存在；加之经营粗放、技术落后、设备陈旧，整体上经营不善，在如此情况下，商业银行为了防范风险，自然不敢贸然贷款给小企业。

(4)企业家融资观念存在误区。调查发现不少企业经营者在融资观念上还存在误区，突出表现为眼界窄，满足于自给自足的资金筹集模式，缺乏现代资本营运的经营理念，致使许多符合商业银行借贷条件的企业放弃了银行借贷渠道的拓展，甘愿承受高额的筹资成本。从而造成银行信贷长期在较低的水平运行。

(5)银行办理贷款的速度太慢，程序繁杂。银行为了降低信贷风险，办理贷款的程序往往比较繁杂，需要时间也较长。部分企业想获取银行贷款，却由于银行贷款办理速度太慢，而又在短期内急需资金，因此放弃向银行借款的申请，转向民间借贷。

3 创新金融服务体制，促进小企业健康发展

破解小企业融资难问题是一个政策性强、难度大的系统工程，因此，积极发挥地方政府的管理和调控职能，充分调动社会力量，创新金融服务体制，优化企业融资环境，促进小企业健康发展，是各级政府发展经济的应尽之责、应有之举。

(1)充分发挥政府桥梁作用。由于大多中小企业自有资本金少、信用度尚未确立、经营风险较大，在一般信贷市场上很难获得贷款。即使有些中小企业能够获得贷款，也要付出比大企业高的利息。小企业尤其在创建、技改和出口等环节最需要资金。为此，政府可以借鉴国际经验从贷款担保、贷款贴息等方面扶持小企业。一是政府设立专门的贷款担保基金以减少银行对中小企业还款能力的担心，提高其信誉，改善其贷款环境。二是对小企业的自由贷款给予高出市场平均利率部分的补贴，并对小企业最难获得的长期贷款给予贴息。

(2)有针对性地推进金融市场的建设与发展。一是建议银行加大信贷资金的投放力度，完善信贷资金投向结构。特别要发挥城乡信用社的作用，其贷款规模应有相当高的比例专门用于小企业贷款；二是建立一套与小企业的特点相匹配的信贷组织体制和信贷管理机制。银行应科学制定信贷管理制度，既建立严格的信贷责任追究制度，避免盲目放贷造成损失，也相应地建立信贷激励机制，改变不敢贷、不愿贷的现状，并适当下放信贷权限，简化信贷程序。

(3)着力提高小企业经营发展能力。一方面，倡导和鼓励业主自筹资金投资创业，引导小企业盘活自有资产，探索融资与融物相结合以及应收账款出售、应收票据贴现、买方贷款、典当等灵活的融资方式，缓解融资难的压力；另一方面，促进小企业发挥自身优势，依靠科技进步开发朝阳产品，不断推出高质量的新产品，走小而专、小而特的发展之路，指导小企业加强内部管理，树立良好的信用形象，增强自身的融资能力。

(4)发展完善中小企业信用担保体系。一是建立多层次、多元化的中小企业信用担保机构体系，专门对符合担保条件的中小企业提供融资担保。二是建立担保业规范发展的长效机制。有关部门要通过注册登记、年审和市场监管等，做好对担保业的监管工作。三是担保机构与银行之间要加强合作，健全风险分担机制。四是重视担保机构的风险问题，通过财政扶持和商业运作，建立担保机构的风险补偿机制。

(5)创新金融服务体制，强化对小企业的融资支持。首先，要创新金融服务体制，在金融领域放松管制，促进金融深化改革，培育产权明晰的中小银行，发展多样化、分工合作的金融服务体系。对主要为小企业服务的中小金融机构要实行宽松的市场准入和扶持政策，努力构建股份制银行、区域性中小金融机构、城乡合作银行、国有独资商业银行相互合作共同对中小企业提供信贷支持的格局。其次，要创新信贷管理体制，尽快完善针对小企业的贷款管理办法、信贷准入规则和评信评级标准；建立适合民营企业的信贷审批机制，简化审批环节，提高服务效率。最后，要创新信贷业务，各金融机构要按市场需求调整经营思路，明确市场定位，不断推出特色鲜明的个性化服务，针对不同行业、不同产品、不同规模、不同需求的小企业推出不同特色的金融服务产品。