公允价值应用中存在的问题与完善对策

张永泽

2008年美国爆发次贷风暴以来，问题不断扩大蔓延，美国第四大投资银行雷曼兄弟于2008年9月宣告申请破产，同日美国政府宣布以500亿收购美国第三大投资银行美林集团。当前美国的金融风暴已经演变为世界范围内的金融危机，造成美国和全球实体经济的衰退。其中公允价值会计在本次金融危机中饱受指责，很多率先应用公允价值这一计量模式的国家现在又先后宣布停止使用公允价值。为此在金融危机下对这一问题的研究对探索会计发展规律有重要意义。

一、金融危机下公允价值应用中存在的问题

1.公允价值的可操作性较差

公允价值通过市场确认，我国现今的市场经济运行机制还不完善，在很多情况下资产和负债缺乏活跃市场作为定价基础，没有现成的市价作为公允价值确认的依据。在没有可观察市场价格时，只能由专业人士根据估价模型进行评估。然而，当前我国还没有独立的第三方机构专门进行公允价值的评估，会计人员在这方面的知识又缺乏，就是在公允价值应用较多的金融业来说，也只有少数几个银行有自己的定价模型，很多公司在实际工作中只能大致的估计，或采取近似值确认为公允价值。这些都是导致公允价值的可操作性不高的原因。

2. 公允价值应用中的市场环境的制约

交易的公平性和交易双方的自愿性是公允价值的本质所在，清算等其他非持续经营下的交易价格或者强迫交易的价格不构成公允价值，也就是说公允价值的获取需要一个成熟、公平的市场环境。我国与国际上比较成熟的市场经济环境相比，市场环境还不完善，市场经济体制还不健全，还有相当一部分资产和负债缺乏完善的市场，因而直接获取公允价值还存在一定的困难。例如一些垄断行业和实行分业经营管理体制的金融业导致价格公允的生产要素市场难以形成，而关联方交易在我国上市公司中普遍存在，导致会计信息失真，进而成为利润操纵的工具，这些原因导致难以获取公允价值计量需要的会计信息。

3. 公允价值的应用成本过高

我国交易市场不活跃，金融市场的规模较小，获取相关的公允价值收益不足以抵补其成本，不符合成本效益的原则。同时，在对公允价值进行初始计量和后续计量时，会计人员需要在每个会计期末对资产和负债的公允价值进行新的认定，这需要获取大量的数据和信息，必然导致会计计量和账务管理的操作成本。而公允价值的使用也增加了财务报告的风险，对相关的监管部门如审计机构、注册会计师提出了更高的要求，这必然也要导致审计成本的提高。

4. 公允价值的应用对会计人员素质要求高

公允价值计量模式的实施需要会计人员的职业判断和专业技术的支持，特别是在企业合并、无形资产、资产减值等领域，会计人员需要了解和熟悉评估方面的专业知识；同时，公允价值的确定掺杂着较多的主观性，这也导致它成为利润操纵的工具。在利益面前要遵守会计人员的职业操守对会计人员来说是一项挑战。我国目前的会计队伍整体素质还不高，加强学习，提高会计人员对不确定因素的判断能力、分析能力和道德操守也是当前应用公允价值的当务之急。

5. 公允价值的应用监管约束机制欠缺

一方面，我国会计师事务所行业与西方国家相比发展较晚，执业的会计队伍总体来说基础薄弱、起点不高，会计师事务所之间的竞争也很激烈，为了自身利益难以保持应有的公允与客观，一些政府部门也不乏不同程度的利用手中的权力垄断业务、制定业务干预会计市场，极大地影响了会计师的公正执业。另一方面，与西方国家相比，我国的会计法律法规还不健全，对于一些违规行为相应的处罚措施还缺乏威慑力，使得一些企业敢以身试法，利用公允价值操纵企业利润，这也直接影响到公允价值的推广使用。

二、金融危机下有效应用公允价值的对策

1. 建立公允价值计量准则

当前公允价值计量属性在我国还处于正待深入研究的阶段，我国理论界对于公允价值的研究还十分有限。此外，随着我国金融市场的发展，金融工具的使用日益增多，我国的金融工具准则的不成熟也逐渐显现出来。但事物的发展总是从量变到质变的过程，要求我国直接采用单一的公允价值计量模式也是不够现实的。我们应在加强理论研究的同时，结合我国的实际情况，并借鉴其他准则制订机构先进研究成果，制定相关的金融工具会计准则是当务之急。

2. 建立与完善市场寻价基础

我国目前的市场状况是市场经济体制虽已建立，但体制的转型并没有完成，某些领域垄断现象依然严重，市场机制无法发挥作用。我们当前急需完善资本市场，扩大债券市场、票据市场、外汇市场、黄金等贵金属市场，建立充分竞争的生产要素交易市场，特别是房地产市场和金融工具交易市场。同时，要打破行业垄断，降低能源、电力等行业的准入条件，允许私营、民资、外资进入金融、保险等领域，降低行业垄断对会计失真带来的影响；打破分业经营的限制，鼓励混业经营，尤其是在金融业引入充分的市场竞争机制；积极培养各级市场，获得客观的市场价格，创造一个有利于公允价值全面推广的外部条件。

3. 加强审计的配套建设

公允价值计量的最大问题就在于其可靠性一直备受质疑，为了防范会计人员随意操纵会计数据提供虚假信息，加强审计工作力度是必不可少的。一方面加快会计师事务所体制改革，改善执业环境，制定相应的执业自律准则，大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准。另一方面，严格遵守独立审计的最新准则及其他执业标准，应借鉴海外注册会计师行业的管理经验，建立注册会计师惩戒制度。

4. 加强企业的内部治理建设

我国上市公司一般为“一股独大”，导致内部知情者操控程度较大，这一现象扰乱资本市场的秩序，并造成了资源浪费，因而要进一步提高上市公司的治理水平。首先应确保董事会在公司中的核心地位，增强董事会的独立性；其次，要增加上市公司股票的流动性，增强股东之间的相互制衡，防止“一股独大”的现象；再者，建立完善的企业风险管理系统，再配合外部审计监督的同时加强内部审计。

5. 提高会计人员的素质

高素质的会计人员是公允价值能够合理估计和计量的关键。公允价值的实施过程中需要大量的职业判断，大量不确定因素的使用为企业操纵利润提供了方便。第一，加强职业道德建设，防范背离职业原则的行为发生，牢固树立务实求真的职业操守，加大违规惩治成本，从根本上消除虚假现象的发生；第二，普及法律意识教育，要求会计人员在遵守相关法律法规和会计制度的基础上进行会计确认、计量和报告；第三，加强技术培训，帮助会计人员熟悉和掌握新的会计处理方法和程序，提高其对公允价值的判断。

总之，当前公允价值的出现和使用都是顺应了经济发展的需要。当前在席卷全球的金融危机下，公允价值的何去何从尚无定论。不过我们认为，采用公允价值会计准则仍然是未来的趋势。