小企业贷款难在哪？

郭　莉

贷款依然是“老大难”

从数据上看，信贷正以前所未有的力度支持着中小企业。

相关统计显示，截至今年5月底，工行、农行，中行、建行四大国有银行对中小企业的授信余额已经超过60000亿人民币。工行，农行等前5月对中小企业的贷款占到新增量的一半。以工行为例，截止5月底，中小企业贷款在工行总贷款中占比49％，贷款余额达到22200亿人民币。

银监会统计数据显示：到今年第一季度，对中小企业贷款无论是增量还是存量，都占到贷款总额的53％，对小企业贷款增长11％，对个体工商户贷款增长17％，大大高于对大型企业和全国贷款的增速。

以上数据欣欣向荣，中小企业贷款难的问题似乎得到很大改观。

记者又看到这样一组截然相反的数据：截至4月末，金融机构人民币各项贷款余额为35.55万亿元，同比增长29.72％；1至4月银行新增贷款投放5.17万亿，大大超过了2008年全年的投放水平，其中，中长期贷款2.34万亿，占45.25％，票据融资1.61万亿，占31.05％。4月的中长期贷款新增3744亿元，占全部新增贷款的63.3％，与之形成鲜明对比的是，新增企业短期贷款减少了786亿元。中长期贷款，主要投向基础设施、重点项目，而票据融资主要是以信用状况良好的大型企业为主。

银行贷款屡创天量，但中小企业依然差钱。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，从上文统计可以看出，在当前银行信贷的快速增长中，我国4000多万家中小企业并没得到实际惠顾，甚至有不断被边缘化的倾向。尽管为了实现“保增长”的经济目标，国家政策不断地向中小企业倾斜，但银行对中小企业却是始终拒其于千里之外，中小企业融资难，仍是其成长的“紧箍咒”。

以北京地区为例，北京地区各银行所统计的中小企业融资占比差距很大，有的银行不仅贷款规模很大，而且占比也很高，而有的银行中小企业贷款占比却寥寥无几。截止发稿前，某商业银行所完成的中小企业授信额度不到全年预定额度的10％，而也有银行预测，不到年底应该能超额完成全年的信贷任务。

经过调查记者发现，造成这种现象的原因主要是各银行对中小企业的认定(尤其是小企业)标准不同比如有的银行采用银监局标准，有的银行又有自己的标准，还有的银行采取2.3.4标准，根据不同的标准，很多中大型企业也被划归“中小企业”。

问题的关键在于：比如按照银监局的标准，对中小企业的统计标准里所包含的中型企业其实并不算小，而中小企业融资难里面，真正难的是小企业，而不是中型企业。目前商业银行的贷款准则，管理办法对于大型企业和中型企业基本上是一致的，没有什么差别。但是对小企业，它的风险评价、贷款对象寻找、贷款管理体制和贷后管理是有本质区别。

在采访中就有专家提出，当前应该对小企业认定标准进行统计，明确小企业标准。该专家告诉记者，如果按照这个标准，他认为中小企业占银行总贷款比重不到10％。

小企业眼里的贷款难

五指生健康集团总裁田青不久前向某银行申请贷款500万元，此前的五指生在北京各黄金商业区已经有5家连锁店，山西有两家连锁以及一家酒店，河南有一所健康保健培训学校，北京的几家店每个店面月均流水170-200万元，现金流相当充裕，在申请银行贷款过程中，田青也遭遇层层阻挠。

“主要是抵押问题。”根据该银行的要求，田青花了近一个月时间，将旗下所有的账户以及员工工资账户均转到该行：他认为这算是一种抵押，“至少银行能看见我每家店的现金流。”由于店面均为租赁，无法提供更多的抵押物，必须寻求担保公司的帮助。担保公司在做资产评估的时候，一再劝说田青将自己的车房作为抵押，这样“估值会高一些”。

“由于是小企业，担保费也不低，为2.5％”，加上其他的费用，利率接近9％，时间也拖得很长，两个月后，他的贷款流程还在担保公司这块滞留。最后田青通过一家投资公司筹到了开店所需的500万，“利息超过10％，比银行高一些，可是速度很快，我公司的现金流很好，大概半年就能连本带利还完了。”

对于田青来说，他对贷款最为关注的依次是：贷款额满足度，贷款办理时间、贷款服务质量、贷款利率高低等，而贷款额满足度和贷款办理时间远远高于后两者。根据记者对一些小企业的调查也发现，对小企业来说，最重要的是能够及时、可靠方便地获得融资，而不太关心贷款成本。记者也发现，有些企业在银行碰壁后，干脆转向民间借贷，“从去年到今年，民间借贷空前的火，”据统计，民间借贷一年期贷款利率是金融机构同期贷款利率的2.66倍，可小企业依然趋之若骛。

中长期贷款得不到满足也使小企业很苦恼。记者在采访中进一步了解到，一般小企业贷款主要用于原材料购买以及短期流动资金，金额至少在50万以上，期限多为半年到一年：如果用于扩大生产，期限要长一些超过500万，时间多为一到三年；个体工商户申请贷款主要用于生产经营周转，金额多在3-10万，时间多为一年左右。可见，虽然银行对中小企业提供的多是短期贷款，可是中小企业仍然需要中长期贷款。

对于企业来说，一年流动资金贷款很难满足投资需要。因为没有固定资产投资贷款因此很多企业只好将流动资金贷款作为固定资产投资贷款，这容易使背负贷款的企业手忙脚乱，如果企业将部分贷款用于扩大生产设备等，很容易到期无法按时还款，这种情况一旦发生，银行会立即降低其信用等级。而信用等级对于企业今后是否能够扩大贷款额度至关重要。在这种情况下，很多企业只好拆东墙补西墙，有的甚至借高利贷，先将银行的钱还了，然后再次借贷。其实对于企业来说这种持续滚动贷款不仅成本很高，而且还需要协调银行工作人员，其间“公关”成本很高，风险也是相当大，一旦中间哪个环节出了问题，企业将得不到后续贷款。

“这个问题应该引起银行重视。”

银行看小企业贷款难

当下的低利率政策对商业银行放贷有何影响?

关于这个问题，记者发现，低利率在某种程度上抑制了商业银行对小企业的放贷热情。在采访中，某商业银行小企业信贷负责人坦言，在处理小企业贷款时，银行会产生比大企业贷款更多的管理成本、人力成本以及计算机资源成本。因此，从投入产出角度分析，任何商业机构皆愿意做大项目，而不愿意将优先的人力，物力投资到盈利能力低，风险反而更高的项目上。上述人士告诉记者，按照去年的贷款产品价格水平，理论上计算的小企业贷款利率接近9％，比基准利率高61.5％。而当前，由于银行对中小企

业执行相同的利率，成本相对较高的小企业自然受到冷遇。这也不难理解各银行大张旗鼓争推中小企业服务，却收效甚微了。

小企业被边缘化的根本原因是什么?

上述银行工作人员无奈地告诉记者，当前从政府的角度看，他们最关心的是银行不仅要向中小企业放贷，而且要多多支持；大家都呼吁要大力支持，可是很少有人去研究为什么小企业是弱势群体，应该采取什么路径让小企业健康成长。

从另一角度来看，银行作为以利润最大化为目标的经济主体，尽管对中小企业收取的贷款利率比大企业要高，但是在员工，操作，网点等方面分摊的成本也高得多，往往得不偿失，加之银行贷款期限与中小企业生产周期无法匹配、对中小企业贷款的防线难以控制等问题存在，这些都使银行不愿意贷款给企业。

而各银行在接触中小企业的过程中普遍发现，企业的确普遍存在公司治理结构不完善、资本实力不足，抗风险能力偏弱、财务制度不规范，信息透明度不高等问题，银行给中小企业贷款意味着额外风险的增加。

最典型的就是避税问题：这对小企业尤其突出，小企业本身家底就不丰厚，很多小企业主都是白手起家，属弱势群体，新劳动法的实施和大量的赋税使他们不堪重负，因此绝大部分小企业都存在偷税避税，财务制度不规范的现象。不只一家小企业主对记者坦言，在北京做公司，如果老老实实纳税，没有几家小企业能够存活的，因此，每一家小企业的成长史都是一部不规范的血泪史。“小企业需要更加宽松的成长环境!”

成本和收益差距多大?

上文提到，2009年即将过去半年，有银行对中小企业贷款任务仅完成十分之一，究其原因，主要还是银行认为给中小企业贷款风险太大。虽然目前银监会提出小企业贷款利率不高于基准利率的4倍，为此有专家专门提出利率市场化可以解决中小企业融资难。可是在实际操作中，银行仍然认为，即便是利率市场化了，银行也很难达到这么高的实际利率。

“中小企业(尤其是小企业)的综合回报率相对较低。一个大企业的业务收入抵若干个中小企业，做小企业不仅回报率低，所能沉淀的资金也很少，而且风险很高。可是目前中小企业的风险拨备仍然与大企业相同。”业内人士普遍指出，小企业贷款的风险高、赢利低，风险点和赢利点和大企业相比差距甚大，可是目前他们的风险拨备仍然沿袭一个模式，一个标准，他们认为小企业贷款的风险拨备率应该高于一般中大企业。

大力发展专业担保公司

作为银行贷款流程中的“铁三角”之一，小企业贷款往往卡在担保环节。

对于一般的中小企业来说，由于没有可担保物而无法融资的比比皆是，这是因为担保机构为了控制风险和保证自己的盈利，也提高了担保门槛，使很多企业入门无方。这种状况的产生在于担保公司对企业或行业不了解，不敢轻易担保。

在小企业埋怨担保条件太苛刻的同时，担保公司也在感叹银行转嫁到他们身上的风险防范起来并不容易。一般来说，担保公司为企业提供担保时，需要向银行缴纳10％左右的担保保证金，可是担保公司为了减少自身的风险，往往将保证金提高比例转嫁给企业，进一步增加了企业的负担。而这一切，都因担保公司对行业不了解，对企业风险难以把控。

此外，记者在采访中还发现，银行在挑选其所授信的担保公司的同时，也很看重担保公司所拥有的那些享受政府贴息的中小企业客户，而接受采访的大部分企业认为，即便有政府贴息，绝大多数中小企业都所入无门，根本享受不到。也有银行人士认为，银行如果能够直接向中小企业贷款贴息，风险也许会相对降低许多。

“最主要的还是行业性担保公司的缺失。”记者了解到，目前这种专事某一行业担保的公司已经出现，如北京的一些银行就与一些担保公司合作专门为文化创意(行业)企业进行担保，这种担保公司股东除了懂金融的人，一般还要求有至少一个文化创意行业里的专业人士，或者公司有专业的专家团队用于项目的评估和风险的监测和把控。

如果专业担保公司大量出现，不仅一些优质小企业能够贷到款，而且银行也不再惜贷。

链接

国外中小企业融资借鉴

早在2001年，麦肯锡就做过一个评估，发达国家解决中小企业融资，全球有两种模式：债务融资和股权融资。债务融资在整个融资结构中，占比不到50％，大部分企业是通过股权方式来融资。而在债务融资中，银行贷款仅占20％左右。

从全球来看，很多国家都有政府资金支持中小企业，一般能占到中小企业资金来源的10％左右。各国对中小企业资金援助的方式主要包括：

税收优惠，发选国家企业税收一般占企业增加值的40％～0％。在实行累进税制的情况下，中小企业的税负相对轻一些，但也占增加值的30％左右，负担仍较重。为进一步减轻税负，各国采取了相应的措施。

财政补贴。财政补贴的应用环节是鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等。

贷款援助。政府帮助中小企业获得贷款的主要方式有：贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等。

风险资本。欧美等国家多由民间创立，而日本等国主要为政府设立。

鼓励中小企业到资本市场直接融资。为解决中小企业的直接融资问题，一些国家探索开辟“第二板块”，为中小企业特别是科技型中小企业提供直接融资渠道。

“2008金蜜蜂企业社会责任中国榜”发布

2009年6月5日，由《WTO经济导刊》主办的“2008金蜜蜂企业社会责任·中国榜”在北京隆重发布。第二批“金蜜蜂企业”亮相。中国工商银行等12家企业获领袖型“金蜜蜂企业”奖，天津港股份有限公司等6家企业获成长型“金蜜蜂企业”奖，华夏银行等13家企业分获6个单项“金蜜蜂企业”奖，另有28家企业入围。

“金蜜蜂企业社会责任·中国榜”每年发布一次，今年是第二届。该活动由“金蜜蜂”创意人、创始伙伴巴斯夫(中国)有限公司，“金蜜蜂”创始伙伴中远集团共同发起、《WTO经济导刊》主办，并得到“金蜜蜂”合作伙伴芬欧汇川的支持。共有350余家企业参与今年的活动。

与会企业代表发布《中国企业社会责任金蜜蜂宣言》，表达了“金蜜蜂企业”积极履行社会责任，化解经济危机，再塑经济繁荣，努力实现经济、环境、社会可持续发展的不懈追求。

“2008金蜜蜂企业社会责任中国榜”经过近6个月的工作，共有350余家企业参与，经过提交评估问卷和“责任竞争力”实践案例及专家委员会的审核，32家“金蜜蜂企业”脱颖而出，成为中国企业履行社会责任实践的先锋榜样。