中国有色金属工业经济预警系统研究

王德青,孙玲玲,王 翔

(1.有色金属华东地质勘查局 资源经济与产业化研究中心，江苏 南京 210007；2.东南大学经管学院，江苏 南京 210096)

有色金属工业作为中国国民经济的基础产业,在经济发展中占据重要的战略地位。进入新世纪以来，中国有色金属工业得到迅速发展，产业规模连续8年高居全球榜首,已经成为全球最大的有色金属生产、消费和进出口贸易国家。在中国有色金属工业全面走向市场的过程中,尽管其取得的成绩是骄人的,但该过程中出现的问题也是不容忽视的。如产业发展面临的资源环境约束压力越来越大、国际化经营能力差距明显、在全球优势资源的竞争中处于劣势、产业“大而不强”的问题比较突出等。因此,如何对有色金属工业现状的景气状况和未来发展趋势进行精确预测,最大限度把握经济周期带来的拓展机遇,提升中国有色金属产业在国际上的竞争力和影响力，是亟需解决的问题。

为配合市场经济改革的需要,我国从20世纪80年代就开始了经济预警方面的研究。但是，随着我国经济结构的调整和统计制度的改革,原有的预警系统已经不能适应新时期的工作需要。除此之外,针对我国有色金属领域的预警研究寥寥无几。因此,建立一套适应当前宏观经济管理需要和中国有色金属产业特点的预警监测系统，是一项紧急且复杂的工程。

1 中国有色金属工业波动统计分析

要想建立一套符合中国有色金属工业实际情况的预警系统,必须对中国有色金属行业的发展历程有一个直观的了解。根据1998年亚洲金融危机以来中国有色金属的月度数据,本文描绘了我国有色金属产量变化的运行轨迹,如图1所示。从图1中可以看出,有色金属工业存在周期波动,根据1998年1月～2010年3月十种有色金属产量月度数据计算的结果,可以总结出有色金属周期波动呈现以下基本特征:

图1 有色金属经济周期波动

(1)周期波动频率较高且峰值和谷值交替有一定的统计规律。20年中,十种有色金属产量增长率，经历了大约8个短周期,周期波动的长度不规则,周期发生的频率也较高。由图1可见,在一个周期内，凡峰值较大的,谷值一般也较大,峰值与谷值有较强的负相关性。这说明,有色金属产量的超常增长，必将造成经济结构关系的 失调, 因而为使有色金属经济均衡稳定增长对结构进行调整付出的代价也越大。

(2)有色金属产量周期波动与工业增加值增长速度周期波动的一致性。对图1中十种有色金属产量增长率波动曲线和工业增加值增长速度曲线对比发现，除个别周期略有不同外，二者波动周期起止日期基本上是一致的，峰值年份、谷值年份基本对应,只是有色金属产量增长率波动振幅要高于工业增加值增长速度振幅。计算结果表明，二者相关系数为0.64，相关程度较强，这与有色金属工业在整个工业经济中所占比重较大有关。

(3)绝对产量水平的持续增长与产量增长率波动变化的不一致。由图1可知,自1998年金融危机以来,尽管产量增长率存在周期波动,但有色金属产量的绝对水平却是一直持续增长的，只是增长速度存在波动。也即周期波动表现为增长速度的快慢,产量的绝对水平不存在周期波动。因此，对中国有色金属工业经济预警研究，适宜采用增长率周期波动的研究方法。

(4)此次金融危机对有色金属产业的影响分析。2007年9月份以来,受全球性金融危机的影响,国内、国际市场需求及原燃材料价格急剧波动,中国有色金属行业的运行态势呈现阶段性特征。为清楚起见,本文将2007年10月份以后的数据重新绘图,见图2。进入2008年三季度后,有色金属产品的市场行情快速逆转,加之旷日持久的次贷危机逐步转化为世界性金融危机,中国有色金属产业的生产经营经受严峻的挑战,有色金属产量增长率呈跳水式急剧回落,于2009年4月达到谷底。此轮产量增长率下滑幅度差高达40%,下滑持续时间长达6个月,下滑幅度之大是近30年来之最。2009年2月份国务院审议通过《有色金属产业调整和振兴计划》后,在中央应对金融危机的一揽子计划作用下,有色金属工业经济企稳回升,并于2009年12月达到历史新高。

图2 有色金属经济周期波动

2 有色金属工业经济预警模型

2.1 有色金属工业经济预警系统结构

建立中国有色金属工业预警系统，既要借鉴国际上常用的预警系统研究方法，同时还要考虑有色金属产业性质的特殊性，尤其是我国有色金属工业的实际情况。本文在综合考虑上述因素的情况下，建立了如图3所示的有色金属工业经济预警系统。

图3 有色金属工业经济预警系统流程

2.2 预警指标体系设计原则及基本框架

有色金属工业经济是综合性的微观经济, 其经济预警指标体系是由一系列能动态反映有色金属工业经济各种警情状况的统计指标有机结合所构成的整体。除有色金属工业自身的产业活动外,其相关的上游和下游产业的经济活动,以及投资、贸易、物价、财政、金融等宏观经济领域广泛的经济活动，均会在一定程度上影响和反映有色金属工业的景气波动状况。因此,设计有色金属工业经济预警指标体系,要综合考虑以上各方面的影响因素,尽量全面地选择相关领域的经济指标。同时，还要顾及到指标间反映监测主体的非重复性，尽可能使所建立的指标体系为指标集中的最小完备集。本文在设计预警指标体系时遵循以下原则：

(1)经济涵义的重要性原则。不同指标反映经济活动的不同侧面与内容的变化特征，并且对同一活动所起的作用或影响也不尽相同。因此，在对经济波动进行研究时，应选择具有重要涵义、作用贡献较大的指标。

(2)指标变动灵敏可靠性原则。监测预警需要具有能及时捕捉经济运行变动方向，且具有较高可信度功能的指标。

(3)指标变动互补性原则。除有色金属自身的产业活动外，其相关的上下游产业经济活动，以及投资、贸易、物价、财政、金融等宏观经济领域的经济活动均应予以考虑。

(4)指标数据的及时性和可操作性。为了能对当前景气状况及时反映，预警指标数据要具有较高的时效性；同时，每个指标都要有精确的数值表示，一些指标可以利用统计资料直接获得，某些指标则需要对原有资料进行必要处理。

根据有色金属工业预警系统构建思路和指标体系的设计原则，借鉴煤炭等相关行业的预警经验，从有色金属工业横向和纵向角度建立四个预警子系统，预警系统指标体系基本框架如图4所示。

图4 有色金属预警指标体系

2.3 景气指标筛选方法及比较

在设计有色金属预警指标体系时, 由于尽可能全面地覆盖了有色金属工业及相关行业的各方面因素,指标数目过于庞大。要想从规模巨大的指标海洋中，及时准确地提炼出反映有色金属工业经济运行状态的特征信息,必须在统计方法上不断创新的同时,还需要借助计算机等先进技术手段。进行经济预警监测，必须在正确选取景气指标的基础上，运用科学的数据处理方法，将终选指标组筛选为先行指标、一致指标和滞后指标三类。要想从众多的经济指标中选出供景气预测使用的三类指标，除了指标筛选方法的不断改进外,首先需要确定一个重要的能够敏感反映我国有色金属行业变化的指标作为基准指标。因此，确定基准指标也就成为构建预警系统的首要环节。由于基准确定的复杂性，目前在方法上还只能是定量统计分析与定性理论分析相结合进行。本文选取有色金属工业总产值增长率为基准指标，但由于数据上的局限性，在此选取有色金属工业总销售收入增长率为基准指标。常用的景气指标筛选方法，主要有时差相关法、K-L信息量法、马场法(也称基准循环分段平均法)、循环聚类法和峰谷对应法等几种,具体内容详见有关文献。

以上五种方法，是预警研究中常用的指标筛选方法。其中时差相关法和K-L信息量法，由于数理统计基础充分，借助计算机程序简单易行，特别是可以利用一种方法初选指标，利用另一种方法验证初选指标正确与否。马场法要求严格，只有当备选指标的各个循环变动对应性都很好时，才能得出相应的结论。但是，这样的标准指标不易找到，尤其是经济结构发生较大变动的时期，标准更是难以找到，因此马场法具有局限性，实际中应用较少。循环聚类是利用指标之间亲近度的大小将指标分类，亲近度一般采用相关系数。由于原始指标之间大多存有不同程度的共线性，此时如果不加处理地应用聚类分析，会出现片面强调某些指标作用的现象。因此，在设计指标体系时，应在全面原则下避免指标的重复选择。除此之外，为避免“大数吃小数”现象，聚类之前还需对原始数据进行标准化、正趋化及极端值控制等处理。峰谷对应法通过图形比较，主观判断转折点日期及指标类型，是一种比较粗糙的指标筛选方法，因此，可以结合时差相关法和K-L信息量法使用。

3 结论与建议

在中国有色金属工业全面走向市场的今天，要想最大程度地把握周期波动给我国资源产业机构带来的海外拓展机遇,建立有色金属工业经济监测预警系统势在必行。由于我国正处于经济转轨阶段,经济结构变化较大,统计数据又不健全,所以,我国有色金属预警系统的研制和应用还处于尝试阶段。本文在全面深入分析影响中国有色金属工业的主要国际国内因素的基础上,初步设计了中国有色金属工业经济预警指标体系及构造流程。本文设计的指标体系，仅包括了可以直接量化的定量指标,并为涵盖定性指标。因此,为保证这套初步设计全面反映有色金属工业经济实际情况,真正能起到指示器和显示灯的作用,还需要我们在实践中,根据实际情况变化作必要的补充,加强理论构造和实证分析的双向对应。

目前，正值中国有色金属行业大变革、大发展的时代，在新经济形势下认识局势掌控方向，对有色金属行业所受到的影响和未来的发展态势予以翔实的剖析，无论是对于中国有色金属行业的长远发展，还是对有色金属行业在具体工作中的突破，都具有积极的指导作用。笔者根据前面预警系统的设计思路,收集数据并计算,结合宏观和微观的政策分析,对我国有色金属工业运行态势进行初步分析和判断后,提出如下政策建议。

(1)创新海外投资模式,反周期低成本收购海外优质矿产资源, 保证我国有色金属工业的健康发展。资源产业与经济发展周期有很强的正相关，金融危机的爆发加速了全球经济和资源产业进入周期性低谷。未来几年是全球危机进行时，也是反危机与反衰退的进行时，反周期的收购海外矿产资源，会因资源价格大幅折价,矿产资源类企业估值较低，大大降低我国企业“走出去”投资海外资源产业的成本。因此，必须抓住有利机遇，积极拓展海外优质有色金属矿产资源，提升我国的有色金属资源等级，支持国家战略目标的实现。

(2)发展循环、低碳经济，促进我国有色金属工业的可持续发展。近年来，我国有色金属工业取得了快速的发展，有色金属产量大幅增加，但同时也要看到，我国有色金属工业的经营依然显著的粗放式缺点，资源被大量消耗，能源、运输等方面“瓶颈”问题凸显。因此，为降低对国外有色资源的依赖程度，实现我国有色金属工业的可持续发展，我国有色金属工业应该按照循环经济、低碳经济的要求，利用信息技术，走出一条产品质量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、竞争能力强的有色金属强国之路。

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