浅谈银行承兑汇票理论在实际中的应

　　摘要：文章主要阐述了银行承兑汇票的相关理论在大中型企业中的实际应用，同时分析了企业使用银行承兑汇票的优势和劣势。
　　关键词：银行承兑汇票　背书　拆分　资金敞口　资金链
　　中图分类号：F830　文献标识码：A
　　文章编号：1004-4914(2011)02-060-02
　　
　　银行承兑票据在经济社会中的使用机率和流通额日趋增大，无论是国有企业、民营企业还是外资企业都利用这一功能保证资金的充裕；增强经济实力。特别是涉及到钢铁、能源、煤矿、大型设备贸易、工程建筑建设等方面的企业更是如此。
　　
　　一、银行承兑汇票理论及其在实际中的应用
　　
　　1.银行承兑汇票的含义。银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。我国的银行承兑汇票单张票面金额最高为1000万元(含)人民币。银行承兑汇票按票面金额向承兑申请人收取万分之五的手续费，不足10元的按10元计。开具承兑的期限最短不低于1个月，最长不超过6个月。申请承兑人在银行承兑汇票到期而银行未承兑的，按规定计收逾期罚息。
　　实际应用中，申请承兑人在票据到期向银行申请承兑时，即使票面没有任何问题，资金到账时间也需7天左右。为了节省时间，一般需在到期日前7至15天向银行申请承兑。很多情况下银行在审查票面的过程中，经常会碰到譬如印鉴章不清晰、背书字迹潦草、票据有质押的情况、背书不连续等问题，且部分银行规定在到期日后2个月不能承兑时，需申请承兑人出具不能及时承兑的原因的证明以及说明全部承担相关经济责任的说明字样，申请承兑人在解决上述问题的过程中，造成承兑时间的滞后。
　　2.银行承兑汇票出票人具备的条件。在承兑银行开立存款账户的法人以及其他组织；与承兑银行具有真实的委托付款关系；提供与票面收款人有业务往来的具有法律效力的贿销合同及其足额的增值税发票；有足够的支付能力，良好的结算记录和结算信誉；与银行信贷关系良好，无贷款逾期记录；日均存款达到一定的额度；能提供相应的担保；按要求存入一定比例的保证金，通常保证金在30％～70％之间。
　　3.银行承兑汇票出票方式和面额的确定。确定银行承兑汇票出票面额看似较简单，实际操作起来需考虑的因素很多，主要是收款单位对待票据持有时间的长短、是否准备持有至到期、背书转让还是提前贴现几方面，因此有至少八种方式出票可采用。主要包括一次全额开6月票据。对方不背书，不贴现；一次全额开3月票据，对方不背书，不贴现；一次全额开6月票据，对方背书，不贴现；一次全额开3月票据，对方背书，不贴现；一次分小额开多张6月票据，对方背书，不贴现；一次分小额开多张3月票据，对方背书，不贴现；一次分小额开多张6月票据，对方部分背书，部分贴现；一次分小额开多张3月票据，对方部分背书，部分贴现。这八种出票方式的选用，取决于出票单位与供应商或客户的沟通水平和技巧。如能采用第一种出票方式，资金流出时间加长，对出票企业来说无疑是最佳选择。
　　一方面考虑结算政策。在大额货款结算过程中，有的供货单位承诺短期内的银行承兑汇票(譬如一个月以内)与现款享受同样的结算价格，视同现款结算。作为出票人而言，可以充分利用结算政策，开具一个月的票据，获取存款利息收入，积少成多节省企业的财务费用。
　　另一方面考虑票据的流通性。票面金额在500万元以下的票据容易转让和贴现，易于被收款单位接收；超过500万元(含)的票据则不利于流通，收票单位倘若到银行将票据进行拆分，将其拆分成自身交易需要的小额票据。则需为拆分支付一定的费用和付出一定的时间，而时间的直接体现就是经济效益。况且到期承兑或是提前贴现，负责承兑或是贴现的银行需到出票行实地查验票据的真卖性，延长了承兑或贴现时间。增加了相关费用。
　　4.出票单位委托银行的选择。在市场经济大环境下，银行网银的普遍使用，广大出票企业一般在当地或异地多家金融机构开有银行账户。在此情况下，选择一家或几家金融机构开具银行承兑汇票需考虑以下几个因素：首先是银行的性质，包括四大国有银行、股份制银行和地方性商业银行，地方性商业银行票据在异地的流通性和承兑效率不及前两种，因此某些企业带“有色眼镜”来看待这类银行出具的银行承兑汇票，但在地方性商业银行开县票据的条件相对于前两种有很多优惠的条件；其次是银行开具承兑汇票需提供的资料，包括企业介绍、企业高管和财务人员学历职称结构、发展规划、经营情况、负债情况、资产负债的结构比率、现金流等；再次是银行开票费用率、承诺费率、出票时间、保证金的最低比例、保证金是按定期计算还是活期计算、何种担保形式等；最后是银行服务的质量和效率。通过对比分析，本着国有银行优先、满足本企业的经营状况、出票费用最低、时间最短、手续简单、服务质量好的原则选择出票行。
　　5.银行承兑汇票背书。银行承兑汇票背书是银行承兑汇票流通的主要方式。根据《票据法》第二十七条规定：持票人可以将汇票权利转让给他人或者将一定的汇票权利授予他人行使。目前，我国银行承兑汇票背书最常见的方法是在票据背面或粘单的背书栏内签章，一般包括财务专用章和法人章，背书的连续体现在骑缝章和接下来的印鉴章必须相同。
　　银行承兑汇票背书的主要特点是：背书是一种附属票据行为；是一种要式法律行为；是持票人所为的法律行为；背书的主要目的是在于转让票据上的权利。在银行承兑汇票持票人背书转让汇票权力时，应当按照法律的规定进行有关的记载，并且应该将票据进行交付。
　　如果出票人或是背书人不愿意将票据流通下去，可以在票据的背面记载“不得转让”的字样。此种票据转让的效力就是：票据不能够继续转让。如果被背书人继续转让此票据，则背书人对在记载“不得转让”的字样以后取得票据的权利人不承担义务。这种做法保护了当事人的意愿，却限制了票据的流通。
　　有的银行承兑汇票被背书人质押给银行，则在票据背面上有明显的记录，这种票据只能在质押被解除的情况下才能流通，质押被解除需取得银行出具相关的证明，并随票据一起流通。如果没有相关证明，或者证明不够详尽，下手可以拒收该票据。
　　背书通常的做法是在背面或粘单处加盖财务专用章和法人章，而忽略了在被背书人处填写被背书人的名称，只是到贴现或承兑的时候填写，但是在背书过程中及时准确填写被背书人的名称是防范票据被挪用的基本方法。当然，如果怕填写错误，可以不写被背书人的名称。同时。在加盖印鉴章的时候不能压线或者超出格子，且保证印鉴章的清晰，不能出现模糊的字样，一旦出现模糊或者是错误字样需出具相应证明附随票据才能保证其流通。 6.企业对银行承兑汇票贴现银行的选择。选择一家或多家商业银行办理银行承兑汇票贴现，要视银行承兑汇票贴现企业与各商业银行的密切度和各商业银行的贴现率而定。一般情况下，企业生产规模大，信用好，生产经营稳定，容易找到银行承兑汇票贴现银行，各商业银行也都愿意与该企业办理银行承兑汇票贴现。
　　目前，各商业银行贴现率每天跟随贴现市场变化着。贴现企业要贴现，只能单方面被动接受贴现银行的贴现率并与其签订银行承兑汇票贴现协议。当然，在正式贴现前可收集各商业银行近期历史贴现率资料进行数据分析和对比，并结合银行承兑汇票贴现日当日各商业银行报出的贴现率，作出贴现银行的选择；联系平时关系比较密切的银行进行比较。既可以在本地选择金融机构，亦可在全国范围内进行比较对价，根据各银行对票据总额、票据面额、贴现时间、票据是何种银行出具等因素选择。比较大型的企业，信誉良好，跟银行联系密切的可试着在固定期内保持贴现率不变。
　　每年年末和年头贴现比较多，贴现市场也比较活跃，贴现利率也比较高，因为年底企业需归还银行敞口或发放股东红利或需要大量现款清算。当然，也有利率“倒挂”的现象，譬如2008年年底、2009年年初出现过。所谓“倒挂”是指贴现的利率比同期银行存款利率低，即贴现损失的利息小于同期银行存款利息，企业可以将银行承兑汇票在银行贴现后，将资金定期存入银行所得的定期存款利息收入大于贴现损失的利息。
　　
　　二、银行承兑汇票的优点
　　
　　(一)出票人的优势
　　1.起到“以小博大”，降低财务费用的杠杆作用。银行承兑汇票实质是一项融资，以一定的保证金获取全额的贷款支持。譬如，企业在银行存入30％的保证金300万元，开出的票面金额为1000万元，即可使用1000万元的资金进利益入流通市场，70％的融资额度通常称之为“敞口”相当于免息贷款，大大降低了财务费用。同时，在支付敞口的时候，可用支付的敞口部分作为开具下笔票据的保证金，继续开票。
　　2.加强企业的财务管理。企业管理的核心是财务的理论。银行承兑汇票在财务管理中可以发挥财务监督和资金结构调节的作用。譬如可以控制资金流向和流量，防止资金人为的流失，同时还可有效地实施资金筹划和合理化库存结构；改善并粉饰报表资产结构，虚增放大货币资金。
　　3.提高谈判的筹码。现在的市场竞争中回笼资金率低和非大额采购者多，手持大量的银行承兑汇票就可以提高谈判的筹码，从而更多获益。
　　4.银行承兑汇票有利于扩大生产。利用远期付款，解决了企业流动资金不足，以有限的资本购进更多货物，最大限度地减少对营运资金的占用与需求，扩大生产，保证资金的周转率。
　　5.银行承兑汇票还可以提高企业形象。因为银行承兑汇票本身就是“信用票据”，说明该企业的经营效益好、信用高，在当地是优秀的企业之一，以此来增加合作者的信心。
　　6.银行承兑汇票扩大了结算使用范围。银行承兑汇票相对于银行本票而言，不仅能在同城使用，还可以携带到异地结算；相对于银行汇票而言，不需要在银行沉淀全额资金，只需部分保证金。同时，对于刚开拓的市场，能够做到“一手交钱，一手交货”，降低受骗的风险。
　　 (二)收票人的优势
　　1.调整利润和纳税。目前我国的税法对承兑汇票的结算时间有明文规定，企业可以根据自身的发展需要，在账务处理上对票据入账，从而调节收入以便控制利润。同时还可以根据企业的纳税情况。在相当的时间内调整上缴的税收，均摊纳税额。
　　2.增加资产的流动性，进而增强资产的弹性。企业管理的核心是财务管理，财务管理主要是财务票据的运用原则。银行承兑可用于背书、贴现等有利于资产的弹性使用。
　　3.银行承兑汇票还可以降低市场应收帐款的风险和及时回笼资金，并集中使用资金，扩大资金的使用效率。 4.相同交易品种可增加其销售收入。银行承兑汇票的预期承兑性占用了相应时期内的资金利率，同样的商品其交易价格相对于以现款交易而言要高，从而增加了销售收入。
　　三、银行承兑汇票的局限性
　　 1.从银行承兑汇票的出票人所需具备的条件看，能全部满足其条件的企业不是很多，特别是中小企业更难做得到。
　　2.企业有足够的流动资金周转，尽可能使用。各商业银行竞争激烈，不少商业银行为了业务拓展提高业绩的需要，夸大银行承兑汇票的作用，鼓动出票单位多开票，循环开票，开票一旦不能及时归还敞口，不但影响企业的信誉，而且容易造成资金链的断裂。
　　3.出票单位委托银行开具银行承兑汇票。实际上是一种短期融资的行为，会增加出票单位的负债。出票偏多，不仅加大了财务工作量，而且也会提高企业的资产负债率，如果是上市公司，势必影响企业的综合竞争力。
　　总之，银行承兑汇票的运用增强了企业的购销实力，调整了企业的经济结构，加强了企业与企业、企业与银行之间的合作。当然，网络电子银行承兑票据也已在某些商业银行开始试行，我们将拭目以待。
　　参考文献： 1.财政部会计资格评价中心缟，经济法(2009)[M].中国财经经济出版社，2009
　　2.财政部会计资格评价中心编.财务管理(2009)[M].中国财经经济出版社，2009
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