水电工程EPC项目总承包商风险分析与综合评价

刘东海，宋洪兰

（天津大学 建筑工程学院，天津 300072）

水电工程建设周期长，投资大，施工条件复杂，受自然条件影响大。在建设过程中风险因素众多，给工程项目的成本控制和施工进度控制带来相当大的困难。在水电EPC总承包模式下，业主与总承包商往往签订的是固定总价合同，这就意味着总承包商必须承担项目实施过程中各种变化因素引起费用增加的风险。因此，从总承包商的角度来说，对水电EPC总承包项目实施过程中的风险进行分析和有效管理，对于防止成本超支和工期拖延具有重要意义。

目前，对于EPC总承包项目风险理论和应用已经有相当研究。 Iranmanesh［1］建立了适合EPC项目的RBM模型；Grynbaum［2］讨论了可以降低总承包合同风险的联合承包合同应用的有效性；Yeo［3］提出了一项整合供应链管理和关键链管理的理论方法，对EPC工程的风险进行管理。张连营等［4］结合新版FIDIC（《EPC/交钥匙工程合同条件》），提出了EPC合同条件下承包商风险管理的策略。但现有研究尚无针对水电工程EPC项目特点，建立一个全面的、具有可操作性的水电EPC项目总承包商风险指标体系；更缺乏水电EPC项目风险分析与定量度量。

本文从水电EPC总承包商的角度出发，对水电EPC总承包项目进行风险识别，并进行风险度量与评价，从而找出主要风险因素，为水电EPC工程总承包商进行有效风险管理提供了依据。

1 水电EPC项目总承包商风险指标体系的建立

根据现有研究成果［5～6］，结合水电EPC总承包工程特点，通过专家调查法对风险进行识别、整理和归纳，建立了水电EPC项目总承包商风险指标体系，包括了风险类（B层）、风险项（C层）和具体风险因素（D类）3个层次结构，如表1所示。

该风险指标体系中所包含风险是水电EPC总承包商普遍存在的风险，具体应用时应该根据工程项目的实际情况进行相应的调整。

1.1 固定合同下的物价上涨风险

由于EPC总承包项目一般建设周期长、工程规模大，建设周期内物价上涨，由此引起材料费、人工费和机械费增加，而EPC总承包模式下签订的往往是总价合同，以后索赔很难。因此，物价上涨是水电EPC总承包商成本控制的重要风险。

1.2 设计风险

EPC项目成败的关键是设计风险的控制，设计工作是EPC项目实施过程中管理的重点和核心。首先，在设计阶段能确定绝大部分工程量，但作为总承包商还应考虑到项目实施过程中对设计进行必要的深化，否则工程量估计的准确性就会受影响。再者，EPC总承包模式下设计与施工是结合在一起的，施工前的设计进度影响工程开工，施工中的设计优化或变更影响着工程工期，由此设计进度制约施工进度，也影响工程工期。而且，在很大程度上，水电EPC项目总承包商的成本节约来自于设计优化。

表1 水电EPC项目总承包商风险指标体系

1.3 总承包商施工组织与管理的有效性

面对水电EPC总承包项目这一庞大系统，能否实现工程质量、成本、进度、安全的有效控制是总承包商面临的主要风险。另外，EPC总承包商往往将部分工程分包给专业分包商，分包商的履约可靠性对项目目标的实现有着重大影响。

1.4 采购风险

EPC项目需要总承包商采购所需的一切物资材料。能否把握市场走势，进行合理采购组织与管理；所选择供应商能否按合同履约；物资材料与机电设备能否顺利运输到施工现场均为总承包商采购时面临的风险。

1.5 公共关系与协调风险

在EPC总承包项目中涉及到的组织和人员多而杂，需要业主、总承包商、分承包商、供应商、设计院、监理单位、顾问咨询公司等各方努力，也需要政府有关部门、金融机构、环卫等各种组织及其相关人员的通力合作，为完成项目建设总目标彼此间形成复杂的关系，总承包商需要处理好这些关系，特别是海外工程，这些关系对项目顺利实施的影响更为突出。

2 基于熵权的风险综合评价方法

2.1 确定风险重要性

将风险的综合影响（包括风险的概率和后果损失）用相对重要性等级来表示，分为9个等级，见表2。风险的综合影响程度越大，相对重要性越大，等级越高。等级的数值反映同一层风险因素间的相对重要性大小。

表2 风险因素相对重要性等级评介表

结合表1，若某一层风险因素有n个，由m个专家对该层风险因素的相对重要性等级进行评价，其评价结果记为xij，表示第i个专家对该层中第j个风险因素的相对重要性等级的评价值。则m个专家对n个风险因素的评价结果组成如下评价矩阵：

兰德为此撰写的报告于1995年发布，长达近400页。研究报告发现，几乎没有证据表明选择可用性阻碍了GPS的商业发展以及它仍然是一种军事必需品。更重要的是，报告最后总结说，美国须明确声明，它将继续为GPS系统提供资金，并将其作为全球的黄金标准加以维护。

式中 i＝1，2，3，…，m；j＝1，2，3，…n。

2.2 熵值法确定专家权重

在信息论中，熵值反映了信息的无序化程度，可以用来度量信息量的大小。某项指标携带的信息多，其确定性越大，熵值越小，熵权越大，该指标越重要，表示该指标对决策的作用就越大［7］。熵不仅可用来确定各指标（属性）权重，而且可给多专家赋权重［8］，本文采用熵权给各评价专家赋权重。

第i个专家的熵定义为：

则第i个专家的熵权λi定义为：

由上式可以看出，熵值越小时，熵权越大，表明专家对问题信息的掌握程度越全面，其权威性越高，评价值越有效；反之，专家的熵越大，熵权越小，其权威性越低，评价值的有效性越差。在不同层次下，同一个专家的权重是不同的，即同一位专家对不同层次内风险因素的掌握和了解情况有所不同。

2.3 风险因素的重要性计算及排序

专家权重向量λ=（λ1，λ2，…λm）与风险的相对重要性等级评价矩阵X相乘，可得到各个风险的群体评价值，即向量:

式中 yj表示同一层内第j个风险因素经过多专家综合后的重要性。

归一化，得该层下第j个因素的相对重要性：

由此可以计算得到风险体系中各层各风险的相对重要性。w（B）t表示B层次中第t个风险类的相对重要性，w（C）t，p表示C层次中第t个风险类下第p个风险项的相对重要性，w（D）t，p，q表 示D层次中第t个风险类下第p个风险项下第q个风险因素的相对重要性。则第l个风险因素的综合重要性为：

将所有风险因素的综合重要性wl按从大到小进行排序，wl越大，该风险对工程的威胁越大。由此找出水电EPC项目总承包商面临的主要风险因素，以指导总承包商采取相应的风险防范措施，对其进行重点控制。

3 实例分析

云南某水电工程，主体建筑物包括154m高的混凝土面板堆石坝，左岸溢洪道，右岸引水隧洞，地下洞室厂房发电系统等组成，装机容量3×100MW，总工期为4a，由我国某勘测设计研究院承担EPC总承包。

通过专家调查及风险辨识，从表1风险体系中去除全部主权风险C1及外汇浮动和管制D7风险，建立如表3所示适应该工程特点的风险指标体系。聘请10位专家对风险相对重要性等级评价，得到B层风险的评价结果，如表4所示。

表3 风险因素综合评价结果

由公式（1）和公式（2）可得各位专家的熵值Hi及其熵权λ（B）i，见表4所示。由公式（3）和公式（4）可得B层各风险类的相对综合重要性为：

同理，可得C层和D层各风险的相对重要性，则可由公式（5）计算各具体风险因素的综合相对重要性wl，并由此对具体风险因素的重要度进行排序，结果见表3。

从重要度排序可知，该工程的主要风险依次为物价上涨、不良地质条件、总承包商施工组织与管理、分包商的履约可靠性、业主的支付能力、设计进度控制、总承包商融资利率上涨、不利的水文气候条件、总承包商的融资风险（主要指融资渠道和方式）、总承商采购组织与管理的有效性等。可见，由于该工程工期较长，期间受到经济危机影响，物价、利率波动比较严重，采购和融资困难较大，总承包商面临成本超支的风险；其次，与一般建筑工程相比，水利工程所特有的风险是不良水文气候和地质条件，而且此工程为地下厂房发电系统，因此地质风险尤为重要；另外，该EPC工程项目规模大且复杂，涉及的参与方、相关单位和人员较多，总承包商在施工组织、协调、分包商的履约程度、工程款到位等方面存在很大风险。

该工程的总承包商为国内最早开展总承包工程的单位，具有丰富的水电EPC总承包经验，因此，合同制定严密，其风险相对较小。工程所在地为中国境内，政治环境安定，相关政策法律等稳定且比较完备，政治风险很小。

表4 B层风险的相对重要性评价结果表

4 结语

从水电EPC总承包商角度出发，针对水电EPC项目的特点，构建了水电EPC项目总承包商的风险指标体系，分析了其特有的风险；结合专家调查，提出了基于熵权的风险综合评价方法，采用定性与定量相结合，度量了风险因素的相对重要性，据此对水电EPC项目风险因素进行排序，找出最不利的风险因素，进而为总承包商采取相应的风险防范措施提供依据。本文所建立的水电EPC项目总承包商风险指标体系是一般化的，具体应用时应该根据工程项目的实际情况进行相应的调整。

［1］Iranmanesh H，Jalili M，Pirmoradi Zh.Developing a new structure for determining time risk priority using risk breakdown matrix in EPC projects［A］.2007 IEEE International Conference on Industrial Engineering and Engineering Management［C］.2007：999－1003.

［2］Grynbaum Joseph.Alliance contracting eliminates the risks of EPC contracts ［J］.Power Engineering，2004，108（7）：56－60.

［3］Yeo K T，Ning J H.Integrating supply chain and critical chain concept in engineer－procure－construct （EPC）projects ［J］.International Journal of Project Management，2002，20（4）：253－262.

［4］张连营，古夫，杨湘.EPC/交钥匙合同条件下的承包商风险管理［J］.中国港湾建设，2003，（6）：48－50.

［5］卢德林.模糊综合评判在土建工程投标风险决策中的应用［J］.基建优化，1999，20（6）：11－16.

［6］张水波.工程总承包模式下的综合评价指标体系研究［J］.天津大学学报（社会科学版），2005，7（2）：97－101.

［7］邱菀华.管理决策与应用熵学［M］.北京：机械工业出版社，2001.

［8］周辉仁，郑丕谔，秦万峰，等.基于熵权与离差最大化的多属性群决策方法［J］.软科学，2008，22（3）：20－32.