如何用财务报表分析识别来防范信贷风险

李　勤

摘要：本文以财务报表分析为中心点，展开研究和探讨，并以我国商业银行为例，就如何用财务报表分析来防范信贷风险，发表一些相关的看法。

关键词：企业财务；银行；财务报表；信贷风险防范

随着我国市场体制的逐步完善，财务制度的管理越来越趋于规范化。企业的生产经营活动面临市场经济的多重考验，财务分析对于企业经营管理和银行信贷管理来说，更加重了管理的重要性和现实性。

一、财务报表分析识别

财务报表分析是了解企业会计和财务数据的重要手段，通过分析识别，银行信贷人员可以评价一个企业的会计对企业经营状况的反映程度，知道会计数字的扭曲程度并通过会计手段来“纠正”扭曲；通过运用会计灵活性，评价会计政策和会计核算合适与否，进而可以及时认清企业发展的趋势和潜在的问题，为银行的信贷决策和管理提供有力的财务信息支持。

1.资产负债表分析

(1)营运资金分析。营运资金通常表明企业是否有清算能力，即企业是否有偿还短期债务的能力和能否按现有水平继续经营。

(2)长期经营资产分析。长期经营资产的基本会计问题是计价基础。计价基础是应当资本化的长期经营资产的成本或价值，不能被高估或低估。每年应摊销的费用是资本化成本的一部分，应该在资产被消耗时计入损益表。长期经营资产分为两种：固定资产和无形资产。

(3)长期负债分析。主要考虑是否所有的长期负债都已记录在资产负债表上，特别是对未实现的收人。进行长期负债分析时，应注意企业是否为了满足营运资金、抵押贷款、个人担保、再融资等的需要而优化债务水平，此外，还应进行对比分析并判断是否合理。

(4)表外融资和或有负债分析。表外融资是企业的一种潜在债务，尽管其未在资产负债表上反映，但会影响未来现金流量，在分析资产负债表时，是不可忽视的。因此要求信贷人员不仅要分析财务报表本身，而且还要仔细分析有关报表的补充资料。

2.利润表分析

在分析利润表时，应对构成收益的各个项目十分清楚，分清哪些是正常的收益和损失，哪些不是正常的收益和损失，并据此判别企业的主营业务活动所占的权重。

3.现金流量表分析

现金流量表中经营活动的现金流量是分析企业财务状况的重要信息来源。现金流量分析首先是将经营活动的现金流量与本期的净利润相比较，以确定本期盈利的好坏。如果企业有较好的盈利状况和较高的现金流量，说明企业的赢利是真正的赢利，并非是通过“造假”出来的。如果企业经营活动的现金流量在几个期间为负数，而净利润为正数，或者企业的净利润在一定范围内一直高于本期经营活动的现金流量，说明企业的赢利状况较差。同时还应与企业的生命周期相结合进行考虑。其次，是用过去的现金流量预期未来的现金流量。在预期时，可将现金流量划分为经常发生的现金流量和不经常发生的现金流量；另外还可与相关账户相联系，将其分为长期的现金流量和短期的现金流量。

二、财务报表分析的局限性

通过以上对财务报表的分析，信贷人员可以了解很多有关企业的财务状况、经营成果和现金流量的信息，可以帮助决策者进行决策，但由于财务报表在产生的过程中受很多因素的影响，本身存在许多方面的局限性，我们在运用财务报表，通过对它的分析来了解企业的财务状况和经营成果的同时，还应了解财务报表分析的局限性。

1.报表数据分析的滞后性

财务报告对外披露的财务信息的有用性在很大程度上取决于它的及时性，对于银行的信贷决策和管理者来讲，会计信息的披露和传递是越快越好，及时性是会计信息重要质量特征。就企业年度财务报表而言所披露的会计信息间隔时间过长，就越缺乏及时性，也就越缺乏有用性，财务报表的分析一般都是在财务报表编制后才进行的，在使用时往往已经过时。同时，比率分析所使用的数据均属于历史性的，对预测、决策只能起参考作用。

2.报表分析信息来源的真实性

真实性是财务报表分析的生命。真实性要求会计核算时客观地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，要求企业管理当局应当遵循的《企业会计制度》和会计准则，正确运用会计原则和方法，准确反映企业的实际情况。实际上，财务造假的现象屡见不鲜。

3.会计方法本身也有局限性

我们知道，列入报表的仅仅是可以利用的、可以用货币计量的经济资源，我们对报表的分析仅仅是分析了那些报表中列示的经济资源，实际上，企业有许多经济资源或是受客观条件制约、或是受会计方法的制约而并未在报表中得到体现。

4.会计计量方法也有局限性

会计计量是会计记录和会计报告的前提，这就要求有一个能综合各类经济业务的计量单位作为计量各项经济业务的影响及其结果的共同尺度。会计所提供的主要是企业经济活动是可以用货币计量的数据和信息。然而就用货币单位作为会计统一的计量尺度，实质上存在着货币是稳定的这一假设，因为如果货币不稳定就没法把它作为统一的标准尺度。然而这一假设在现实生活中受到了持续通货膨胀的冲击。由于通货膨胀，财务报表所提供的财务信息也就不能反映当时真实的成本费用和收益状况，从而导致财务信息的模糊性。

财务报表分析只是信贷管理人员用来评估风险的一种工具，尽管这类分析有其局限性，但它在帮助信贷管理人员估量和控制风险上仍然相当重要。

三、如何提高信贷风险防范能力

由于财务报表分析仅仅是原则性的，又存在诸多的局限性，而实际情况千变万化，因此，这就要求信贷人员有较强的业务素质、敏锐的洞察力及随机应变的能力，来分析不同企业的财务状况，发现问题及时采取措施，以此来进一步提高信贷风险的防范能力。

1.提高信贷人员的业务素质，增强职业判断能力。

2.信贷人员进行财务报表分析时，考虑的问题越多，越要更经常审阅客户的财务报表，特别要关注财务报表进行审计的项目和范围。

3.充分分析财务报告内容。财务报告由基本财务报表、附表、会计报表附注和财务情况说明书几部分组成。而财务报表则是其基本部分，附注是为了帮助理解会计报表的内容而作出的解释，财务状况说明书也是按照《企业财务通则》要求而作出的详尽披露，它们弥补了财务报表信息反映的有限性，这样，信贷管理人员对于信贷风险的范围就能有一个清楚地了解。

4.企业内部财务报表可能与它们公布的报表并不相符，这就要以客户的财务比率与行业标准相比，找出差异、分析原因。

5.充分发挥信贷人员的主观能动性。在对报表进行分析和评价时，除掌握数据资料和计算有关的分析指标外，还应研究企业采用的会计政策对报表数据的影响程度；收集和掌握报表之外的、对经营决策有重要影响的资料；认清企业潜在的优势和存在的问题；在同行业比较分析时，选择适合的比较对象等。

6.在进行财务报表分析的同时，信贷人员还必须多加询问和查询，了解企业的行业信息、市场信息和信用信息，结合这些信息，更全面、更真实地反映企业的经营状况。

参考文献：

[1]郭远绍：浅谈基层行信贷风险防范《当代经济》2008年 第21期.

[2]张思菊 陈雯娟：财务报表分析的问题及改进方法探讨《现代商贸工业》，2009年第1期.