国有商业银行产品创新风险控制研究

　　摘 要：随着国有商业银行金融体制改革的深化，其产品创新能力快速提升，大量的产品创新，丰富了金融服务，也不断提高了自身的竞争力。但如果不注意风险管理，带来的问题也是灾难性的。文章重点从风险控制的角度，探讨产品创新过程中应遵循的原则、工作流程管理及监督约束机制等问题，力求实现产品创新的良性循环。
　　关键词：国有商业银行 产品创新 风险控制
　　中图分类号：F830.33 文献标识码：A
　　文章编号：1004-4914（2010）12-190-03
　　
　　“创新”(Innovation)一词最早是由熊彼特(Schumpeter，1934)在《经济发展理论》一书中提出的，他把经济活动过程中生产要素和生产条件的重新组合称之为创新。金融作为现代经济的核心，是现代社会经济的助推器，金融在配置市场中发挥着重要角色。随着社会经济的发展，需要更多的金融服务，客观上要求银行要改进服务，对产品进行创新，满足客户需求和社会需要。20世纪60年代，金融创新发端于欧美发达国家，70年代日益活跃，80年代后扩展到发展中国家，并形成世界性的浪潮。2009年，银监会发布《商业银行金融创新指引》鼓励各商业银行进行有序创新。
　　《指引》明确提出金融创新是商业银行为适应实体经济发展的要求，通过引入新技术、采用新方法、开辟新市场、构建新组织，在战略决策、制度安排、机构设置、人员准备、管理模式、业务流程和金融产品等方面开展的各项活动，最终体现在银行风险管理能力的不断提高，以及为客户提供的服务产品和服务方式的创造与更新。金融创新是延续上世纪的新浪潮，银行产品创新，是指银行为满足客户和业务发展需要，提供比传统产品性能更好，质量更优的新产品的过程。有别于以往的新业务、新技术、新工具、新机构、新市场与新制度安排。
　　金融创新的原动力在于通过引进新的金融要素或者将已有的金融要素进行重新组合，赋予新的金融功能，开发新的金融产品成本，满足实体经济发展对金融的需求，提高金融为经济服务的效率。金融创新带来了金融机构传统业务的革新，促进了金融业的竞争，加快了金融业全球化的进程。银行产品的创新带来更多的客户群，创造更好更多的利润增长点。创新是发展的动力，创新也隐含着风险。在创新产品的同时，要时刻注意风险，完善管理和流程设计，在信用、市场、操作等方面加强对新产品的风险控制。国有银行是推动国民经济发展的骨干和主力军，研究国有商业银行产品创新风险控制有着重要的现实意义。
　　一、国有商业银行产品创新的风险
　　1.国有商业银行产品创新的魅力及客观存在的风险类型。创新是灵魂，创新是魅力。一个行业，一种产品，只有不断创新完善才能得到市场认可和客户欢迎。银行是特殊的企业，为了生存和发展的需要，各家银行都想通过金融产品创新来占领更多的市场份额。银行，靠创新和提高服务质量及专业化服务水准留住客户，争取市场份额，取得了效益最大化。银行没有创新的发展是难以持续的，真正的核心技术用钱也难买到。只有大力推进自主创新，才能为经济增长提供新机会和新动力。
　　金融产品创新的原动力在于金融管制和金融压抑。金融压抑是指市场机制的作用没有得到充分发挥的发展中国家中存在的过多金融管制、利率限制、信贷配额、金融资产单调等现象。催化剂是风险转移与降低成本；金融产品创新的外动力则是技术进步和财富增长。新技术革命的兴起，特别是计算机、电子通信技术和设备在金融业的广泛应用，出现了金融业务的电子计算机化和通信设备现代化，为金融创新提供了物质和技术上的保证。同时，财富的增长加大了人们对金融资产和金融交易的需求，促发了金融创新，以满足人们日益增长的金融需求和财富增长。
　　在金融创新上，我国的金融产品远不能满足客户的需求。据统计，我国银行的业务品种只有一两百种，而在西方商业银行，他们围绕客户的需求，不断推出新的产品和新的服务，其业务品种竟达上万种之多。随着对外资银行经营领域的限制逐步放开，品种更齐全、创新能力更强的外资银行必将对国内银行产品创新带来新的压力与挑战。许多银行试图利用金融创新这一途径，为自己找到生存之路。由此打开了市场，赢得了先机，争取了客户，创造了利润。然而由于大量的国有银行在金融产品创新中对风险估计不足，面对千变万化的市场，风险难以规避，影响体系稳定。总括而言，由于金融产品创新导致的风险主要有市场风险、信用风险和操作风险等。
　　2.产品创新的市场风险以及市场风险特征、风险点。金融市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。银行产品创新的市场风险是指由于银行创新的产品不适应市场需求或其变化而导致的未被市场充分有效接受的可能性。产品在功能品质，以及投放市场数量上与客观存在需求之间的不一致性大小，不一致性越大，市场风险就越大。市场风险存在于银行的交易和非交易中。据研究，产品创新中大约有35％，即1/3的项目是由于商业上的失败而中止。
　　金融市场竞争的核心是金融产品的竞争。新的金融品种的推出，既能够拓宽投资者的选择范围，又能够坚定投资者的信心。但作为一种新品投放市场，要被市场接纳，还有一个过程。这个投放市场的过程有一些不可预知的因素，对一些新兴业务风险的认识和重视不够，缺乏应对市场风险的经验。在应对国内、国际市场变化中，措施失当，都会导致风险发生，被动带来损失。如在2008年世界金融危机中，金价、油价大幅波动，前景难以判别，也令很多创新产品蒙受风险损失。
　　市场风险特征表现为：复杂性。市场是变化的，相对来说，市场风险更具复杂性和不确定性。国际经验表明，金融创新及衍生产品的蓬勃发展，会使市场风险的识别和量化更加困难，风险也具有了更大的隐蔽性和危害性。衍生性。部分产品是在原来某种业务基础上增加功能或全新替代，风险也衍生过来。波动性。市场随着经济周期、价格指数、股市指数及季节变化等影响，呈现一定的波动。风险点。研发阶段、投放阶段以及顾客接受反馈过程都有可能存在风险。
　　3.产品创新的信用风险。信用风险：是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险。产品创新过程同样会遇到信用风险问题，特别是部分理财新产品的开发，银行与客户间容易产生信息不对称及互不信任问题。信用风险的度量和管理研究已成为今后一段时期风险研究最具挑战性的课题。简单分析潜在的信用风险问题及风险点。在现代信用活动中，信用风险具有不对称性，