双胞胎家庭育儿养老两不误

刘远洋

理财案例

王先生，31岁，现在一家大型外资企业做财务工作，税后月收入8000元。太太在某私营企业做财务工作，月收入6000元。夫妻二人每年各有年终奖金50000元。夫妻有两套房子，一套出租一套自住，总价值230万元，尚有38万元贷款未还；房屋出租及其他收入每月5000元。有轿车一辆，价值13万元，尚有4.5万元贷款未还清。贷款月供总计2000元／月。另有存款15万元，基金资产10万元，股票5万元，银行理财产品20万元。

夫妻双方每月生活支出7000元。一家保险费支出6000元／年，存款、债券利息收入约5000元／年，杂费支出约3000元／年。这对小夫妻2005年结婚，如今两个双胞胎女儿已经快两岁了。夫妻二人都有社会保险。需赡养双方老人，年赡养费约2万元。

王先生表示，他们准备让女儿上高中时就出国留学，为此要准备一笔留学资金(双份)；另外，还计划为安稳的退休生活积累一笔资金。

资产分析

1、资产负债情况分析

王先生夫妇净资产250.5万元，其中流动资产50万元：储蓄和理财产品占比70％，属稳健型投资，收益水平较低；基金占比20％，风险收益率较高；股票资产仅占10％，整体组合收益率有待提升。

该家庭有房屋贷款和汽车贷款未结清。资产负债率表现的是客户的负债和财务负担情况。根据经验法则，客户的资产负债率宜在20％至50％之间。资产负债率过低，说明客户尚未合理利用财务杠杆实现一家庭资产的增值。王先生家庭的资产负债率为14％，尚有调节该杠杆比例的空间。

2、收支情况分析

该家庭的年收入达33.3万元，年支出13.7万元，收支比率约为41％，目前收支状况比较良好。未来随着孩子教育支出的增加，家庭支出会进一步加大。每年可用于财富积累的资金为19.6万元，占收入的59％，财富积累效应比较明显。

3、保障情况分析

夫妻二人都有社会保险，但在医疗费用及养老成本明显上升的今天，社保只能保障最低生活水平，要想有比较完备的保障和体面的养老生活，王先生及太太均要提前加强商业保险的规划，以增强未来保障能力。由于二人均比较年轻，建议考虑期缴型重大疾病险及寿险。

4、其它情况分析

房产情况：夫妻有两套房子，一套出租一套自住，总价值230万元，尚有38万元贷款未还清。

汽车情况：有轿车一辆，价值13万元，尚有4.5万元贷款未还清。

投资情况：王先生家庭资产分布里面，风险性资产比例较小，极大地影响了资产的有效增值。投资性资产比例宜50％以上。

总之，王先生家庭风险资产比例较小，收支情况良好，家庭储蓄率较高，家庭保障需进一步加强，资产配置不太合理，影响了资产的保值增值。

理财目标

1、王先生和太太都在企业上班，不是铁饭碗，有失业的风险。想通过理财规划来合理安排投资，实现家庭资产保值增值，提高抗风险能力，就算暂时失业也不愁开支。

2、制订合理的保险规划，为家庭未来的幸福保驾护航。

3、为女儿准备足够的留学资金。

4、为夫妻二人准备充足的养老金。理财建议

1、合理规划，平衡各项投资安排，实现家庭资产的保值增值。

(1)现金规划

储备金的标准通常是家庭月支出的3至6倍，王先生夫妇均在私企工作，工作稳定性不强，建议将储备金的额度设定为5倍的月支出，即60000元。其中40％可以以活期储蓄持有，作为生活开支的覆盖储备金，每月进行补足。另外的60％可以选择货币市场基金持有。

(2)申请信用卡，充分利用时间差，实现现金流的合理安排。

建议王先生申请一张信用卡，信用额度为1万元即可。这张信用卡用以应急资金的需求，平时尽量不要使用，只要刷够免年费次数即可。充分利用银行信用卡，可以最短20天最长56天免息还款的时间差，合理安排家庭现金流。

(3)适当加大风险性投资，提高资本赚取高收益的能力。

王先生的现金资产在扣除6万元储蓄作为储备金之外，剩余9万元，可全部投入股市。王先生夫妇正值壮年，拥有股票投资经验，在当前全球经济触底反弹，通胀预期高涨的情况下，可积极配置资源类和低市盈率的蓝筹股半仓操作，以赚取更多的“财产性收入”。每月节余的1.5万元现金，除5000元用于基金定投，2000元用于保险定投外，剩余部分8000元可转入股票账户，平时可参与大盘股的新股申购。此外，王先生夫妇还可适量参与外汇实盘买卖。银行理财产品期限短、收益率低、流动性差，与王先生的收益要求和投资期限不符，该品种到期后应加以调换。

2、根据年龄增长补充险种，提升家庭保障能力。

夫妻二人都有社会保险，但面对如今高昂的医疗费用，这无疑于杯水车薪，王先生及太太均要提前加强商业保险的规划，以增强未来保障能力。由于王先生家庭年龄较轻，建议考虑期缴型重大疾病险及寿险，在选择保险产品时不需要选择追求收益性的产品。而将重点放在产品的保障方面。

另外，王先生目前是家庭收入的支柱，所占保险比重可以适当调高，作为家庭重点的投保对象，建议将比重调节到65％左右。妻子保险份额可以调节在30％左右，剩余投入金额可选择为家中的两个女儿投保。

根据科学的保险配比，应将家庭年收入的10％用于购买家庭保险，其保额应当为家庭年收入的10倍。根据这个标准，建议王先生夫妇各自购买一份重大疾病保险(购买期间注意保费偿还条款)，另外补充意外伤害保险。由于王先生夫妻二人在公司都有5险1金等基本社会保障，目前这样的保险比重可以满足当前的家庭风险需求。需要注意的是根据年龄的增长，需要周期性补充其他险种。王先生家庭年缴保费控制在3万元左右比较适宜。

期缴保险和定期寿险为到期返还型险种，一般到60岁没有出险，则可以获得高于本金的一笔返还资金。该部分资金可以作为夫妻二人养老金的一个重要补充。

3、基金定投为女儿准备足够的出国留学资金。

王先生女儿高中时准备出国留学，距现在至少还有15年，可采用基金定投来储备教育金。若每月基金定投5000元，加上现有基金15万元，15年后基金资产将不低于190万元，基本可以满足两个女儿留学的各项费用。投资组合确立后并非一成不变，应视市场变化和家庭资产状况及时调整。

4、夫妻二人的养老计划。

从王先生当前的情况来看，养老的方式有以下几种可供选择，王先生可以充分利用其中一种或者多种组合，实现养老规划。

买房养老：王先生家庭有着一定经济基础，目前已经拥有了两套房，可在20-30年的工作年限中增加购房计划。为自己将来再买一套甚至更多的房产，同时把闲置的房屋出租，每月数千元的房租可缓解当前的生活压力，同时保障未来的老年生活质量。

储蓄养老：储蓄是最常见也是最安全可靠的方式。当前的存钱方法可谓是五花八门：承诺保本保息的银行系理财产品收益率略高于同期的定期存款，比较适合保守人士；信托产品以其远高于同期存款的收益率得到了不少人的青睐。这可根据自己的爱好选择。

基金定投养老：市场变幻无常，普通投资者往往不具备良好的择时能力，通过基金定投，则可规避这一关键性问题，节省了选择投资时点所要花费的时间和精力。

返还型保险：该种保险为到期返还略高于本金的险种，可以积少成多，年轻时享受其提供的保障功能，年老时则可以做为养老金的补充，一举多得。