物流企业仓单质押业务风险识别与控制探讨

麦　影

摘要：本文对物流企业开展的新型业务一仓单质押状况的概述，详细论述了物流企业开展仓单质押业务存在的一些主要风险，并提出了控制风险的措施。

关键词：物流企业仓单质押风险识别与控制

1物流企业仓单质押业务概述

仓单是指保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示收到一定数量的仓储物的有价证券。仓单的直接作用是提取委托寄存物品的证明文件，间接作用是寄托品的转让及以此证券委担保向金融机构，借款的证书，仓单是一种有价证券。仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质押贷款是指货主企业把货物存储在仓库中，然后凭仓库开具的仓单向银行申请贷款，银行则根据对货物的估价向货主提供一定比例的贷款，同时由仓库代理监管货物。

仓单质押业务在国外已经成为仓储业增值服务的重要组成部分。目前，在我国的仓储业中，仓单的存单功能已得到充分应用，但质押贷款功能远远没有被开发出来。对于物流企业来说，如果能正确、有效地开展仓单质押业务，将毫无疑问地扩大企业的业务渠道。开展仓单质押业务可以获得一些好处：一是增加配套服务功能，提高仓储的附加值，提升服务价值，同时能吸引更多客户，扩大经营规模从而发挥规模经济优势；二是物流企业可以更好地融入客户的商品产销供应链中深入开展其他增值服务；三是加强了物流企业与银行的合作关系，增强企业融资能力。对于很多尚处于低端競争水平的物流企业而言，无疑大大增强了生存和盈利空间。

当前，我国的仓单业务还不规范，不过仓单质押贷款业务的一般流程基本上区别不大。其流程是：货主将货物送到指定的仓库，仓储企业接到通知后，进行验货确认并开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管账户。贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管账户，银行按约定根据到账金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主(借款人)自行支配。

通常作为质押物的货物不宜存放在货主的自管仓库，最好存放在与货主企业无关联的第三方仓库。但是任何物流企业的网络都是有限的，不可能覆盖所有的区域，为了就近监管以降低质押成本，物流企业除了利用自身的仓储网络，还可以整合社会仓库资源，甚至是客户自身的仓库。不管是自身的仓库还是他人的仓库，物流企业都起着重要的监管作用，需要承担许多风险。因此，物流企业在开展仓单贡押业务中需要识别存在的风险，并采取相应措施规避与控制风险。

2仓单质押业务的风险识别与控制

2.1货主的诚信风险货主的诚信是物流企业选择客户考虑的最重要因素。因此，在选择客户时要小心谨慎地考察货主企业的诚信己录。

物流企业要了解客户的业务能力、业务量规模、质押商品来源等，尤其对质押商品的合法性、所有权归属要非常清楚。如果货主将走私品、违禁物品进行质押，物流企业则面临着巨大的风险。我国担保法规定，出质人必须依法享有对质物的所有权或处分权。在货主向物流企业交付质物时，物流企业应该依法进行货物验收，以及货权验收。也就是要对货物的品名、质量、数量、型号等进行检验，同时还要验明仓储物是货主本身合法所有，也就是进行货权验收，相关证明、文件、手续是否齐全，以免出现质物落空的风险。

当货主在滚动提取货物时，物流企业应该严格监管，以免出现“提好补坏”或者“以次充好”的情况，担负质量风险。

2.2质押商品的风险通常，仓单质押的商品种类有一定的限制。并非所有商品都适合仓单质押，在储存时间里，商品的质量和价格都会发生变化，特别是有些商品易腐烂、易受潮、易破碎。同时也受仓储条件的限制，一般都会选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等。随着仓单质押管理经验的不断积累和信息技术手段的使用，质押商品的种类不断增加，如中国物资储运总公司的质押产品涉及黑色金属、有色金属、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等九大类。当然，一些性质不稳、易变质、损耗大、市价波动大、流通性差、无经常性市场需求的货物不能被选为质物。对质押商品价格的考察于跟踪非常重要，如果质押商品市场价格大幅下降，可能出现贷款金额高于质押物价值，从而使贷款企业出现赖债的可能。在质押商品的选择方面，物流企业可以协助银行选择优质、畅销、价格稳定的商品用于质押。同时，有些拥有销售渠道的物流企业可以在市场价格波动较大时将产品尽快变现，降低风险。

2.3质押商品监管的风险通常在仓单质押贷款业务时，物流企业要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对质押商品的保管负责，如有丢失或损坏则由物流企业承担相应的责任。因此，为了防范质押商品丢失或损坏的风险，物流企业要加强对质押货物的监管，保证质押商品与仓单记录一致，各项手续完备，质押商品完好无损。

在加工制造业企业的“融通仓”中，对质押商品的监管更加复杂。因为加工制造企业的商品属性不断地变换，可能出现出质仓单与商品现有状态不符的情况，存在质物落空的风险。因此，控制这类风险的关键是对商品实施动态监管，密切追踪质押物的变化。

加强物流企业信息化程度对加强质押商品监管有着重要意义。目前很多物流企业，尤其是中小型的物流企业信息化水平比较低，在与货主、银行的信息交换、质押业务监控方面远远达不到要求。落后的信息技术导致物流企业对客户的动态监管能力差，从而产生质押商品风险。这对于异地质押监管业务，会产生很大的风险。比如出现同一商品重复质押、质押商品被非法挪用的情况，导致第三人对质物提出权利主张，债权人质权落空的风险。物流企业根据客户所处地理位置不同，选择采用自己的仓库，或在自己的仓库覆盖不到的区域利用其企业的仓库、客户自己的仓库，进行就近质押监管，这样可以降低质押成本。

2.4仓单管理的风险仓单是质押贷款和提货的凭证，同时也是有价证券、物权证券。仓单风险是物流企业开展仓单质押业务常见的风险，难免会遇到不法分子利用物流企业存在的监管漏洞制造虚假仓单。因此，防止虚假仓单造成损失也是物流企业控制的重要风险。根据合同法，仓单必须记载存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装等等。目前，各个企业分别使用自己的格式，并没有统一的式样。这都给仓单辨识及仓单管理增加了难度。有些仓库甚至在质押时，并不开具有效的仓单，而是使用入库单，这样更增加了风险。为此，需要对仓单进行科学的管理。仓单的内容要明确规范，格式固定，预留印鉴；派专人管理仓单，保证仓单的真实、有效和唯一性。严格防止个别客户串通仓库管理人员编造无实物的仓单进行质押。

2.5提单的风险物流企业还需要加强货主提货的管理，以免出现提单风险。目前提货单一般是由货主和银行开具，提货单与仓单存在功能的交叉重复，为了避免提单风险，可以用仓单提货，并在合同中注明仓单无提货功能。当一张仓单项下的货物在不同时间提取，根据销售进度应该以多张不等量“专用仓单分提单”方式释放。同时，按照仓单编号、日期金额等要素登记明细台账，每释放一笔，就要在相应仓单下做销账记录，直至销售完成，质押完成为为止。质押期间，物流企业需要有完善的安全检查制度，对商品进行24小时、全方位监管，以便随时掌握商品的情况，从而防范提单风险。