负债一样有财可理

周小勇

生活中，大部分人几乎都有负债。面对这样的局面，请不必困惑，像房贷、车贷或者信用卡消费等，都是属于我们家庭的合理负债。我们要学会合理地规划和使用我们的财富，更要做到面对负债，一样有财可理。

保证资产安全

王先生在一家外企工作，年收入30万，现有存款40万。迫于结婚的压力，要买一套120万左右的自住房。王先生在考虑是向亲戚朋友借款一次性付清，还是向银行贷款。

理财专家帮王先生分析了合理的家庭负债与家庭资产安全的关系。

在美国，银行在考量一个消费者的资产安全时，主要有两个指标：一个是家庭负债总额与家庭税前总收入的比值，最高应控制在38%～42%。这个家庭的负债包括汽车、教育、住房等所有项目；另一个指标是房产金融负债额与家庭税前总收入的比值，一般在28%以下才被视为安全。

也就是说，一个家庭要保证资金安全，在只有银行贷款这一种负债的情况下，每月用于偿还各项贷款的费用，最高应控制在家庭月收入的38%～42%；而每月用于偿还住房贷款的费用，不应该超过家庭月收入的28%。

根据王先生的年收入，如果王先生贷款买房，那每年的房贷支出应控制在8万元左右比较合适。如果按10年贷款，那正好还贷款额在80万～90万元左右。所以王先生可以用30万元支付首付款，贷款90万元购买房屋。留出10万元的流动资金，保证家庭的正常支出和应急之用。

学会合理负债

在家庭理财中，合理的负债不但不会增加家庭理财的风险，一定程度上还会增加家庭的财富。

比如，张先生和李先生同样都有100万元现金，同时看上某社区的住房。张先生全款100万元买下，感觉很不错，因为没有一分钱的负债，很轻松。李先生却每套首付40万元，银行贷款120万元买了两套，拿余下的20万元作为每月的月供，两年之后，房价涨到150万元。张先生的家庭资产是150万元，而李先生及时卖掉一套，拿到150万元现金，还掉剩余贷款约100万元，除了一套价值150万元的房子还收益50万元。

同样的例子，钱先生看到某车型“半付半贷”的购车政策，准备买车的他动心了。全款是18万元，钱先生首付9万元，零利率贷款9万，约定一年后再给汽车销售公司9万元。钱先生是个理财高手，那本来应该一次性付给汽车销售公司的9万元，他在一年内变成了15万元。钱先生利用合理的负债，不但买到了心仪的汽车，还充分发挥了投资收益的能力。

要有成本观念

除了最明显的房贷、车贷之外，像信用卡消费、向亲友借钱等，这些都属于负债行为。管理负债并不困难，理财成功的要诀不完全在于是否要有高深的专业知识或是丰富的理财经验，关键在于“成本观念”的建立。同样的1万元，存在银行会有利息收入，投资在股票上会有不同的资本利得。而向银行借1万元，就要负担利息。所以，负债也要依据成本高低来分配负债的比重。降低利率较高的负债金额，控制自己的负债比例。

再有，在做出重要的负债决定之前，应先衡量自己的收入状况，再来做好负债管理。首先，一定要降低高成本的负债，如使用信用卡的循环消费或是银行的无担保信用贷款，这些都是利息成本较高的负债。其次是要养成量入为出的习惯，千万不可过度地扩张信用额度，借贷度日。最后则是依据优先级，编列支出预算，决不轻易超支。

只有控制合理的负债比例，才能保证良好的生活品质，完成人生梦想。

（飞花似梦摘自《卓越理财》2010年第6期，刘 宏图）