好产品不只自己会说话

康会欣

3月26日，由《大众理财顾问》杂志举办的“2011中国最受大众信赖的保险产品”评选活动隆重揭晓，“合众养老定投年金保险计划”荣膺“最具价值分红型保险”称号。这堪称众多奖项中分量最重的一个。它为什么获得了如此好评？记者专访了本届评选活动评奖专家组组长、南开大学商学院教授、博士生导师李桂华先生。

四大亮点动人心

问：请简要介绍“合众养老定投年金保险计划”这款产品及其特色。在众多参评产品中，它以哪些特色优势打动了评奖专家组并一举摘取“最具价值分红型保险”桂冠？

李桂华：合众养老定投年金保险计划是合众人寿的6周年司庆产品，是该公司在个人养老业务方面的主打产品，倾注了大量的心血，市场反响也不负众望。该产品的十大特色不再赘述，总体来看，给专家组留下深刻印象的地方主要有4点：首先，它是一款引领保险定投新概念的养老险产品，保险定投的理念在保障和投资方面得到了双重体现。其次，产品设计的分红险特征赋予它具备利率联动的抗通胀功能，让投保人在获得包括养老在内的多项保障的同时能有长期稳健的收益。再次，它附加的长期护理保险在国内保险业具有长期引领意义。最后，它具有自动垫交和保单贷款条款。当投保人未按期交费时，只要保单现金价值的余额足够抵交欠交保费，合众人寿将自动垫交保费，使保单继续有效；还可在保单现金价值余额的80%以内申请保单贷款。

保险定投更宜养老

问：对许多人来说，保险定投是一个陌生的概念，你认为它的前景如何？

李桂华：保险定投是近年来才提出的一个新概念。诚然，许多人只知有基金定投而不知有保险定投，并且有人对保险定投存在偏见和误解。回过头来看，在基金定投最初提出的时候，是否存在着惊人的相似？但现在基金定投的概念已深入人心。一个新的概念，能否得到广泛认可并取得大发展，关键看它是否符合市场的发展方向，能否带来实实在在的利益。从业务方式上来说，定投保险和定投基金并无不同，都是定期拿出固定的费用来做投资理财；从业务内容上来说，定投基金主要为了收益，定投保险主要为了保障，这也符合其各自的业务定位。保险定投现在处于探索阶段，还没有较成熟的业务模式，但对促进保险市场发展的意义不言而喻：它让每个人都意识到，买保险并不是一件困难的事情，每个人都可以做，即使月光族、民工层也不例外。

问：在各类保险产品当中，为什么说保险定投更宜于养老？

李桂华：保费的交纳方式有两种：趸交和期交。保险定投来源于期交。在保费额度较小的情况下，趸交比期交有利，因为交纳的保费总额较小。但如果保费额度较大，尤其是养老险，趸交的可能性很小，往往超出了承受能力，保险定投将成为理想的业务模式。保险定投极其强调“纪律”，为了实现优雅的退休生活，有纪律约束的财务准备相当关键，这个特征也使它适宜于养老。

对于很多年轻人来讲，养老好像还很遥远。可实际上，它已成为一个越来越严峻的社会问题。中国老龄工作委员会发布的数据显示，2009年中国60岁及以上老年人口已经达到1.67亿，占总人口的12.5%，且一线城市的老龄人口比例更大，如重庆16%、北京18.2%、上海22.54%。另据《世界人口展望》预测，到2050年，中国仅60～65岁年龄段的人口比例就将达到8%。2010年7月13日，有关专家在“中国和拉美养老金制度国际研讨会”上透露，中国养老保险制度的个人账户“空账”已达1.3万亿元。

根据某机构的计算，据现在的消费水平，我们的生活支出包括吃、住、行、医疗、休闲娱乐等加起来差不多9.28万元/年，按照平均每年3%的通胀率，20年以后要维持现在的生活水平，我们的年支出将达到16.76万元，30年后将达到22.5万元。退休生活20年，我们要花费约500万元！考虑退休后适当减少支出，如果有退休金可适当减轻压力，那么到我们退休前也至少要准备300万元。未来谁给我们养老？要活得有尊严，活得有滋味，活得有乐趣，我们都要为将来准备一笔养老金。

问：如什么说保险定投的理念在这款产品上得到了充分体现？

李桂华：首先是通过年交的方式，使投保人获得了养老年金、生存年金、满期祝寿金、持续保险金和生命保障金等多重保障，这是保险定投的第一重体现。其次，合众养老定投年金保险计划约定了返还生存保险金和持续保险金，可视为对投保人的定投奖励，这是保险定投的第二重体现。

有望抗通胀

问：合众养老定投年金保险计划作为一款分红险产品，如何看待它的收益状况？

李桂华：该产品的分红是不确定的，每年根据分红保险业务的实际经营情况来决定红利的分配。从产品特征来看，分红险既有保底收益，又能分享到保险公司经营分红险种产生的投资收益。分红险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。保险公司收了被保险人的保费，如果去掉赔付和公司运营成本后来有剩余的话，剩余的钱会通过红利返还给被保险人。保险公司拿被保险人保费进行投资，投资收益的7成以上会通过红利方式返还给被保险人。2010年分红险的总体收益水平大体在3%～5.5%，优秀的产品更高一点，基本能达到跑赢CPI的目标。

修订后的新保险法将原来保险投资渠道为“买卖政府债券、金融债券”，拓宽为“买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券”，并增加了“投资不动产”的内容，这一定程度上将有利于分红险收益的提升。

适保人群与保额

问：该款产品主要适合什么人群？

李桂华：协议约定的被保人年龄为0～55周岁。从经济承受能力方面考虑，较为适合有长期理财需求尤其是未来养老财务规划需求的人群，年龄群主要为22～55周岁，大学毕业后有工作，有稳定收入。一般来说，年轻时投保保费支出较少，负担也相对较轻，且年轻时身体健康，容易承保，还能帮助年轻人养成定期储蓄的好习惯，到领取养老金时，则可获取更充分的养老资金补充。对超过55周岁的人来说，已不适合为自己购买，当然，如果资金充裕的话，为儿孙代为购买亦可。

问：对一般投保人来说，养老保险的保额以多少为宜？

李桂华：不同人的养老需求是不一样的，可以做一个简单测算。测算基于3个主要的因素：寿命估算、现在的生活水平、对通胀的预测。假如你准备60岁退休，如果每月花3000元，按北京市民平均寿命80岁来计算，你将需要3000×12×20＝72万元的养老金。如果考虑通胀因素，就还会多一些。这样可以反推出需要投保的金额。

商业养老保险提供的养老金额度应占到全部养老保障需求的25%～40%。一般来说，在拥有社会基本养老保险的基础上，购买保额在20万元左右的商业养老保险比较合适。

收入决定投保人能承担多少保费，也能反向决定保额的高低。一般而言，高收入者可主要依靠商业养老保险保障。中低收入家庭，可主要依靠社会养老保险，商业养老保险作为补充。一般刚入社会的单身年轻人，需要先累积资产，加上无家庭负担，保额的需求也较小，合理保费控制在年收入8%以内即可。工作5年以上，这时保费自然会提高，但最多应在10%～12%。当已经是事业有成的中年人，保费可增加至年收入的12%～15%。

附加长期护理险

问：为什么说附加的长期护理保险在国内保险业具有长期引领意义？

李桂华：现代社会生活节奏快、工作压力大、环境污染等问题正日益成为人们的健康杀手，各种重疾发生率不断上升。重大疾病除了巨大的直接治疗费用外，后期的看护费用、营养费用、恢复费用以及后续治疗费用等还需一大笔开支，例如瘫痪的治疗费、住院费、护理费等综合起来，平均每天大约要500元，如果再考虑照顾病人引起的长时期收入损失，重疾风险将给患病家庭带来不可想象的灾难。因此，急需一种可以为重疾患者提供后期护理服务以及费用补偿的护理保险来减轻负担。

护理险是指以因保险合同约定的日常生活能力障碍引发护理需要为给付保险金条件，为被保险人的护理支出提供保障的保险。它产生于20世纪70年代的美国，是当时社会老龄化发展下的时代产物。随后，德国、英国、爱尔兰、南非等国家也相继出现了护理保险。在亚洲，日本更是将护理保险作为公共服务产品引入国家社会保障体系，要求40岁以上的人都要参加。目前，护理险产品在我国尚属一个较新的品种，有着非常广阔的发展前景，投保人可有选择地附加。