浅析中小企业融资难问题的原因及对策

侯庆娟

改革开放以来，我国的中小企业得到了迅速的发展，其数量占我国企业总数99%，广大中小企业创造的GDP占全国的60%，提供的税收占50%，外贸出口占68%，提供了75%以上的就业岗位。中小企业已经成为推动我国经济增长的重要力量。在产业结构调整，区域经济发展，扩大社会就业，稳定社会等方面发挥着重要作用。然而，融资难一直是制约我国中小企业进一步发展的瓶颈，特别是当前国际金融危机的蔓延使我国中小企业融资环境也发生了很大变化。融资难，贷款难，资金短缺成为中小企业的发展的障碍。

一、我国中小企业融资难的原因

从我国看，既有机制体制问题，也有中小企业自身问题，主要有以下几个方面的原因：

（一）中小企业自身问题

1.多数中小企业一般成立时间短，规模较小，本钱少，底子薄。资本与技术结构偏低。生产技术水平落后，产品结构单一，科技含量低，缺乏市场竞争力，抵御风险能力较差，银行不敢向他们放贷。

2.经营管理水平低。部分中小企业大多是家庭经营，合伙经营。企业人员管理素质低，经营管理水平差，尚未建立现代企业制度，产权单一。据调查，我国有50%以上的财务制度不健全，运作不规范，财务信息失真。许多中小企业没有健全的财务管理制度和内部管理制度，会计核算不真实。据调查，有80%的中小企业会计财务报表不真实或没有财务报表。这样，银行不能摸清企业的真实情况，造成银行和企业信息不对称。银行不敢向中小企业贷款，从而使中小企业融资难度增加。

（二）银行方面的原因

很多中小企业规模小，资金少，生产技术落后，经济效益差。银行大多是商业银行，它也考虑自身的风险和利润，它的目标也是追求利益的最大化，所以，相比较而言，银行更愿意贷款给实力雄厚，有资金和技术作抵押的国有大企业，不愿意冒险贷给抵押资产少，风险大的中小企业。他们认为向中小企业贷款没有规模效益性。因此，银行向中小企业投放信贷缺乏积极性。

（三）我国融资环境还需完善

长期以来，政府加大对国有大企业的扶植力度，政策向国有大企业倾斜。对国有企业的优惠政策，中小企业不能享受。从而使中小企得不到与国有大企业同等的发展条件，制约了中小企业的融资。

二、改善中小企业融资难的对策

（一）企业应该提高自身管理水平，全面提高企业综合素质，改善其自身融资环境

中小企业要按照现代企业制度的要求对公司进行改造，调整所有权，引进优秀的管理人员，避免家庭制对其发展的影响。提高管理效率，降低经营风险。同时，中小企业应该规范企业财务制度，提高财务管理水平。中小企业应该建立健全财务会计制度，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。提高企业信用等级，摆脱融资困境。

（二）转变商业银行经营观念，改革信贷操作流程，改进中小企业融资服务

目前，我国很多商业银行的中小企业贷款业务尚未建立，一些银行在信贷模式上仍然沿用对大企业的办法，贷款抵押担保条件苛刻，手续繁杂。因此，商业银行应该建立一套针对中小企业的风险管控体系，改革信贷操作流程，简化贷款手续。建立科学高效的管理机制，如成本核算机制，风险评价机制，激励机制，尽职的免责机制，高效的审批机制，恶意违约的惩罚机制等。

（三）政府进一步加大对中小企业的扶持力度，改善融资环境

综合各国的情况来看，政府的资金支持一般能占中小企业外来资金的10%左右。政府进一步加大对中小企业的政策支持力度，完善对中小企业资金的扶持政策。从税收优惠，财政贴息贷款援助等方面建立中小企业资金扶持政策体系。一是税收优惠。国家通过降低税率，税收减免，提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；二是财政贴息。是政府通过鼓励中小企业吸纳就业，积极促进中小企业技术创新、产业升级、市场开拓和自主品牌建设，改善中小企业公共服务环境；三是政府贷款援助。通过贷款担保，贷款贴息，政府直接的优惠贷款等帮助中小企业的初创，技改和出口等获得贷款；四是发挥政策引导作用，鼓励信用担保机构、创业投资机构、金融机构为中小企业融资创造更加有利的条件，努力改善中小企业融资环境；五是制定有关财务会计制度，规范中小企业的财务会计行为，提高财务管理水平。上述政策的实施，为中小企业化解经营风险、提升综合素质和增强竞争活力提供了有力帮助。

（四）推动多层次的直接融资体系

继续扩大我国股票市场的规模，稳步扩大中小企业板规模，加快创业板市场的发展。鼓励各类创投机构加大对中小企业投资力度。整体规划，分步推进，搞好中小企业集合发债试点，提高中小企业集合债发行规模。允许符合条件的中小企业进入资本市场。加快股权的流通。积极发展债券融资市场和投资基金市场。大力发展地方性中小金融机构，包括商业银行，城市信用社，农村信用社，地方性中小企业产权交易市场，中小企业债券市场和地方性风险投资公司。成立中小企业银行，专门为地方性中小企业提供商业性贷款。

（五）进一步完善中小企业信用担保体系

一方面，信用担保有利于银行控制风险、降低管理成本、扩大对中小企业的信贷规模。同时，信用担保的参与增加了风险承担者，并在一定程度上降低了贷款管理成本，有利于增强银行贷款的信心，扩大对中小企业的贷款规模。

另一方面，信用担保有利于提高中小企业信用等级和融资能力。经营规范、运作专业、社会公信力强的中小企业信用担保机构，具有较强的风险识别、控制和化解能力，协作银行对其具有较高的信任度。

坚持政府引导、市场化运作、企业化管理的原则，完善中小企业信用评级体系、担保风险补偿机制和奖励机制。地方财政要建立并逐年扩充中小企业信用担保专项资金或在中小企业发展专项资金中安排一定资金，用于对中小企业担保机构资本金的注入、风险防范和有关奖励、补助，提高担保额，扩大担保覆盖面，保证和促进担保机构更好地发挥融资担保功能。加大政府出资力度，重组融资担保机构，较大幅度地提高担保公司资本金，提高融资担保能力，缓解中小企业融资困难。鼓励非公有资本建立互助性担保机构和民营担保机构，逐步形成以政策性担保机构为主导，互助性和商业性担保机构为主体的融资担保体系。完善相关政策，鼓励担保机构与金融机构开展多方位的互助互惠合作，创新担保方式，有效扩大对中小企业的贷款担保。

中小企业的融资是一个全球性的难题，也是一项系统工程，确实需要各方的共同努力，也更需要中小企业自身的管理进步，不管它的前进道路上面有多大的困难，我们相信，只要大家积极的贯彻科学发展观，共同努力，为破解中小企业的融资难题贡献自己的智慧和力量，那么中小企业发展的前景也会越来越美好。