浅析我国中小企业融资贷款问题

常德保险职业学院 雷泶

浅析我国中小企业融资贷款问题

常德保险职业学院 雷泶

中小企业在我国社会经济发展中发挥了举足轻重的作用，而中小企业的融资贷款对企业的发展至关重要。基于此，本文分析了我国中小企业融资贷款现状，进而提出解决我国中小企业融资贷款问题的对策建议，以期为我国中小企业融资发展提供借鉴。

中小企业 融资贷款 障碍

在我国，由于政策导向长期以来都是针对大企业，尤其是一些行业领袖等企业，使这些企业在融资贷款方面一直享有特权，即贷款手续简单、贷款金额多、贷款优惠多，对于企业来说，这样的贷款政策有利于企业融资，即大型企业融资贷款容易。然而，融资贷款问题却一直困扰着中小企业的进一步发展，据2010年我国(陕西)非公有制经济发展论坛数据显示，目前我国中小企业总数已占全国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，提供了全国80%的城镇就业岗位，上缴的税收约为国家税收总额的50%。在繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用。

此外，我国65%的发明专利、75%以上的企业技术创新、80%以上的新产品开发都是由中小企业完成的。 然而，资料显示，我国中小企业自我融资比例高达90.5%，银行贷款仅为4.0%，非金融机构为2.6%，其他渠道为2.9%。这表面我国中小企业得到外部资金援助与其对社会的贡献形成了强烈反差。

1 我国中小企业融资贷款现状

1.1 不健全的直接融资市场体系使中小企业融资贷款受阻

在我国，由于经济发展水平的限制，企业融资采取的形式主要是发行股票和债券。从发行股票来说，企业的规模、净资产、资信等级、利润额等都是证券市场对企业是否有能力上市的评判标准，而这些方面的要求一般较高。由于我国中小企业规模小，净资产少等因素，都导致我国中小企业普遍不能够达到证券市场对上市公司规模及投资回报等的要求，即使有小部分中小企业能够上市，其在中小企业总量中的比例非常小，所以主板证券市场基本上都会忽略中小企业。另外，现行上市融资、发行债券的法律法规和政策导向都偏向于大企业，这使得中小企业很难通过债权和股权等直接融资方式获得所需资金。

1.2 企业自身问题是制约其融资贷款的主观因素

我国中小企业普遍采用家族式管理的经营模式，这种模式具有所有权与经营权高度集中、统一的特点，因此会给企业的财务管理带来一定的负面影响，财务监控难且不严等。我国中小企业的现代企业经营管理理论和实践相对缺乏，导致企业容易产生过多负债，企业信用等级不高，生产效率低、成本高、风险大，同时还容易受经济环境影响。

我国中小企业往往按照个人经验管理和规范具有可操作性的财务，这种不健全的财务制度，透明度不高，给银行提供的财务报表存在虚报或假报的情况，其可信度受到质疑；现金管理制度不严格，造成资金应收账款周转速度缓慢和资金回收难；很多中小企业的存货控制不能适合市场发展，往往过高，最终导致资金呆滞不能在市场上周转。另外，作为资产少的中小企业，其负债能力受到闲置，可供抵押的资产不够，以及提供的抵押物变现能力不好。

1.3 不合理的信贷结构阻碍了中小企业融资贷款

近几年，在我国，以国有商业银行为首的部分银行推行集约化经营和授权经营的模式，以及严格的责任追究制模式，这导致其贷款审批权限逐渐上收。这种高度集中的信贷管理模式不利于中小企业融资贷款，一方面严重制约了信贷资金对中小企业的投入力度，另一方面造成信贷人员不对称的责、权、利现象。同时，以盈利最大化为主要经营目标的商业银行，其在执行严格不良贷率考核制度的前提下，对中小企业的贷款申请十分谨慎，这在一定程度上影响了银行进行贷款的积极性。因此，重点行业、重点项目和重点企业是信贷市场的主要定位对象，其集中资金投向大企业、大项目，这使资金主要投向那些资信相对良好的大企业，而对于效益不稳定、信用难以掌握的中小企业往往采取忽略态度，从而造成一方面大企业实际借款数量明显小于其授信额度，导致银行部分资源闲置，另一方面中小企业却出现融资困难的不合理现象。

2 解决我国中小企业融资贷款问题的对策建议

2.1 完善直接融资市场，大力拓宽直接融资渠道

要想解决中小企业融资贷款问题，必须完善直接融资市场，以拓宽其直接融资渠道。具体可以实施的措施有以下几点：第一，继续创业板市场的创新，创业板市场是针对中小企业的高风险以及高成长性的特点而设立的，该市场的一大优势是为中小企业提供融资服务。创业板市场对上市公司规模的要求相比较要低，但是对于信息披露以及主业范围的要求却非常严格，相比较其他市场，创业板市场具有自身特性，其上市标准不同于其他市场，同时期交易规则以及监督制度也与其他市场不同，创业板市场的服务主要针对的是中小企业。第二，由于各种原因，国内大部分中小企业并不能达到直接上市的严格标准，因此中小企业可以用其他公司的名义兼并一家上市公司，其在实现控股后可以对被兼并企业进行改选，同时由被兼并的上市公司购买或者是改变中小企业以前的资产及项目，将其资产置于被兼并上市公司的名义下，继而在证券市场上以配售新股或者以增加新股的方式在股票市场上实施再融资，这样就可以推动我国中小企业进入主板市场的直接融资渠道，改善了其融资的环境并为其直接融资拓宽了路径。

2.2 加强中小企业自身素质，改善其融资条件

中小企业自身发展素质是其进行融资贷款的主观因素，第一，加强中小企业内部管理，提高其内部资金的使用效率。目前，在我国中小企业资金紧张关键所在是企业产品的市场效益问题。在市场经济条件下，企业生产的产品是否有市场，是决定企业兴衰成败的关键。因此，加强中小企业内部管理，有利于企业利用好有限资金，使其发挥巨大的经济效益，进而使其既拥有内源资金的支撑，又具有外源资金的支持。第二，增强抵御市场风险的能力。中小企业弱、小得特点，决定了其必须走专业化协作的道路。目前中小企业必须结合自身的行业、区域特点建立适合自己发展的经营组织模式，或者与大企业联手，与其形成协作配套关系，或者在中小企业间开展联合，组成中小企业联合体或企业集团，这能够使中小企业在激烈竞争的市场经济条件下增强抵御风险的能力。第三，积极完善中小企业的财务会计制度。政府应该采取鼓励措施，支持税务机关等相关部门加强对中小企业财务人员的岗位培训，建立并完善中小企业的财务会计账簿，以有利于其财务会计制度的完善。

2.3 完善商业银行信用体系，增强中小企业信贷份额

改革国有商业银行现有的企业信用评级标准，是解决我国中小企业融资贷款问题不可忽视的方面。在市场经济中，商业银行与中小企业之间是企业与企业的关系，在完善商业银行信用体系时，尤其是当其针对的是中小企业时，商业银行必须认识到这点，才可能真正为中小企业融资贷款服务。此外，国有商业银行必须摆脱旧观念，由重视企业规模演变为重视企业经营效益，缩减企业信用评级中企业“经营实力”的比重，以提高效益好的中小企业的信用等级。首先，商业银行应该明确其主要业务，将其政策性业务与经营性业务分开，逐步把政策性业务转移到政策性银行的业务范围中。对于既从事商业性业务又承担政策性业务的国有商业银行来说，银行要想实现企业化经营根本不可能。而商业银行要想转变成为真正的企业，就要在国家政策性银行发展的基础上，将商业银行所承担的政策业务剥离出来，以使国有商业银行真正实现自主经营、自负盈亏。其次，为国有商业银行进行公司化改革创造条件。这就要求国有商业银行进行彻底的现代企业制度改革，而非只改形式实质不变，因此要按照现代企业制度的要求对国有商业银行进行股份制改造。最后，允许开发适合中小企业融资的新的商业银行、地方银行以及其他金融机构，这为金融领域引入了市场竞争机制，相互竞争有利于银行市场完善，进而为中小企业融资贷款提供了更大的机遇。

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1005-5800(2010)11(c)-118-02