沿海干散货运输市场预测及建议

2010-07-16文／郑懿

世界海运 2010年3期

文／郑懿

Shanghai Shipping Exchange

一、沿海干散货运输市场总体分析

2003年我国继续调整运力结构，淘汰老旧船舶，在需求持续旺盛的局面下，沿海运力紧张，水运价格明显上升。2004－2006年，在需求旺盛的支持下，运价水平振荡上行。2007年，我国沿海煤炭、矿石、石油等大宗散货运输需求大幅增长，特别是煤炭运输需求旺盛，使沿海运力呈现时段性紧张。沿海运输行情在煤炭、粮食等主要干散货运价大幅上涨的拉动下屡创新高。2008年上半年，航运市场货源充足，运输需求总体旺盛，运价指数在高位波动中上升。下半年，运输需求下降，运价指数连续下跌。尤其是第四季度，由美国次贷危机引发的全球金融危机开始影响到实体经济，发电用煤、铁矿石等原材料需求下降，运输需求萎缩，运力严重过剩，运输价格大幅下跌，航运企业亏本经营。

二、2009年沿海煤炭运输市场形势分析

2009年，受全球金融危机影响，我国外贸进出口持续大幅下滑，大量出口外向型企业被迫歇业停产，工业用电需求疲软。1－10月，全国用电量29 775.04亿kWh，同比增长2.8%；全国规模以上电厂发电量29 629.99亿kWh，比2008年同期增长3.2%。其中，火电23 853.85亿kWh，同比增长1.8%。1－10月，全国电源新增生产能力（正式投产）5857.41万kW，其中火电4129.03万kW。全国火电量增速较2008年同期下降6.4个百分点。在电力用煤小幅增长的情况下，由于2009年煤炭进口量大增，造成沿海煤炭运输需求下滑的局面。

受煤炭进口量大幅增加、沿海煤炭运输需求下降的影响，我国煤炭发运量明显下滑。据交通运输部水运局快报统计，2009年1－11月份，全国主要港口煤炭发运量同比下降11.6%，内贸同比下降7.2%，沿海内贸同比下降4.2%。1－11月份，北方7港内贸煤炭发运量同比下降5.6%。

国际干散货航运市场低迷，部分航运公司将国际运力转移至国内市场。在国内煤炭运输需求下滑的大背景下，沿海煤炭运输市场煤炭运价低位波动整理。尽管有小幅反弹，但支撑力度不足，总体仍处于低水平。2009年1-10月，沿海煤炭平均运价指数为1214.8点，较2008年同期下跌57%。分航线看，秦皇岛至广州、秦皇岛至上海的煤炭航线平均运价指数分别为1118.54点和1380.61点，较2008年同期分别下跌61%和60%。

进入11月份以来，受煤炭需求旺盛利好影响，沿海主要煤炭航线运价飙升，煤炭运价指数创下16个月来新高，12月16日，上海航交所发布的煤炭运价指数报收于2762点，较10月底上涨129%。分航线看，秦皇岛至广州煤炭运价从10月底的44元/t上涨到108元/t，运价上涨145%；秦皇岛至上海煤炭运价从10月底的30元/t上涨到92元/t，运价上涨207%，上涨速度迅猛属历史罕见。

此轮爆发式上涨行情，主要原因归为以下几点：

（1）电厂煤炭需求快速回升。9月份，受大秦铁路检修影响，煤炭资源紧张，电场库存不高。而大秦铁路检修结束后，10月份秦皇岛港受大风大雾影响，封港天数增加，港口煤炭运输不畅。电厂主要是消耗前期库存。进入11月份，由于经济回升向好，用电量快速上升，而当前水电相对较少，在中西部自身供电量紧张的背景下，向东部沿海输电大幅减少，而东部沿海又面临经济复苏，正值冬季用电高峰期，特别是华东沿海电厂发电量已超过夏季用电峰值，煤炭库存下降到警戒位，急需补库到位。华中、华东等地区电厂接连出现电煤紧张的状况，华东沿江的多数电厂存煤一度在警戒线上下。11月份，沿海港口内贸煤炭发运量同比上涨26%。

（2）运力紧张。受恶劣天气影响，北方港口船舶压港严重，有效运力损耗较大。近1个月来，在秦皇岛港锚地船舶约为180艘。加上前期沿海市场持续低迷，不少国轮出洋运营，1年多来沿海运输市场首现运力紧张局面。运力短时间失衡，推高运价。

（3）煤价上涨预期。近期全国范围内煤炭供应依然偏紧，煤价呈现全面上涨态势。秦皇岛煤价已连续3个月持续增长，5500大卡煤炭的报价最高已达740元/t，较1个月前每吨620～640元报价上涨19%，同比增长达40%。煤炭价格的不断攀升，对2010年年度电煤合同价的上调起到推动作用，业内人士预测2010年重点电煤合同价格涨幅至少达5%。这进一步加剧了电厂抢运煤炭现象，在库存还未到警戒线的情况下加大补库力度。

（4）长期合同运量比例减少。2009年，沿海运输市场行情低迷，长期合同兑现率低。据调研，主要船公司的长期合同运量较2008年减少20%左右。某些公司2009年煤炭运输总量与2008年基本持平，市场煤所占比例明显增大。这在一定程度上加剧了运价涨跌的速度。

今后一段时期内电厂存煤仍旧紧张，煤炭需求依然旺盛，预计沿海运输市场相对高位的运价能维持到春节前。

三、金属矿石运输市场形式分析

根据铁矿石需求分布以及港口和铁路的运输条件，我国外贸矿石运输分三大区域，即长江以北的北方地区、长江三角洲及长江沿线地区、长江以南的南方地区。北方地区是我国重要的钢铁生产基地，区内分布有首钢、鞍钢、唐钢、邯钢、包钢等国家重点企业，矿石进口量占总进口量的50%以上；长江三角洲及长江沿线地区是我国钢铁工业重点布局的地区，区内集中了宝钢、武钢、马钢等国家重点企业，还有南钢、重钢、沙钢等地方重点企业，矿石进口量约占总进口量的43%；南方地区钢铁企业分散，大型企业有广钢、韶钢、柳钢，也有西南地区的攀钢、水钢、昆钢等，矿石进口量占总进口量的比例不足10%。

随着北方铁矿石港口不断投产，铁矿石进口接卸港布局日趋合理，近几年铁矿石直达港口增多，沿海铁矿石二程运输需求下降，2009年1－9月份铁矿石二程运输量约为9000万t，比2008年同期下降2%。2009年，沿海金属矿石运价振荡下行，12月16日，沿海金属矿石运价指数报收于1098.6点，较2008年同期下滑16.5%。

四、未来2－3年沿海煤炭、金属矿石水运形势预测

1.煤炭需求预测

根据规划，2020年我国国内生产总值比2000年翻两番，届时中国的人均GDP将超过1万元。从国际经验来看，这一时期是实现工业化的关键时期，也是人均能源消费量增长较快的过程。煤炭在我国能源消费结构中占70%，在今后相当长的一段时期内，煤炭仍将是我国能源的支柱产业，煤炭消费需求将继续增长，表现在以下方面。

（1）电力用煤稳步增长。中电联预测，在经济企稳向好的拉动下，全国电力需求将继续回暖。2009年全年用电量增长预计在4%左右，2009年底全国装机容量将达到8.6亿kW，2010年新投产装机规模约8000万kW，2010年底全国装机容量将达到9.3亿kW，装机容量增幅约为9%。保守估计，以100万kW的火力机组每千瓦消耗煤炭2.1 t计算，2010年新增煤炭需求1.68亿t，需求增幅为6%左右。

中电联指出，中国电力行业坚持电力发展适度超前原则，着眼未来2－3年金融危机后的经济发展对电力需求，保持适度的发展规模每年至少应有6000万～7000万kW机组投产。根据发展规模，未来2－3年每年装机容量的增速在6%～7%，新增煤炭需求1.4亿t。考虑到国家节能降耗措施的进一步实施，电力行业单位煤炭消耗将逐步下降，在经济逐步复苏的大背景下，煤炭需求增幅将低于装机容量增幅，为4%～5%。

（2）冶金用煤继续增长。从钢铁工业发展历史和现状看，钢铁工业节能降耗还有很大的空间，吨钢综合能耗长期呈下降趋势。但是，一方面，国民经济发展对钢铁产品的需求还在增长，另一方面，国内废钢资源紧张，在未来2－3年内，中国钢铁生产中能源消费结构仍将以煤炭为主。冶金煤需求的绝对量在未来2－3年内仍将呈上升趋势。

2.外贸煤炭进出口预测

随着国际煤价和海运费走高，国内、国际煤价的价差有缩小的趋势，2010年进口煤可能将不再具有价格优势。长期来看，受国际市场煤炭价格和船舶运价的影响，煤炭进口存在较大变数。未来2－3年中国煤炭进口量将很大程度上取决于进口煤炭的综合使用价格与国内价格的高低。2003－2008年中国煤炭进口量如图1所示。

图1 2003－2008年中国煤炭进口量

近几年来，煤炭出口逐年下降。2009年以来我国煤炭出口一直低迷，且煤炭出口关税并没有松动，预计2010年煤炭出口很可能低于3000万t。今后我国将进一步控制国内能源，对煤炭出口适度限制，煤炭出口量会进一步减少。2003－2008年中国煤炭出口量如图2所示。

图2 2003－2008年中国煤炭出口量

3.进口铁矿石海运量预测

据预测，2010年中国粗钢产量达6.1亿t，较2008年同期上涨10.9%。中钢协负责人表示，未来将统一国内市场进口铁矿石价格，重新核准进口铁矿石企业资质，减少进口企业数量，实行铁矿石进口信息上报登记制度。这些措施的实施，会改善进口铁矿石贸易秩序，抑制铁矿石超量进口。另外，由于2009年铁矿石超量进口，我们预计2010年进口铁矿石的增幅在15%以上，超过7亿t。近几年，国产铁矿石增量有限。未来2－3年，国民经济发展对钢铁产品的需求还在增长，粗钢产量还会增加，中国对进口铁矿石的依赖度持续提高，进口铁矿石数量很难被压缩。

4.未来2－3年中国沿海煤炭、铁矿石运输市场形势预测

（1）内贸煤炭发运量预测

根据全国煤炭需求的预测分析，今后我国电力发展适度超前，电力用煤将成为拉动煤炭消费增长的主动力，北方港口内贸煤炭发运量将继续增长。在经济逐步复苏、煤炭运输格局不发生重大变化的前提下，沿海港口内贸煤炭发运量增幅与煤炭需求增幅相当，预计2010年沿海港口内贸煤炭发运量将达到4.4亿t，增长6%，未来2－3年沿海内贸煤炭发运量增幅为4%～5%。

（2）沿海干散货船队发展情况

2009年部分航运企业趁船价低纷纷购置船舶，加上境外船东弃单船及方便旗转籍船进入沿海干散货运输市场，沿海干散货船队运力增长比较明显。据不完全统计，预计2010年沿海散货运力还会继续增长约6%。国际市场对国内沿海运输市场有一定的联动影响，也在一定程度上增加了沿海运力的不确定性，但是船舶压港现象继续存在，运力损失不可避免。受煤炭资源、铁路运能和港口能力的制约，船舶压港现象仍会出现。尤其是随着大秦线进一步扩能至4亿t，秦皇岛港的船舶到港密度进一步加大，船舶等泊现象将不可避免。

（3）沿海煤炭、金属矿石运输市场

随着全球经济的逐步回暖，我国经济企稳向好，电力需求和沿海运力需求得到相当程度的支撑。2009年爆发式的上涨行情将持续到春节前。如果未来2－3年全球经济继续保持回暖的话，沿海煤炭运输市场行情将会较2009年前三季度有所提升。沿海华南、华东主要航线煤炭运价出现30元/t、20元/t极端运价水平的几率非常小。同时，受秋冬季雨雾等恶劣气候影响，北方港口的压船现象难免，极有可能出现短暂性高运价。

在国内扩大内需的政策效应下，国内钢铁产量将保持平稳发展。主要港口进口铁矿石接卸量将保持增长态势。近几年，由于铁矿石接卸码头按照需求分布更加合理，铁矿石一程接卸量逐年增加，而金属矿石二程运量增幅呈逐年下降趋势，未来2－3年金属矿石二程运量增幅将会继续降低，如图3所示。

图3 2003－2007年金属矿石二程运量增幅趋势

五、建议

1.重视集疏运系统建设

为了防止今后秦皇岛港出现严重的船舶压港现象，从根本上解决电煤运输紧张局面，应进一步提高港口的集疏运能力，除了联合多家部门进行抢运以确保国家重点物资的运输外，还应充分利用现有铁路能力，加快既有通道煤炭集运专线的建设，使之成为集、运、疏合理配套的运输系统。只有建立良好的综合运输系统，科学、合理地安排运力，才能从根本上缓解我国运输紧张的局面。