增值税转型改革对经济的影响研究

李　静

中图分类号:F810.42 文献标识码:A

内容摘要:本文针对增值税转型改革,详细分析了其对投资的影响、对地方财政收入的影响、对企业经济、行业经济和进出口贸易的影响等一系列问题,集中起来就是关于增值税转型改革对经济的影响问题,并得出相应的结论。

关键词:增值税 转型 经济 影响

自2009年1月起,我国在所有地区、所有行业推行增值税转型改革。改革的主要内容是:允许企业抵扣新购入设备所含的增值税,同时,取消进口设备免征增值税和外商投资企业采购国产设备增值税退税政策,将小规模纳税人的增值税征收率统一调低至3%,将矿产品增值税税率恢复到17%。以上改革内容充分说明,国民经济战略正从限制非理性投资向扩大内需和提高经济效率进行战略转移,增值税也由生产型向消费型转型。

我国增值税转型改革的现状

我国在2003年就已经提出增值税改革,主要体现在两个方面:由增量抵扣改变为全额抵扣,即在目前的试点地区,设备采购产生的进项增值税可全额用于抵扣;对进行增值税转型的行业取消了限制。

通过2004 年以来的增值税改革试点,为改革在全国范围内的推行积累了丰富的经验。2008年,我国企业景气度快速回落、全国财政收入继续高增长,使得市场对推进增值税改革在全国推行的呼声越来越高。2008年上半年,全国完成税收32553亿元,同比增长30.5%,创造有史以来半年度增长最快的记录。与此同时,2008上半年我国经济回落至10.4%,1-5月企业利润增速快速回落20个百分点,央企利润同比减少10.3%。在目前经济环境下,在全国范围内推进增值税转型改革可以促进企业投资,稳定经济增长。

增值税转型改革对投资的影响

通过研究美、德、法、英等发达国家近100年的工业化发展历程,可以预测未来50年我国与美国1915～2001年的投资演进进程存在相似之处,对处于工业化进程中的我国具有研究和参照价值。实证研究预计:我国在2005～2035年将处于伴随投资周期的投资增长阶段,与美国1951～1980年经济运行轨迹相似;经过轨迹修正认为我国30年总体增长率年均11%左右,至2034年年度允许设备抵扣税额增长大约23倍,以后20年将基本按照相似轨迹运行;我国2005～2035年制造业更新改造投资设备构成将从55%上升到75%,考虑构成上升因素,至2034年年度允许设备抵扣税额将超过23000亿元。

实践表明,在实行增值税转型(即由生产型转为消费型)后,上市公司的固定资产投资成本将明显下降。以前在购买固定资产、以及用于自置贵重资产的购进货物或应税劳务时,其进项增值税最终需要计入固定资产成本。固定成本的增加也使得企业每年的折旧费用增加,从而也提高了产品的生产成本。当增值税由生产型转为消费型后,原先计入固定资产成本的进项增值税将可以单列出来,并可与销项增值税进行抵扣。

根据全部上市公司2006-2007 年的固定资产投资情况统计显示,电力、钢铁、石油化工等行业每年新增的固定资产投资在各行业中居于前列,这几个行业在增值税转型后,将明显受益。从上市公司来看,2007 年中国石油、中国石化、中国神华等公司每年的固定资产投资增加额排在所有上市公司的前列。在增值税由生产型转为消费型后,如果这些公司的固定资产投资额能延续2007 年的高水平,那么未来业绩与2007 年相比将由于年折旧费用的减少而得到提升。

增值税转型改革对地方财政收入的影响

在短期内,按静态指标全国减少增值税收入1500亿测算,则地方收入减收165亿(地方税3个附加税种占增值税总额的11%);按共享税中央与地方3:1的分成比例,则地方税收减收500亿,二者合计665亿,即地方税减收幅度占全国增值税减少数的44.3%。目前,我国的地区差异和行业布局存在明显不均衡性,各地经济发展不平衡的状况并未趋缓,而东北地区属同一类型经济模式,在转型试点过程中的经验做法在全国范围内的示范和借鉴意义颇为有限,至少短期内难以管窥。并且,增值税转型改革向消费型模式每迈出一步,就会带来新一轮的投资热甚至过热的后果。

从长期看,3到5年之后全国增值税改革推行的效果预测,地方财政受影响的因素还将增多。民间投资的规模会不断扩大,产业结构发生悄然改变,地方税收入将受到减收影响。如:扩大增值税抵扣范围后,税负减轻,资金流动加快,效益提高,促使一部分原来从事营业税应税项目的投资人转变投资方向,成为增值税纳税人。由此造成的地方税减收,尽管具体数值不易测定,但对中小企业的影响程度不容低估,而且其程度高低直接与增值税转型改革的幅度和范围呈正相关。

增值税转型改革对企业经济的影响

(一)对企业净利润的影响

从投资当年来看,新增固定资产的增值税一次性全额抵扣,导致当年利润大幅上升;但以后各年的净利润不再受增值税影响。另外,由于消费型增值税对投资的刺激力度较大,因此经营收入可能有所增长;但同时固定资产的增加导致折旧费用上升,财务费用也可能由于贷款的增加而上升,从而抵消了部分由于增值税抵扣所带来的利润上升好处。而以后各年的利润状况则主要取决于新增固定资产的投资回报与折旧和财务费用之间的关系,对于投资回收期较长的项目,其利润在投资的最初几年不见得上升。

(二)对经营活动现金流量的影响

从投资当年来看,经营现金流由于增值税支付的大幅减少而有所上升;但以后各年的现金流不再受增值税的直接影响。另外,经营现金流除了受增值税抵扣影响而大幅上升外,还可能由于新增固定资产的作用而使净经营现金流入有所增加,但当年的投资现金支出一般会高于另两种增值税,融资现金流中的利息支付也会有所上升。以后各年的现金流变化,取决于新增固定资产对经营现金流的增加作用与利息支付及债务偿还所支出的融资现金流之差。

(三)对商品价格的影响

增值税作为价外税,是商品价格的一个重要组成部分,增值税税负下降直接降低商品价格,一般情况价格下降是提高商品竞争力的一个重要因素。2008年以后用于保护国内市场的关税、进口环节的增值税等措施将不能有效使用,国外优质商品将与我国企业商品直接竞争。增值税转型为消费型后,企业迫于竞争压力会进一步降低商品价格,将促使通货紧缩进一步加剧,所以面对即将来到的贸易挑战,增值税转型给产品的降价提供了空间,增强了我国商品的竞争能力。

增值税转型改革对行业经济的影响

由于增值税转型涉及增值税征管的所有行业,行业间设备的固定资产投入的比重存在差异,不可避免地对国民经济各行业原有的利益分配格局形成冲击,导致行业间流转税负担的结构性调整。因此,从企业流转税负担的角度看,行业间流转税负担发生变化是必然的。增值税转型本身属于减轻内资企业重复征税的政策优化,增值税转型本身对行业税负减轻程度的差异,是对于行业间重复征税差异的不合理税收制度现状的理性回归,因此税收负担减轻程度的不均衡是正常的。

由生产型增值税转为消费型增值税后,企业做出投资决定所要求的边界回报率降低了,从而增加了可投资项目。固定资产耗损越快的行业,其受税制变化而新增的固定资产投资越多;固定资产回报率越低的行业,受税制变化的影响越大。消费型增值税下受益最大的行业:首先,消费型增值税下固定资产采购额较大的行业受益最大,其中,固定资产投资回报率较低,折旧年数较短的行业受到的影响尤其大。其次,重型设备制造业受下游市场需求的拉动,业绩也会有所上升(如表1所示,以2007年为例)。

增值税转型改革对进出口贸易的影响

(一)增值税转型对进口贸易的影响

增值税转型使我国境内企业竞争实力增强,能够在国内市场保持较多的份额。测算表明:加入WTO对我国劳动力就业和国内GDP增长将产生重大冲击,增值税转型有利于增加国内劳动力就业,促进经济持续增长,这是至关重要的。现行生产型增值税有碍境内企业资本投入,有碍境内企业市场竞争实力的增强。增值税转型使企业增加积累,提高投资,促进企业有机构成的提高,从而提升企业综合竞争力;增值税转型使企业有实力运用价格优势扩大市场占有率。由此看来,增值税转型改革可以通过完善税制,消除经济体制内在的不经济因素。

(二)增值税转型对出口贸易的影响

首先,增值税转型间接提高企业商品的内在使用价值,增强企业国际市场竞争力。增值税转型后企业对设备投资实行零税率,增加企业投资后流动资金,增强经营能力;同时使企业增加利润积累,提高投资预期,增加持续投资。这两方面都能够使企业综合实力增强,使商品的内在使用价值增加,商品内在品质的提高是商品竞争力提高的重要步骤。

其次,增值税转型有利于出口商品不含税出口,增强国际市场竞争力。增值税转型对企业出口的影响是:以前出口较度亏损的商品现在可以出口;保本出口的商品可以有较好的利润;利润好的商品可以销售上档次,扩大市场份额。我国商品由于受美国金融危机的影响,造成出口不畅,增值税转型将对外贸有强烈的促进作用。

综上所述,本文认为:在现有范围内增值税转型改革对经济的影响基本是良性的。为使增值税转型改革政策充分发挥作用,政府除了考虑逐步扩大增值税征税范围进而对所有的货物和劳务征收增值税,还要相继出台一些弥补增值税转型财政减收的税收政策和减轻增值税转型负面影响的财政政策。

参考文献:

1.李要贤.对我国增值税制度现状分析.集团经济研究,2007(6)

2.顾晓敏.浅谈我国增值税税制改革.商场现代化,2007(3)

3.郭瑛.浅析增值税转型对企业财务的影响.新疆职业大学学报,2008(4)