论我国中小企业融资难的原因及对策

河北大学经济学院 张然

河北大学后勤集团 马勇

论我国中小企业融资难的原因及对策

河北大学经济学院 张然

河北大学后勤集团 马勇

中小企业的发展对我国经济的发展起着重要的推进作用，但目前，中小企业融资难已经成为十分突出的问题，严重制约了中小企业的发展。本文从我国中小企业融资难的原因出发，探讨解决我国中小企业融资难的对策。

中小企业 融资

我国中小企业与大企业相比，在人员规模、经营规模和资产方面是比较小的经济单位。从我国现状来看，中小企业一般是以生产小型新产品为主，具有市场反应快、多样化个性生产、机动灵活、企业规模小等特点，其将成为最快的科技创新力量。

中小企业的发展对我国经济的发展起着重要的推动作用，发展中小企业是我国经济发展的必经阶段，也是符合我国国情的实际选择；另外，发展中小企业也是增加农村和农民收入的重要途径；再者，发展中小企业也是我国增加创汇和扩大出口的重要途径，而且，发展中小企业对促进城乡工业发展也起着重要作用。但是现阶段，中小企业融资难的问题已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈，只有深入剖析中小企业融资难的原因，并提出相应的解决对策，才能解决中小企业融资难的问题，推动中小企业的发展。

1 我国中小企业融资难的现状

1.1 中小企业融资渠道单一

从融资渠道上来看，我国中小企业融资渠道主要是靠内部融资为主，外部融资占有很小的比重。世界银行所属国际金融公司的统计表明，我国中小企业在融资方面过于依赖内部，大部分都是来源于业主自身和企业内部留存的资金，这一部分资金在中小企业全部发展资金中占有重要比重，外部债券和股金来源资金还不到企业总资金的百分之一。另外，从外部融资来看，银行贷款为主的间接融资也占有一定的比例，但是，银行贷款在中小企业贷款总额中占据的比例也较小，一部分中小企业面临着资金链断链等现象。

1.2 在中小企业融资中民间金融扮演着重要角色

由于外部的正规融资渠道受阻，所以，我国大部分中小企业主要采用民间融资的模式，比如职工内部集资、亲友借贷等，这些融资方式在中小企业中发挥着重要作用。这样中小企业运用有限的资金在较小的技术项目方面，制约了中小企业的进一步发展。

1.3 中小企业资金来源不稳定

我国中小企业资金来源有限且不稳定，现阶段，我国中小企业融资主要以银行贷款为主，银行贷款是中小企业重要的外部融资渠道，但是，银行提供的主要是流动资金，很难提供长期的信贷服务关系。我国中小企业为了获得发展，只能反复向商业银行申请短期贷款，这样既增加了中小企业的融资成本，也制约了中小企业的长期发展。

2 我国中小企业融资难的原因

2.1 我国中小企业自身方面的原因

中小企业自身管理模式落后。我国中小企业主要是个体户期价逐步积累起来的，或者直接由家族成员兴办的；或者是朋友、同事合伙开办的合伙制企业；或者是通过组建、买断乡镇或者国企转型过程的红帽子企业。中小企业这种家族式的管理模式，很难适应现代企业的发展，这种管理模式任人唯亲，家族色彩较浓，家族成员始终占据着重要岗位。这对中小企业引进优秀管理人才、提高科学管理水平是十分不利的，既使这种模式会降低企业的风险，但很多银行或者金融机构都不愿意给中小企业提供贷款。家族式的经营模式主要是企业自身的管理问题，直接导致中小企业融资困难，因此，中小企业经营管理模式是急需解决的内部问题。

中小企业没有足够的可以用于抵押担保的资金。按照《商业银行法》规定，向银行贷款，贷款的企业需要提供一定的担保、抵押物，中小企业因为自身资金较少，负债的能力也比较小，很多企业都不愿意为彼此担保，所以，中小企业无法符合银行的贷款条件。

中小企业经营能力弱。中小企业由于规模小，稳定性比较差，在经营中会遇到很多不确定因素，抗风险能力较弱。并且中小企业的生产技术水平较低，生产盲目性比较大，在创新方面存在一定的不足，生产出来的产品技术含量比较低，附加值小，所以，在市场竞争中不占有优势。中小企业经营能力弱也是导致融资难的一个重要原因。

2.2 我国金融机构方面的原因

我国缺少为中小企业服务的金融机构。在我国的金融机构中，还没有明确的大金融机构和中小金融机构的分工协作，因此，还没有专门负责为中小企业发放贷款的专门银行或者金融机构。目前，新组建的城市商业银行主要是向中小企业提供资金贷款，但是由于银行自身的资金、规模和服务水平有限，还没有发挥其自身的作用。

区域性中小金融机构发展存在问题。我国经济发展中，还有一些区域性的金融机构是以支持中小企业的发展为己任的。但是在实际中，一些区域性金融机构和大金融机构一样发展同样的业务，它们对中小企业的信贷也存在一定的歧视。一些区域性金融机构宁愿购买国债，也不愿意提供资金给急需帮助的中小企业。

中小金融机构在中小企业融资中的作用没有充分发挥。现阶段，我国中小金融机构也有了一定的数量，但是由于定位问题、经营机制问题、中小金融机构监管体制不健全等原因，使得中小金融机构对中小企业发放的贷款比重较小。并且，在政府融资监制下，中小金融机构的成长环境也比较难，它们规模较小，自身资金也很有限，所以，对中小企业的支持资金也有限。

2.3 其他方面的原因

没有健全的法律法规保障体系。现阶段，我国中小企业还没有统一的担保机构、信用等级评定机构等。而且，中小企业的发展也没有完善的法律法规保障，这就造成了中小企业在法律法规上的不平等。有的地方还出现过地方政府包庇中小企业逃避银行债务的事件，导致银行等金融机构不愿意给中小企业提供贷款。

中小企业在资本市场没有形成直接的融资渠道。我国企业债券发行受政府控制，政府会根据当年的经济情况来决定企业债券的发行，中小企业很难通过发行债券来融资。并且，对于新股的发行都是在控制下进行的，为了筹集更多的资金，一般地方官员都是推行大公司上市，这样中小企业想通过证券市场融资是很难的。

3 解决中小企业融资难的对策

3.1 拓宽中小企业融资渠道

解决中小企业的融资问题，就要尽可能地拓宽融资渠道，可以有计划地开放民间借贷市场。对于民间借贷市场，我们不应该简单地废止，而是应该积极地将其吸纳入金融体系。还要积极地发展地方性金融机构。地方性金融机构主要有城市商业银行、中小企业债券市场、城市信用社等。一般来说，地方金融机构对中小企业的经营状况比较了解，因此，也能够为中小企业的发展提供一些有利信息。解决中小企业的融资问题，还要大力推广融资租赁，融资租赁受到信用等级、担保条件、企业规模等方面的影响比较少，这样能够迅速形成现实生产力，提高产品竞争力。而且，融资租赁的风险较小，还能够增加中小企业资金的流动性。

3.2 建立中小企业多层次、多渠道的信用担保机构

我国中小企业在贷款方面的障碍主要是在贷款担保方面缺少制度性保障，而信用担保制度是提高中小企业融资信誉度的重要方式。我国现行的商业银行的贷款信用评价等级对中小企业来说是不利的，还有一定的心理歧视。因此，国有商业银行要调整信用等级评定的方法。另外，我国中小企业贷款担保是以政府担保为主，其他的是作为辅助形式出现的。一方面，政府可以出面设立具有法人资格的独立的永久性担保机构和再担保机构，也就是说商业性担保体系，实行商业化运作，根据市场原则向企业提供担保业务；另一方面，可以组合中小企业建立互助型的担保共同体，为中小企业提供贷款担保。另外，也可以由政府、社会中介机构、银行、企业等共同设立非盈利性担保基金，专门负责为中小企业提供贷款担保。

3.3 增强企业内部融资力度

中小企业融资主要来源于企业内部，因此，要解决中小企业的融资问题就要加强内部融资力度，建立股份合作制企业。这样可以调动员工的工作积极性，将闲散的资金集中起来，扩宽资金的来源。

3.4 建立和完善现代企业制度

我国中小企业现行的管理模式主要是家族式，存在任人唯亲现象，大大制约了企业的发展。为了减少家族式管理对中小企业融资的影响，中小企业应该建立完善的现代企业制度，根据现代企业制度的要求对中小企业实行改革，引进优秀的管理人才，提高企业的经营效益。建立现代企业制度对提高中小企业的信用等级和融资能力是有重要意义的。

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1005-5800(2010)10(c)-076-02