关于加强柳州企业自主创新投入的对策研究

韦秀玲

自主创新是企业通过主动努力获得主导性创新产权，并获得主要创新收益而进行的能形成长期竞争优势的创新活动。进入21 世纪，高新技术的发展已成为衡量一国经济发展水平的重要标志。自主创新是提升企业竞争力，发展战略性新兴产业和转变区域经济增长方式的重要动力。目前，在我国各地区经济发展过程中，阻碍企业自主创新的主要因素是资金投入的不足，融资困难已成为制约我国高新技术发展的瓶颈。因此，研究加大企业自主创新投入的融资对策对促进企业和地方经济的发展具有较强的现实意义。

当前，企业自主创新能力低已经成为影响我国企业国际市场竞争力的主要问题。2010年9月，国务院常务会议审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，提出加快培育和发展以重大技术突破、重大发展需求为基础的战略性新兴产业，推进产业结构升级和经济发展方式转变，提升我国自主发展能力和国际竞争力，促进经济社会可持续发展，并选择节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等七个产业作为优先发展的战略性新兴产业。而企业自主创新在推进企业发展战略性新兴产业，提升其竞争力，并加快转变区域经济增长方式的转变中，起着至关重要的作用。增强自主创新能力，关键是强化企业在技术创新中的主体地位，使企业真正成为研究开发投入的主体、技术创新活动的主体和创新成果应用的主体。因此，必须营造激励企业自主创新的环境，促使创新成为大多数企业自发的行为，才能有效地提高企业的自主创新能力。

柳州企业自主创新投入的主要障碍

企业自主创新支撑体系主要包括智力支撑体系、金融支撑体系、中介服务体系和政策支撑体系。其中，资金是制约企业自主创新的主要因素，特别是在创新的中期和后期阶段资金需求量巨大，必须借助金融支撑系统的力量。其次，政策支撑体系是指需要政府来弥补市场的不足，通过建立有利于创新的一系列制度安排来规范和引导区域内的创新活动。这两大支撑体系对于增强企业自主创新能力的作用是不言而喻的。

近几年来，柳州市始终坚持走自主创新的发展道路，企业创新能力不断增强。2009年，柳州市各企业共投入自主创新经费35.3亿元，共实施开发新工艺、新技术、新产品等技術创新项目573项，申请专利403项。柳州市科技部门全年支持各类开发等项目科技经费达2539万元，引导企业总投资6.4亿元；2009年，柳州市工业新产品产值489亿元，增长58.3％，增幅为历年之最，新产品产值率达到27.67％；此外，柳州市有市级工程技术研究中心22个，自治区工程技术研究中心16个，自治区企业技术中心13个，国家级企业技术中心5个，博士后流动站和工作站6个，这些都为柳州企业自主创新和建设创新型城市发挥了重大作用。

然而，企业自主创新是一项系统复杂的工程，需要巨额的资金投入。目前柳州企业在自主创新投入方面还存在以下问题。

一、企业自主创新投入整体不足。柳州市近年的科技投入虽有一定较大程度的增长，但自主创新投入整体不足，总量偏小。2009年企业R&D研发经费投入占销售收入的比例仅为1.38%，与自主创新能力较强的城市相比仍有较大差距。当前主要发达国家该指标已达2.5%-4%，世界500强的R&D投入占销售收入的比重平均为5%-10%。国际经验表明：技术研发投入占销售额比例在1%以下的企业是很难长期生存的，比例为2%左右的企业仅可以简单维持，只有比例达到5%的企业才有竞争力；企业的R&D投入与销售收入、核心竞争力成正比。

二、资金来源渠道少，主要来源于自有资金。有效的资金投入是企业特别是科技型中小企业开展自主创新的“助推器”和原动力。目前柳州市企业自主创新资金来源渠道少，自有资金仍然是柳州企业自主创新资金来源的最重要源头。银行、股权融资等渠道还不畅，银行对创新项目如何评估也缺少必要准备，创新信贷远远不能满足柳州市中小企业创新资金的需求。长期以来，金融机构认为企业自主创新的贷款风险高又无利可图，银行对此类放贷不主动。

三、直接融资比例小，间接融资比例大。柳州市资本市场发育不健全，发展速度明显落后于国民经济增长的步伐，甚至出现边缘化趋势，其制度性缺陷制约了对企业自主创新支持作用的发挥，企业直接融资步履维艰。据统计，柳州企业自主创新的融资结构中，以公司债券或股权等直接融资的方式筹集到的资金占比还不到5%，而在发达国家，企业自主创新的直接融资比例占到70%。

四、担保机制尚不健全。柳州市有相当的中小企业，由于信用级别、抵押资产方面的原因，较难从银行等金融机构获得资金支持，需要寻求第三方担保取得融资支持。但是，为中小企业自主创新提供贷款的社会担保机制还不健全，能提供中介服务的信用担保机构不多，且大多规模小，发育程度低，缺乏相应的资金补偿机制、风险分散机制，较难与金融贷款机构进行匹配，这些对其进一步自主创新融资逐渐构成约束。

五、政府资金的引导与放大作用不明显。政府支持企业自主创新的财政投入逐年增加，但所需资金仍然存在很大的缺口，需要建立柳州市自主创新风险投资机制，引导社会资本对企业进行自主创新投资。目前，柳州市的风险投资机制尚未系统建立，政府在设立风险投资的引导基金方面力量薄弱，国内有实力的风险投资公司和私募股权投资公司很少涉足柳州投资，在柳州市注册的此类公司也不多。因此，需要建立并完善风险投资机制，引导社会资本对企业自主创新的投入，发挥政府资金的引导和放大作用。

加大企业自主创新投入的对策

一、建立支持企业自主创新的多元化、多层次融资模式。

第一，加强政策性金融机构对自主创新的支持。加强与国家政策性金融机构合作，对重大科技专项、重大科技产业化项目、科技成果转化项目、高新技术产品出口项目等的贷款给予重点支持。争取国家开发银行加大对科技创新企业投资的贷款力度。

第二，引导金融机构支持企业自主创新。政府利用基金、贴息、担保等方式，引导各类金融机构支持企业自主创新与产业化。鼓励金融机构开展商业银行贷款创新，积极拓展知识产权权利质押业务试点，开办知识产权质押贷款、股权质押贷款和仓单质押贷款，扩宽货币市场融资方式。

第三，建立和完善支持企业自主创新的融资担保体系。一是引导和鼓励社会资金建立中小企业信用担保机构。鼓励各类担保机构支持科技型企业的发展。二是建立担保机构的资本金补充和多层次风险分担机制。积极探索创立多种担保方式，鼓励政策性银行、商业银行、担保公司和其他金融机构，开展知识产权权利质押业务。

第四，加快发展创业风险投资。积极引进创业投资基金、特殊的产业投资基金以及其它类型的股权投资基金；尝试建立政府风险投资引导基金，引导风险投资基金投向处于初创期和扩张期的柳州市中小企业，并采用阶段参股、跟进投资、融资担保等几种形式参与投资。

第五，建立支持自主创新的多层次资本市场。一是支持有条件的科技型企业在国内上市和境外上市，鼓励企业扩展在创业板、境外发行股票的直接融资渠道。二是支持目前尚不完全具备上市条件的科技型中小企业改制为股份有限公司，争取在适时推出的国内创业板发行上市。三是继续推行技术产权交易市场和完善代办股份转让系统，采取中小企业集合债、中小企业集合信托债权基金、知识产权证券化等债券融资的创新。

二、政府积极引导社会资金，增加对企业自主创新的投入。企业自主创新的融资需求与金融支持不足的矛盾，是金融市场失灵的结果，因而政府在企业自主创新投入中具有关键性作用。政府为市场、经济组织提供创新性的制度安排，吸引民间主体为企业自主创新提供金融支持。

第一，加快发展创业投资引导基金。将政府的政策性目标与创业投资的市场化运作相结合，通过引导基金的放大作用吸引社会资本参与创业投资，增强资本实力。发挥政府引导投资方向的作用，吸引创业投资对处于创业前期中小企业尤其是自主创新的企业投资，提升中小企业的自主创新能力，促进中小企业的健康发展。

第二，完善信用担保风险补偿机制。政府应安排专项资金建立对企业自主创新的信用担保的风险补偿机制。要体现政府对企业自主创新融资的政策导向，在补偿比例上应高于传统行业。补偿的方式有按担保的风险损失实施补偿和按信用担保额实施补偿。柳州市根据财力状况，增加柳州市投融资担保公司的资本金，加快培育各类担保机构，发展担保业务，争取用三年时间初步建立起覆盖全市、横向协作、纵向联动的全市的中小企业信用担保体系。

第三，引导金融机构对企业自主创新的信贷支持。加大对自主创新、技术改造的信贷投入，支持研发中心工程、重大科研攻关工程、信息化与工业化融合工程建设，使研发中心成为柳州市工业改造提升和优化升级的强大推动力。积极支持优势产业、特色产业、高新技术产业的重点企业争创知名品牌，对列入品牌培育发展规划的企业实行适度的信贷倾斜。政府利用贴息、担保等方式，引导商业金融机构支持自主创新与产业化；对国家和市级立项的高新技术项目，商业银行应根据国家投资政策及信贷政策规定，积极给予信贷支持。

第四，积极研究建立企业自主创新的长效机制，将自主创新纳入企业经营业绩考核之中。实施科技重奖，设立柳州市科学技术重大贡献奖，加大柳州市科技进步奖奖励力度。市财政分别安排专项经费以奖励在科学研究、技术创新、产品创新开发与应用、高新技术产业化或用高新技术改造提升传统产业、推广应用先进科技成果以及社会公益、可持续发展等方面取得显著成绩的优秀科技成果，尤其是重点奖励技术含量高、效益好、对推动行业和全社会科技进步作用明显、影响面大的重大科技成果。

第五，优化环境，加大投融资和中介机构的培育和引进力度。合格的投资和中介机构，对于发展和活跃资本市场至关重要。政府要进一步优化环境，吸引国内外的证券、期货、PE、风投公司和中介机构向柳州市聚集。努力打造一批资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的金融投资和中介机构，充分发挥其引水注渠的作用。

自主创新，小而言之决定着一家企业的命运，大而言之事关着一座城市甚至一个国家的盛衰。近年来，柳州市政府提出了“经济升级，城市转型”的城市发展目标，完善柳州市企业自主创新的融资方式，建立柳州市多层次多元化的资本市场融资体系，是实现柳州市“十二五”期城市发展战略目标的重要举措。自主创新是企业未来发展的根本出路。创新则兴，不創新则亡。只有通过持续不断的自主创新，柳州市的企业才能在竞争中站稳脚跟，才能寻求到新的发展机会。

（作者单位：柳州铁道职业技术学院）