对建立企业财务分析系统的构想

宋彩梅

摘要：激烈的市场竞争需要随时对企业财务状况进行分析，而面对大量的财务信息，建立企业财务分析系统是十分必要的。财务分析是以实际发生的经济业务事项为依据，采用一定的统计分析方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及现金流动情况，并对企业的有关经济活动做出评价和预测，为经营者正确决策提供依据的一种内部管理行为。其最基本的功能，是将大量的会计数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。随着市场经济体制的确立和现代企业制度的完善，财务分析更加成为企业一项重要的管理活动。本文对此进行了初步探讨。

关键词：财务分析 内容构建

1 财务分析的内容

1.1 财务分析内容确立的原则 财务分析内容确立的原则主要有三条：①符合国际惯例；②符合本国国情；③满足多主体的信息需要。

1.2 决定财务分析内容的因素 决定财务分析内容的因素很多，笔者认为主要因素有:

1.2.1 学科属性界定 学科属性界定是指学科研究领域的划分、范围的大小，全面和部分的区别等。

1.2.2 财务分析主体的需要 财务分析主体是与企业主体有关的、需要分析信息的部门、单位、法人、自然人等。可分为外部和内部两大类。外部分析主体一般包括债权人、股东、其他企业、会计师事务所、政府及其有关机构;内部分析主体一般为企业管理者、企业所有者、职工等。财务分析主体不同，其分析的内容亦有所侧重，财务分析主体决定财务分析的内容。

1.2.3 财务分析目标限定 由于企业财务分析主体构成的多元化导致了目标的多元化，从而构成财务分析的目标体系，分析目标的不同又导致了分析内容的不同。如投资者投资的目的都是为了取得盈利，但在盈利过程中伴随着投资风险，所以它们的分析内容是企业经营趋势、投资风险、收益的稳定性和盈利能力的大小。而债权人在确定或修正与企业的借贷关系时，为了保证其债权能如期完整的偿还，则要分析资产的安全性、企业的偿债能力和盈利能力。从企业的管理者看，企业使用这些资产的目的是追求最大限度的利润，企业向所有者及债权人承担着资产经营管理的责任，即资产必须保值和增值，对资产的运用要能够使得企业自我生存和发展、并向所有者提供投资收益、按约定条件向债权人偿付资产。要达到这些目的，管理者必须通过常规不懈的分析来对企业经营和理财的各方面工作进行评价，剖析企业当前财务状况和财务成果产生的原因，洞察企业经营中的风险性、资产运用中的安全性和效益性，把握企业的发展趋势，为企业经营决策和控制提供依据。

1.3 财务分析的内容 财务分析的内容主要据信息使用者的不同而分为外部分析内容、内部分析内容，另可设置专题分析内容。由于只有在企业提高了经济效益时，企业才可能有较强的偿债能力、盈利能力，国家、投资者、债权人及社会各方相关者的利益实现才有保证，因此现代财务分析的重心由外部分析转向内部分析。财务分析的内、外信息使用者进行财务分析时虽有不同的侧重，但也有共同的要求，都要求财务分析能够揭示出企业的经营趋势、资产与负债，及资产与所有者权益之间的关系、企业的盈利能力等。笔者认为:企业的内部分析内容可包容外部分析内容，反之则不然。这主要是因为外部信息需求者目标的不同及对内部信息资料的不可得。企业的外部分析是企业外部利益集团根据各自的要求对企业进行分析，内部分析则主要为管理当局制定政策提供依据。此外，针对企业县体情况还可设置专题分析。具体说来，企业财务分析的内容有:

1.3.1 外部分析内容 企业偿债能力分析;企业盈利能力分析；企业资产运用效率分析；社会贡献能力分析；企业综合实力分析。

1.3.2 内部分析内容 除以上外部分析内容外，还包括：企业筹资分析；企业投资分析。另外，内部分析内容还应有：企业经营预算执行情况分析；财务状况和财务成果形成原因分析。

1.3.3 专题分析 随着市场经济的发展，企业将会遇到许多新情况、新问题。企业和外部信息使用者可根据自身的特点，结合特定的目标选取特定的资料及内容，有针对性地进行一些专题分析。如公司财务信息质量分析、资本资产结构优化分析等。

1.4 关于财务分析与相关学科关系的探讨 随着市场经济改革的深入，我国财会学界学科体系的改革也进入一个新的阶段，由八十年代初期的财务会计之争深入到各二级学科，这是理论发展的必然。学科的分分合合是由于环境的变迁，历史的发展而致，是科学发展的客观规律。进入到九十年代，财会论坛上就有财务分析要独立成科的微弱声音，到了现在，对此论题的讨论越来越热烈，且似乎已达成共识，即由于市场机制、竞争机制的逐步完善，财务分析必须独立出来。那么，独立的财务分析学科在财会学众多学科中地位如何，包括哪些内容，与其原附着的学科关系如何?这不是一个简单的减法问题，而是一个漫长的选择和甄别的过程。

2 构建独立的财务分析学科体系

本文尝试研究这一难题，以期能恰当理顺它们的关系，构建独立的财务分析学科体系。

2.1 财务分析与经济活动分析 我国财务分析一直是作为经济活动分析的一个组成部分存在的。而经济活动分析又是50年代从前苏联引进的。财务分析要独立成科，首先要研究这两者之间的关系。从财务分析与经济活动分析的关系看。其共同点在于“分析”，如:有着相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。但它们的区别在于:

2.1.1 财务分析与经济活动分析的依据不同。财务分析依据企业内部与外部两方面的资科，如企业会计报表资料及有关的市场利率、股市行情，国家政策信息等资料；经济活动分析的资料则主要依据企业内部的各种会计资料、统计资料、技术或业务资料等。

2.1.2 信息使用者不同。财务分析除了企业经营者外，还有诸如投资者、债权人等企业以外的信息使用者；而经济活动分析则主要适用于企业经营者，是一种经营分析。

2.1.3 对象、内容不同。财务分析的对象是企业的财务活动，包括资金的筹集、投放、耗费、收回、分配等，主要涉及企业的资金运动，而经济活动分析是对企业整个再生产过程的综合考察、研究与预测。除了对财务活动的分析外，还有对物质运动的分析。即主要是对生产活动的分析。总之，为了适应理论研究与实践发展的客现要求，财务分析应从传统的经济活动分析中独立出来进行专门的深入的研究。财务分析学既属于经济分析学科体系中的一门分支学科，又是财务管理学科体系中的一门分支学科。

2.2 财务分析与财务管理 从财务分析与财务管理关系看，它们的相同点在于“财务”，都将财务问题作为研究的对象。它们的区别主要表现在:①职能与方法不同。财务分析的职能与方法着眼点在于分析,属决策支持系统；财务管理的职能与方法着眼点在于管理，属决策系统。②研究财务问题的侧重点不同。财务分析侧重于对财务活动状况和结果的研究，财务管理则侧重于对财务活动的全过程进行研究。③结果的确定性不同。财务分析结果具有确定性，因为它主要以实际的财务报表等资料为基础进行分析；而财务管理结果有的是不确定的，是根据预测值及概率估算的。④服务对象不同。财务分析服务对象包括企业内外信息使用者；而财务管理的服务对象则主要是内部经营者。由上看出，财务分析与财务管理在很多方面具有不同的特征，过去把财务分析仅仅作为财务管理的一个环节，其意义是很狭隘的。财务分析是财务管理的一个环节，但作为一门学科，它具有更丰富的内涵和外延。应从一个更高更广的意义上理解财务分析。值得注意的是，由于它们都是针对企业的财务活动而言，二者又是密不可分的，但不是象水与油一样界面清晰。笔者认为财务分析贯穿财务管理过程始终，财务管理的每一环节都应有相应的财务分析。按环节可分为:财务预测分析、财务决策分析、财务控制分析、财务评价分析等。按财务活动内容则分为筹资分析、投资分析、股利分配分析等。

2.3 财务分析与会计 由于会计学科体系也正在进行一场轰轰烈烈的改革，给这个问题的讨论带来难度，要理顺二者关系，首先应对会计学科体系有个全面清晰的认识。与财务分析相关的会计学科，应是财务会计、成本会计、管理会计，而三者中尤数成本会计与管理会计界限不清。二者关系的理顺，使我们知道，财务分析现在面对的相关学科是财务会计与成本会计。

2.3.1 财务分析与财务会计的关系 财务分析是财务会计的逻辑扩展，是对财务会计所提供的信息进行深度加工与转换。虽然会计报表能够提供一些信念，但对信息使用者来说，仍不能有效地满足其要求。如银行不能直接从阅读会计报表中确证企业偿债能力的大小等相关资料。会计报表缺乏对企业财务状况的高度概括，财务分析则通过对报表中有关项目的审查、研究、计算，形成有关企业各种能力的指标，将会计信息转化为对决策有用的信息。财务分析主要是以财务会计核算的报表资料为依据的，没有财务会计资料的正确性就没有财务分析的准确性。由此可看出：①财务会计的主要职能是核算，是为财务分析提供需要的信息，而财务分析则是建立在财务会计信息基础上，二者相辅相成，缺一不可。②它们都是决策支持系统，会计为财务管理决策提供粗加工原料，而财务分析则是为财务管理决策提供精加工信息。它们之间存在着层次递进的关系。

2.3.2 财务分析与成本会计的关系 财务分析与成本会计在对企业内部生产经营管理方面是有一定联系的。财务分析也需要以成本会计的一些资料为依据进行。但由于经济分析已衍生出包括成本分析在内的三门分支学科。故财务分析与成本会计的关系已很微弱了。

综上所述，财务分析的内容与很多学科内容广泛存在着相互交叉、移植和借鉴的情况。但是，交叉并不意味着合流，移植也并非混同，借鉴更不会抹煞固有的区别。财务分析学科内容与其相关学科内容不可能象切西瓜一样界限分明，但应力避大面积重复。财务分析学科的独立性也是相对的，不是绝对的，是以财务分析为重点而形成的与其他学科的动态结合，是一门新兴的边缘学科。据此，我们可得出以下结论:①财务分析学是一门边缘性学科。财务分析学是在企业经济活动分析、财务管理、会计学基础上形成的一门边缘性学科。是适应现代经济体制和现代企业制度的需要，在以上相关学科中有关财务分析的内容与方法基础上形成的一门学科。它不是对原有学科中关于财务分析问题的简单重复或拼凑，而是根据经济理论和实践的要求，在相关学科基础上构建的独立的系统的理论体系。②财务分析学有着完整的理论体系，而且随着财务分析学的产生与发展，财务分析理论体系还将不断完善。随着人们认识的深化，财务分析学理论体系将更加完善。③财务分析存在系统、客观的资料依据。财务分析的最基本和主要的资料是财务会计报表。财务报表体系结构及内容的科学性、系统性、客观性为财务分析的系统性与客观性奠定了坚实的基础。另外，财务分析不仅以财务报表资料为依据，而且还参考成本会计、财务管理、市场信息及其他有关资料，使财务分析资料更加真实、完整。④财务分析具备健全的技术方法体系。财务分析实践使财务分析的方法不断发展和完善，它既有财务分析的一般方法或步骤，又有财务分析的专门技术方法。趋势分析法、比率分析法等都是财务分析的专门和有效的方法。⑤财务分析有明确的目的和作用。财务分析的目的由于财务分析的主体不同而不同，投资者、经营者和债权者各有其不同的分析目的。至于财务分析的作用，它不仅可分析过去，而且评价现在和预测未来。这些目的和作用是其他学科所不能完全达到的。

财务分析是企业经营状况的一条重要评价途径，评价、分析企业生存和发展基础的偿债能力、赢利能力及其整体水平，无论从投资者和还是从债权人角度看都十分重要。所以，建立企业完整的财务分析系统对企业未来发展具有尤为重要的意义。