“知本”变“资本”专利生真金专利权质押开启本市科技型中小企业融资难破冰之旅

“知本”变“资本”专利生真金专利权质押开启本市科技型中小企业融资难破冰之旅

2007年，康库得机电技术有限公司获得了银行1 700万元的贷款，成为本市第一笔利用专利权质押获得的贷款；2009年，本市专利权质押贷款5笔，贷款总额4 200万元；2010年本市专利权质押贷款26笔，贷款总额1.76亿元，占全国比重从0.6%上升到3.3%。

2010年，本市专利权质押融资取得了历史性突破，开启了科技型中小企业融资难的破冰之旅。通过质押，把专利的技术价值体现为可质押的资产价值，把原先仅仅作为技术使用的专利，从无形资产转化为企业的有形资产。“知本”变“资本”正在逐步成为现实。

牵线：政府主导下的银企“联姻”

2009年，炜杰科技有限公司以团队的4项专利为质押物，换来大连银行天津分行2 000万元的贷款。从康库得机电到炜杰科技，两年的时间，在两个标志性案例之间，以专利权质押进行融资的科技型中小企业屈指可数。

专利权质押融资不仅涉及银行、担保、评估、企业等市场主体，还涉及多个政府管理部门。为了使市场这只“无形的手”能够破解科技型中小企业的融资瓶颈，政府这只“有形的手”发挥了重要的推动作用。2010年，本市各相关部门共同开展了对银行、企业、评估机构的宣传和培训，共同制定了《天津市专利权质押贷款实施指导意见》、《金融支持科技型中小企业发展实施办法》、《天津市科技金融创新改革工作方案》等多个政策性文件，均把发展专利权质押融资作为解决科技型中小企业融资瓶颈的重要手段。

市知识产权局专利实施处负责人告诉记者：“市区两级知识产权局在2010年初开展了专利权质押融资需求调查，在调查反馈的322企业中，92家企业提出了专利权质押融资需求。经过初步筛选，知识产权局挑选了50家前景好、没有专利权纠纷的科技型中小企业陆续推荐给金融机构，开展专利权质押贷款，组织专利权质押融资对接会，让银行和企业面对面，并对成功进行专利权质押贷款且满足运用类试点条件的企业列入试点，给予10万元至30万元不等的贴息支持。”知识产权局懂专利，银监局懂银行，这些管理部门联手推动，使专利权质押贷款取得了实质性的进展。同时，本市还在国内率先推出授信免责条款。也就是说，对勤勉尽职的授信工作人员，一旦出现问题，可视情况免除相关责任。“紧箍咒”的放松，使银行的胆子大了，步子快了，从事专利权质押融资业务的银行也由1家拓展到了10家。

“知本”变“资本”，打破了融资瓶颈的企业走上了高速发展之路。炜杰公司董事长宋洪海尝到了专利权质押贷款带来的甜头：炜杰公司2009年获得贷款后，当年实现销售收入同比增长53%，利润总额同比增长100%。良好的经营业绩，增强了银行放贷的信心，去年该公司又以5项专利权质押获得大连银行天津分行2 000万元的贷款。2010年实现销售收入同比增长14%，利润总额同比增长37%。

评估：你的专利值多少钱

将专利权进行质押贷款，银行和企业共同关注的焦点，或者说最有争议和分歧的地方就是——专利到底值多少钱？

记者了解到，专利权质押贷款中最关键也是最难解决的问题就是专利权的评估。由于目前没有统一的评估标准，到底采用何种评估方式、选择哪家评估机构进行评估、评估价值双方是否都能认可，都是需要解决的问题。专利实施处负责人说：“不同的评估机构对同一个专利的理解不同，对同一个专利的评估结果不同，评估结果甚至会有很大的差异，让银行对专利评估产生了不信任。”专利权价值的评估直接关系到知识产权质押的设定及实现。如果专利权的合理价值不能确定，企业和银行之间就无法达到合理预期，专利权质押贷款也就无从谈起。因此，对专利权的评估是专利质押贷款的关键一环。

业内人士告诉记者，专利权质押贷款与银行其他贷款的根本区别在于专利权价值具有不稳定性，专利权的价值容易受到各方面因素的影响而发生波动，而这些因素又是银行难以直接控制的，这使得银行望而却步。所以，对于银行来说，在对专利权进行评估时要面临很多风险：一是该专利是否具有改进性？是否具备核心竞争力？二是专利收益期限的长短和变现能力，即专利权转让时能否很快找到“下家”？与有形实物不同，专利权在很多方面并没有可以参考的数据和成交记录。即使有历史交易数据，评估价格跟市场环境、市场前景关系密切，对专利权市场前景的判断的专业性很强，难以预测。一些知识产权可能只有潜在价值，而难以实现市场价值；三是该产权是否存有替代技术。技术进步导致的替代技术可能使原有专利价值降低或变得毫无价值。正是由于这些问题的存在，使很多商业银行“捂紧了钱袋子”，没有推出专利权质押产品。

对于专利权评估要面临的种种风险，不管是知识产权局的相关负责人还是银行的业内人士都坦承——金融机构懂技术的人少，银行驾驭专利权质押的能力不够成熟。正是这一点，成为很多银行专利权质押贷款业务难以开展的“短板”。目前本市开展的专利权质押贷款，都是政府部门先对企业进行筛选后再推荐给银行，降低了银行的技术壁垒，无形中给银行吃了一颗“定心丸”，增加了银行放贷的信心。

在2010年本市专利权质押贷款的1.76亿元中，8 600万元出自浦发银行天津分行，目前没有一笔不良记录。浦发银行天津分行中小企业业务经营中心总经理李喆说，增强银行的专业性是浦发天津分行比其他银行步子迈得更大的主要原因。李喆告诉记者：“对科技型中小企业开展专利权质押贷款，对银行的要求非常高，要求银行的专业性强。目前，银行对专利的判断缺乏经验，对银行开展专利权质押业务来说是最大的风险。为此，浦发银行成立了专业的机构，培养了专业的人员，推出了专业的产品。同时，浦发天津分行与政府搭建的平台和专业的中介机构进行合作，这些都弥补了银行专业性的不足。”

除了借助政府平台和评估机构的力量，银行自身是如何把控专利评估的风险呢？李喆说：“科技型中小企业，非常考验银行人员的专业性。进行专利质押贷款，要把专利放到产品中去看，看专利是否形成了具有竞争力的产品，看产品是否有稳固的市场占有率，是否有高附加值。与大型企业不同，做中小企业的业务，虽然也会参考报表，但更多的是看企业的整体模式和发展前景，对企业的评估更看重企业的经营状况，通过经营状况看专利的竞争力，把对专利的判断变成对企业的判断。同时，还要看专利的交易价值，专利所在的技术领域不能太窄，要普遍应用，市场广泛，这样才利于变现和流通。”

变现：为专利权交易找一个出口

设定知识产权质押的目的，就是为了质权人在债务人不能履行还债时，用知识产权变现来满足债权的实现。所以，专利权的有效流转，是解决专利权质押融资最后出口的根本途径。专家认为，现阶段知识产权交易市场还存在交易方式单一等问题，搭建知识产权变现的平台，增加知识产权变现的渠道，对解决专利质押贷款难尤为重要。

市知识产权局分管专利实施转化工作的副局长告诉记者：“专利除了有其技术价值外，还有其资产价值，‘向有效专利要资产’是我们专利实施工作的有效抓手。而实现专利的资产价值必须由市场说了算，因此，建市场、推动专利的流转和交易，是我们必不可少且需探索的一项重要任务。为了进一步活跃本市专利交易市场，我们正在探索专利交易流转的新模式。如在天津药物研究院筹建‘天津泰普医药知识产权流转储备中心有限公司’，在医药专业领域探索专利流转工作，此前其许可交易额已经超过5千万元。在东丽区成立了本市第一家‘专利流转储备中心’，该中心已从天津大学、兰州大学、天津工业大学、天津理工大学购入授权的发明专利，并维持专利权，以许可、转让等形式提供给区内企业进行实施转化，为大学与企业搭建了专利流通的桥梁。”

据了解，目前本市已经开通了中国（天津）专利技术交易中心网上展示交易服务平台。由市知识产权服务中心、北方技术交易市场、新加坡知识产权交易所等，共同筹建的“天津滨海国际知识产权交易所”，即将挂牌运营。它是国内首家国际化、专业化、市场化的知识产权柜台交易平台，将成为本市进一步吸纳海内外各类资金和政府引导基金，投入知识产权的再开发和成熟技术的商品化，为具有自主知识产权的重大创新成果的实施转化提供资金保障的新途径。（摘自《天津日报》）■