Excel在水保项目国民经济评价指标计算中的应用

2010-03-21肖爱梅范海池王育宏

湖南水利水电 2010年5期

肖爱梅范海池王育宏

（隆回县水土保持局邵阳市422200）

在水土保持投资项目的可行性研究报告及初步设计中，都要进行国民经济评价，其主要指标有经济净现值、效益费用比和内部收益率。经济净现值是指用社会折现率将项目计算期内各年净效益流量折算到项目建设期初的现值之和；效益费用比是指费用现值与经济净现值的比值；内部收益率是指项目投资实际可达到的报酬率，亦可理解为投资项目的净现值等于零时的折现率（记作IRR），内部收益率可以从动态的角度反映投资项目的实际收益水平，且不受行业基准利率的影响，比较客观，可以更好地评价水土保持规划的经济效益。国民经济评价，尤其是内部收益率要用若干个折现率进行试算，计算过程繁琐复杂，稍有不慎，就会出错。如何快速准确地计算出国民经济评价指标，是我们每个规划设计人员必须探讨的重要课题。作者通过实践摸索，利用Excel表格编辑公式，可以快速地进行国民经济评价指标计算，大大地提高工作效率。下面以“隆回县兰草河坡耕地整治项目”中国民经济评价指标的计算为实例做详细介绍。

1 隆回县兰草河坡耕地整治项目基本情况及工程费用

1.1 项目基本情况

湖南省隆回县兰草河坡耕地整治项目区位于隆回县北部，涉及小沙江镇和金石桥镇2个乡镇53个行政村，包括9条小流域。项目区总人口7.36万人，其中农业人口6.25万人。土地总面积256.8 km2，总耕地面积49.1 km2，坡耕地面积710.56 hm2。现有水土流失面积65.25 km2，占项目区总面积25.4%，年平均侵蚀模数3 320 t/（km2·a-1），年土壤侵蚀总量为21.66万t。项目计划治理坡耕地面积650 hm2，其中：土坎水平梯田200 hm2，植物篱坡式梯田450 hm2，小型水利水保工程830处，其中沉沙池400个，蓄水池150个，截水沟10 km，排灌沟渠60 km，道路20 km。规划总投资3 320.42万元，其中工程措施2 768.68万元，植物篱79.03万元，独立费用284.76万元，基本预备费187.95万元。

1.2 工程费用及效益

隆回县兰草河坡耕地整治项目建设投入分3年，2010年投入996.63万元，2011年投入1 139.64万元，2012年投入1 184.15万元；年运费按照水利部1995年颁布实施的水利工程年运行费标准（水财[1995]年241号文）取总投资的5%。依据《水利建设项目经济评价规范》（SL-94）及有关规定，效益计算期为20年：2011年效益为68.75万元，2012年效益为141.78万元，2013年效益为521.55万元，2014年效益为803.53万元，2015年效益达到稳定状态，至2029年，每年效益为1 097.25万元。

2 国民经济评价指标的计算方法

2.1 建立现金流量表

（1）根据效益计算期、建设投入、年运行费、经济效益、折现系数、费用现值、累计净现值，建立好现金流量Excel空白表，并输入基础数据，见图1。

图1 隆回县兰草河坡耕地整治项目现金流量空白表

（2）各数值之间的关系计算。

各单元格之间的关系：建设投入与年运行费之和等于资金流出，效益即为资金流入；折现率为12%，以2010年为基准年，折现系数F4=1+折现率=1.12。那么2010年折现系数F5=1；2011年的折现系数F6=1/1.12，即为2010年的折现系数除以1.12，即F6=F5/F4；2012年的折现系数F7=F6/F4；2013年的折现系数F8=F7/F4……依此类推，2029年的折现系数F24=F23/F4。当年的费用现值=资金流出×折现系数；当年的效益现值=资金流入×折现系数，即G5=C5×F5，H5=E5×F5；依此类推，2029年的费用现值（G24）和效益现值（H24）分别为：G24=B24×F24，H24=E24×F24。累计净现值，也称经济净现值，2010年的累计净现值=效益现值-费用现值，即I5=H5-G5；2011年的累计净现值=2010年的累计净现值+当年的效益现值-当年的费用现值，即I6=I5+H6-G6；2012年的累计净现值I7=I6+H7-G7……依此类推，2029年的累计净现值，就是整个项目的经济净现值为I24，I24=I23+H24-G24。

（3）输入计算公式。

明白上述道理后，我们可在Excel表格中输入如下公式。见图2。

图2中，B、F、G、H、I几列中每列公式相同，利用单元格的相对引用和绝对引用，只需输入相同公式的第一个，用鼠标点中该相同公式的第一个单元格，当单元格右下角出现“＋”时按左键下拉到执行公式的最后一行处即可。

（4）计算各项数值。

通过上述的计算，我们马上就可得到总费用现值G25=4 128.17万元，效益现值H25=5 805.66万元，经济净现值I24=1 677.49万元，效益费用比=H25/G25=1.41（各结果见图3）。

图2 隆回县兰草河坡耕地整治项目现金流量表中的计算公式

图3 隆回表兰草河坡耕地整治项目现金流量表

2.2 国民经济评价指标计算

（1）经济净现值I24=1 677.49万元。

（2）效益费用比=H25/G25=5 805.66/4128.17=1.41。

（3）内部收益率。

内部收益率就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。从图3中我们知道，折现系数F4=1+IRR，那么只要把F4数值改变试算，直至找到净现值等于零（也就是I24=0）或接近于零的那个折现率。

在试算过程中，如果净现值是正值，就要增大折现率再来试算；如果试算出一个净现值为负值，则降低折现率后再试算；直到试算的净现值接近于零。

试算结果见图4，我们得到折现系数F4=1.187 237，那么内部收益率FIRR=（1.187 237-1）×100%=18.723 7%。

（4）敏感性分析。

图4 隆回县兰草河坡耕地整治项目内部收益率计算表

利用该现金流量表，只需改变相应的参数，我们就可以进行敏感性分析。例如计算投资增加10%的国民经济评价指标，只需改变“投资”一列的参数就可以了；计算效益减少10%的国民经济评价指标，只需改变“效益”（即资金流入）参数；计算投资增加10%和效益减少10%的国民经济评价指标，只需改变“投资”和“效益”两列参数；效益推迟两年发生，只需把效益推后两年。整个国民经济评价指标和敏感性分析的计算只需用几分钟就能计算出来。