建筑企业流动资金的财务分析

江苏公证天业会计师事务所 陆英

建筑企业流动资金的财务分析

江苏公证天业会计师事务所 陆英

流动资金管理是企业财务管理中十分关键的一部分，它的管理水平和管理能力体现了企业的短期偿债能力和盈利能力。本文从流动资金的类型入手，分析当前流动资金管理中存在的问题以及应采取的应对之策。

建筑企业 流动资金 财务分析

流动资金是企业用于生产经营的进行短期周转的资金。流动资金也可称流动资产。以货币形态存在的和以实物形态存在的两种基本形态的资金是流动资金存在的两种主要形式。它具备存在形态的可变性、多种形态的并存性和运动过程的循环性的特征。流动资金参加企业生产经营周转的全过程，既帮助物质产品的生产和销售，又可以帮助产品价值的实现。虽然产品价值的实现并不是资金的本能，但价值的实现和增值却离不开流动资金。本文力图阐明相关理论，而后展开现实中存在的主要问题和情况，进而运用理论从财务分析的角度展开对流动资金研究以期破解建筑企业当前在流动资金管理上的问题。

一、建筑企业的流动资金管理现状

随着上半年国家出台的房地产调控政策，银行相继收紧银根。种种政策导致房地产企业外部资金来源不畅，流动资金供应不足。投资住房、自住住房等群体消费者也处于观望状态，这些都造成建筑企业的资金链会越来越紧张。流动资金的紧张，使企业的“输血”功能严重降低。改善外部影响因素，创造一个宽松的外部资金环境固然非常重要，但因其涉及面广，关系复杂，不是一朝一夕，靠一个企业便可以完成的。因而，企业必须立足于自身，挖掘内部潜力，深入分析造成企业资金紧张的内因，并采取有效对策，加强对企业资金的有效控制，以促进资金的合理使用，增强企业的“造血”功能。然而，目前不少建筑企业集团由于缺少专门的、统一的、集中的资金管理系统，各个项目公司、物业公司、管理公司的各种业务对资金流动的影响没有形成关联的整套体系，加上缺乏有效地监督，这些都造成了极大的风险。部分子公司资金出现缺口，只能向银行贷款，另一些子公司资金富裕，但由于分散管理，又无法利用，最终导致整个建筑企业集团的资金利用成本上升。因此，集团型建筑企业需要建立资金集中管理体系、建立内部业务监督体系来增强对资金的内部控制，达到“造血”目的。

二、建筑企业流动资金效率低下的原因

从目前来看，企业流动资金紧缺主要表现为：资金流动比率低、流动资产结构不合理、企业资产负债率过高。究其原因是多方面的，本文从财务分析角度分析了企业流动资金紧缺的原因，主要有如下几个方面：

一是企业历史债务沉重；

二是资金结构不合理。首先，企业增加固定资产投资而没有落实必要的配套流动资金，致使建筑企业先天的供血不足；其次，许多企业依靠借债创建，自有资金不足，因而在一开始便背负着沉重的债务负担；再次，许多企业盈利有限，不注重自我积累，致使流动资金的利用结构长期得不到改善；第四，长期负债与流动负债结构不合理；

三是流动资金周转不畅。从主体来看，阻碍流动资金正常周转的核心在于成品资金和结算资金的膨胀，导致流动资金在正常的周转过程常中途搁浅；

四是流动资金管理失控。首先，流动资金耗费补偿不足；其次，流动资金“睡眠”导致的损失严重；最后，流动资金的非正常侵蚀；

五是现金流动的意识还比较淡漠。主要表现为：(1)企业偿债能力、支付能力较弱。(2)缺乏现金流动的准确预测造成了大量烂尾工程。（3)流动资金变身固定投资的不当使用，也造成大量的流动资金流失。流动资金是企业生产经营不可缺少的物质条件，要用好流动资金就必须努力加强和提高对流动资金的管理和处置水平。提高流动资金利用效果的途径主要有两个方面：一是有效降低流动资金占用率；二是加速流动资金的回笼周期。考核流动资金利用效果一般可以通过流动资金周转率、产值资金率、销售收入资金率和流动资金利润率等指标来反映。

三、建立健全流动资金内控制度是建筑企业的必然选择

从建筑企业资金管理的重点来看，无外乎建立资金集中管理模式、建立精确的现金预测模型以及实时检查现金利用情况等几种方式。从内部控制的原则出发，以信息系统为平台，构建信息透明、数据共享、有效监督的整体结构以及资金计划、预警监督、结算中心互相牵制的业务操作流程。三者之间又通过预警参数相互牵制，各个业务操作与岗位匹配，岗位之间协调配合，从而建立起成本效益最优的建筑企业流动资金内部管控模型。

1、结算中心

对各单位通过资金收支两条线管理以及银企互联等制度，加强对下属单位的资金监督、集中利用，努力提高资金划转效率。

建筑企业一般多为跨地域、多机构、多组织的公司结构，为了提高资金使用效率和降低财务风险，我们提出采用以集团为中心的高度集中的收支两条线管理模式。通过建筑企业总部来实时掌握集团资金的流量、流向、存量；通过收支两条线模式监控各分子公司资金使用；实现内部资金融通，提高资金使用效率。

收支两条线应用模型为：各分子公司在当地银行各开设一个收入户、一个支出户，实行收支两条线管理，收入户的资金各分子公司不允许动用，定时或定额由银行自动划转到结算中心的银行账户上，支出户的资金仅来源于结算中心的下拨款，可用于各分公司等下属机构的日常对内或对外支付上。

企业内部ERP系统与各个银行网上交易系统相连接，系统提供的银企直联平台可实现与银行的数据自动交换，达到银行业务单据的及时处理，从而实现在资金管理系统中实时查询银行账户的资金发生额、余额。

付款交易：将各种待付款单据，审核后提交到各个银行的网上银行系统进行付款交易。交易成功后系统将自动形成财务凭证。

收款交易：将银行的网上交易系统中的收款交易信息自动下载转换为企业内部ERP系统的各类收款单据。交易成功后自动生成财务凭证。

2、资金计划

根据各下属单位的合同标的额，以及营销、租赁、物业收支计划，可以有效地加强资金计划的申请和审批集中，提高资金使用的计划性。在建筑企业的经营活动中，考虑各种类型的付款，其中包括土地出让金、工程合同、材料设备等合同付款是我们的首要环节。发生的绝大部分业务都需要签订合同，并需要在ERP系统中录入、审核。即使是零星采购等无合同费用，也需要在ERP系统中录入、审核。在申请资金计划时，ERP系统会根据合同约定的款项类型、付款金额、付款时间节点自动生成资金支出计划。其次考虑各种类型的收款，其中包括房产销售收入、房产租金收益、物业管理收益等。对各种运营收入都通过ERP系统的运营管理模块进行管理。同时考虑到企业在实际资金管理业务过程中，企业会依据自身经营活动、投资活动和筹资活动资金收支平衡表以及资金存量，来对资金缺口或盈余进行预测、调整。因此而形成的资金计划应该可以满足经营、投资和融资的需要，可以有效地提高资金的周转效率。

在流动资金的业务处理过程中，资金管理包括资金计划编制、资金计划审批、资金计划分析等。通过资金计划编制可以设置计划费用项目、定义计划项目的取数来源。下属单位接受资金计划后，系统可按规则自动提供必要的资金收支信息（业务自动生成项，不允许修改）和手工修改其它资金计划，形成资金计划编制表。已审批的资金计划可调整，可查看调整前后的数据，及增量数据等详细情况。

资金计划可进行纵向和横向汇总，结算中心可将所有结算单位的资金计划汇总成结算中心的资金计划，集团可将所有下属公司的资金计划汇总成集团的资金计划。同一组织的资金计划可按周期横向汇总，如日计划可汇总成旬计划、月计划，月计划可汇总成年计划。资金计划可按组织结构进行灵活的自定义审批流程，通过工作流的方式实现流程审批。

3、预警监督

凭借审批过的资金计划和业务流程申请，设置各项预警及禁止条件，以主动消息提醒各部门强制执行禁止收付款业务。

建筑企业的工程项目较为繁杂，给付款单位很多，因此会经常出现付款后，工程未完成、工程质量不达标、材料未入库等情况。实时监督流动资金的利用情况，需要业务上的层层审批，各负其责。合同还需受资金计划的控制，只能在计划范围内进行付款，达到一定比例（如计划的85%）后进行提醒，超过一定比例（如计划的100%）时禁止支付。建筑企业的收入往往没有进行有效地内部控制，企业高层有可能不清楚下月、下季度的回款情况，也不知道欠款情况。为了加强收入的内部控制，也需要合理设计各个监督环节。通过ERP系统自动生成应收资金和实收资金的对比，得出某周期内的收入完成比率。对未按计划实现的收入，需追究责任，落实原因。

通过这样的一种模型构建，辅之以完善的制度保障，相信建筑企业的流动资金管控能够实现的较大的改善。

[1]邹佳佳,黄淑芬.房地产企业内部资金控制体系研究[J].商场现代化,2010

[2]赵红丽.解决中小企业流动资金短缺的途径[J].中国管理信息化, 2010

[3]白千斌.对加强房地产公司内部会计监督控制工作的思考[J].科技资讯,2010

（责任编辑：董晓磊）

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