加强企业应收账款的财务分析

秦庆江

应收账款是企业因销售商品和产品或提供劳务而形成的债权,应收账款是企业流动资产的重要组成部分,其流动性强弱直接影响企业的资金周转和经营业绩。随着我国市场经济的发展,市场竞争日益加剧,企业为了扩大产品在市场上的占有率,在垫支应收账款上的资金逐年增长,应收账款在流动资产中所占比重日益扩大。当然运用应收账款,可以增加销售量,使利润增长,因此有许多现代企业都来利用应收账款这一营销策略,但是如果运用不当,则会导致呆账坏账的发生。应收账款是企业流动资产的重要组成部分,是运营资金管理的一项重要内容,其流动性强弱直接影响企业的资金周转和经营业绩。如何管好和用好应收账款,对应收账款的运行状况进行经常性分析和控制,以加强资金安全,规避经营风险,作出有利于企业应收账款的决策,就显得尤为重要了。

一、加强应收账款的财务分析

1.平均收账期分析法。平均收账期是反映企业回收应收账款所需的平均时间。平均收账期短,说明货款回收较快;平均收账期长,说明货款回收较慢。其计算公式为:

平均收账期=应收账款总额/平均日赊销额

公式中平均日赊销额是一段时间内的平均日赊销额,这段时间可以是一个月、一个季度,也可以是一年,应根据具体需要来确定。平均收账期分析法是将企业实际的或预计的平均收账期与标准平均收账期比较,来反映应收账款风险的高低,实际的或预计的平均收账期越长于标准平均收账期,说明应收账款风险越高,反之,则说明越低。标准平均收账期可以是整个行业的平均收账期,也可以是企业规定的信用期限。

2.账龄分析法。账龄分析法是通过编制账龄分析表来反映应收账款风险的状况,为进一步改善应收账款管理提供信息。账龄分析表是将应收账款按拖欠时间分成不同类别,分别计算其在应收账款总额中所占的比例,从而说明拖欠时间不同的应收账款所占比例的大小。

3.付款模式分析法。付款模式分析法是指在一定时期内,不论企业销售额如何变化,只要客户付款的比率相对不变,即付款模式不变,就说明客户付款情况正常,未出现付款延期的情况;如果付款模式发生了变化,就说明客户付款情况不正常,出现了付款提前或延期的情况。

应收账款的形成增加了企业风险、特别是现在,用户拖欠企业账款者越来越多,应收账款的回收难度也越来越大。因此,应收账款的管理已成为企业经营管理活动中的重要问题,企业必须加强应收账款的日常管理,并对应收账款的运行状况进行经常性分析,及时发现问题,提前采取对策,尽可能加速资金周转,减少坏账损失。

二、建立客户动态信息管理系统

专门的信用管理机构应该建立客户动态信息管理系统,动态地监督客户尤其是核心客户,了解客户的最新资信情况,为每一个客户建立资信档案并根据收集的信息进行动态管理,企业也可以委托社会征信公司或在其指导下完成这项工作。调查客户信息的渠道一般包括:销售部门业务人员掌握的客户资料、管理人员的实地考察、客户其他供应商提供的情况、网络数据和其他公开的信息渠道。调查的客户信息主要有:客户的品质、能力、资本、抵押和条件,即“5C”系统:

1.品质(Character)即买方履行义务的可能性。企业必须设法了解买方在行业中的口碑和历史交易记录,看其是否有按期如数付款的一贯做法,及与其他供应企业的关系是否良好,这是评价买方信用的首要因素。

2.能力(Capacity)指买方的偿债能力,即流动资产的数量和质量以及与流动负债的比率。买方的流动资产越多,其转为现金支付款项的能力越强,同时流动资产的质量好坏,如过多的存货等又直接影响流动资产的变现能力。

3.资本(Capital)即买方的财务实力和财务状况,表明顾客可能偿还债务的背景。

4.抵押(Collateral)指买方拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产,这对于卖方不了解底细或信用状况有争议的买方尤为重要,一旦买方无力支付, 便以抵押品抵补。

5.条件(Conditions)即可能影响买方支付能力的经济环境。万一出现经济不景气,会对买方的付款能力产生影响。随着民营企业的迅猛发展,笔者认为,买方负责人的个人资料包括:社会地位、家庭背景、个人背景、家庭成员、婚姻状况、个人爱好、不良嗜好等也是评价企业信用标准的重要要素,因为负责人的个人品行直接影响企业决策,客户与企业往来的历史记录,客户的规模、财务状况、发展前景、行业的风险程度等。

三、建立应收账款的监控体系

应收账款的监控体系应包括赊销、收账、逾期风险预警等各个环节的监控。

1.信用管理部门对赊销的监控。赊销监控主要包括接受客户订单、批准赊销及信用额度、记录销售和收回资金等阶段。在接受客户订单申请时,企业信用管理部门要根据对客户资料的分析,决定是否接受客户的订单。客户的订单只有在符合销售条件时才能被接受。销售管理部门应根据信用管理部门的意见决定是否批准销售。在批准赊销及信用额度阶段,信用管理部门的工作人员在收到销售单后,将销售单与该客户已被授权的信用额度以及至今尚未归还的应收账款余额加以比较,确定是否对其赊销以及赊销的最高数额,并在销售单上签署明确的意见。在记录销售和收回资金阶段,财务部门应将销售数据和资金收回的数据及时反馈给信用管理部门,以便信用管理部门及时更新客户的动态信息。

2.财务部门对应收账款的监控。财务部门应定期对应收账款的回收、账龄等情况进行分析,这是内控制度的重要环节。财务部门应定期编制一定期间赊销客户的销售、赊销、收账、账龄等分析表及分析报告,并将其交给管理当局。在分析中可以利用比率、比较、趋势、结构等分析方法,分析逾期应收账款的坏账风险及其对财务状况的影响,以便确定坏账处理和当期的赊销策略。

(郑州煤电股份有限公司)