金融危机下西部企业的信用危境和风险管理

摘要:文章选取西部地区具有典型代表的陕西省宝鸡市为样本,分析西部地区的企业在金融危机下面临的信用危境,找出出现信用风险问题的原因,提出企业防范信用风险的应对措施,以期对西部地区的企业有效应对危机、促进西部地区经济发展有所裨益。

关键词:西部企业;信用风险;企业资金运转

中图分类号:C912文献标识码:A 文章编号:1674-1145(2009)18-0059-02

金融危机对于西部经济的影响逐渐显现的情形下,如何认识和分析西部地区企业目前所面临的高危处境,做好信用风险防范和管理,已成为一个迫在眉睫的问题。否则,由于多层面的信用风险,西部企业可能遭遇巨大损失,甚至破产倒闭,这将会对西部的经济发展产生重大影响。

一、危机之下宝鸡企业面临的信用危境在西部地区具有普遍性

宝鸡位于陕西关中西部,市域面积1.82万平方公里,总人口376万。地处陕、甘、宁、川四省(区)结合部,陇海、宝成、宝中铁路在此交会,是中国境内亚欧大陆桥上第三个铁路大十字枢纽、“关中——天水”经济区的中心,也是西部大开发重要支点。有色金属冶炼及加工、汽车及零配件、机床工具、铁路及石油装备、电子电器等产业基础较好,2008年实现地区生产总值714亿元,财税总收入达到77亿元;科技优势突出,拥有国家级和省级技术研发与创新中心20多个,各类专业技术人员2万多人。随着国家“关中—天水经济区”的启动实施和关中城市群战略的深入推进,将有力促进陕西的经济建设和发展,推动西部大开发战略的实施。

宝鸡市发改革委在2008年11月做了金融危机对宝鸡市经济影响的调研和研判,在《关于美国金融危机对我市经济影响及对策建议的报告》中“对当前宝鸡经济发展态势持审慎乐观态度”,指出“这次金融危机对宝鸡直接冲击相对较小,但间接影响不应忽视,我市经济运行总体平稳增长的同时也将会出现一些新情况和新问题,需要密切关注”。宝鸡和西部其他地区城市一样,地方实体经济深层次的问题不断出现,其中西部企业的信用风险问题也随之浮出水面。

(一)应收账款风险加大,企业资金运转出现困难

部分企业原材料、产品积压,导致行业资金挤占严重,流动资金缺乏,资金运转出现困难,中小企业融资更是“雪上加霜”。出口产品应收账款风险加大。如宝钛部分客户资金周转遭遇困难,要求延长付款期限,甚至个别公司在货物到港无力支付货款,使经营风险加剧。人民币对美元、欧元等主要外币汇率波动使市部分企业对外销售价格变动频繁,商品市场价格波动较大,加大企业控制生产成本的风险。

(二)投资者的信用度有所下降,重点企业项目推进受影响

融资困难、成本上涨和市场下滑,对投资者的心理预期和投资信心造成一定影响,使得投资者的信心指数和信用度有所下降,徐矿集团郭家河井田开发及150万吨煤制甲醇、大唐热电联产、10万辆微卡、宝钛工业园、石油机械公司异地扩建、宝二电二期扩建、石油钢管工业园等一批重大工业项目受到干扰。

(三)外国进口商的整体信用度下降,出口企业受阻

买方市场恶劣的经营环境使外国进口商的整体购买力下滑,外国进口商的整体信用度下降,很多一些客户包括概念上的好客户、大客户不断倒闭。宝鸡市和西部其他地区一样,外贸企业面临外需萎缩和买方失信的挑战,不少企业生存面临考验。从宝鸡市2008年1～9月份外贸情况来看,进出口总额37865亿元,累计负增长33.9%,宝钛等企业出口还会受影响下降。

(四)企业还贷困难,金融机构的信贷风险加大

由于危机已经影响到实体经济,实体经济受损后的还贷风险将导致金融机构流动性风险加大。随着宝鸡部分企业经营状况的恶化,金融机构流动性风险和信贷风险加大,宝鸡企业“贷款难”、“难贷款”并存的矛盾凸显。

二、多维分析西部企业出现信用风险问题的原因

(一)企业没有起码的信用风险意识

企业自身风险意识的淡薄,盲目相信某类客户或某种结算方式的可靠性,放松了风险的警惕性。

一些企业特别是中小企业,往往只顾埋头做生意,无暇顾及整个经济环境的变迁,经营中陷入过于相信某个客户或某种结算方式的误区。实际上,即使是最讲诚信的客户,也有可能因为客观环境的变迁,自身资金状况的恶化而变成风险极高的客户。

许多出口企业认为,采用国际较为常用的D/P“先付款,后交单”结算方式,犹如“双重保险”,忽视了潜在的风险。货物到港后,若出现买方资金链断裂,或市场行情急剧变化等情况,买方很可能借机压价甚至弃货处理。对于西部出口企业来说,一旦货物不能及时处理,即使已获得了小部分买方预付款,也不足以弥补全部损失。

(二)企业没有信用成本的概念

信用成本简单说就是企业采用大规模的、守信交易的方式,会产生大量的财务成本、管理成本以及坏账可能、保险等费用,企业的成本其实比现金交易要高。企业如果没有坏账储备金等避嫌成本,将会使自己处于非常危险的境地。

西部企业往往无法根据客户实际情况来“准确”地守信,出现问题的额度往往会超过偿付能力。金融危机下竞争的状态发生了改变,很多交易的方式会采用到放账,企业为了生存豁出去之后,当对对方经营状况的很多变化根本不了解时,再遭遇三到四个月的账期,那么就是手上货也没有,钱也没有。企业盲目地守信“过度”,就是本身的风险管理出问题。西部企业在非常时期要特别关注。

(三)企业缺少短效避险内控能力,更缺乏长效防范机制

有信用风险意识的西部企业仅仅只是通过投保将风险转嫁,希望保险公司承担一些风险,而不是提高自己风险管理能力。信用交易,前期应有很多信息帮助决策,而西部企业往往是靠经验性,随着经济发展,企业的成长,用制度决策取代管理者个人经验来规避信用风险就显得非常必需。西部企业所欠缺的正是整套的长效机制,以科学的管理模型对客户的档案进行管理、达到高效防范信用风险的目的。

(四)诚信建设与企业自律的协作关系尚未建立,信用服务业尚未发展

政府在企业诚信建设方面做了大量的工作,但是在惩戒机制上还是缺乏力度,行政处罚和舆论监督也缺乏加强,失信行为大量发生,这种现象在市场经济机制和契约交易并不完善的西部省份普遍存在。政府要热,更要求企业诚信自律。企业只有提高了各方面规避风险的能力,在信用关系上不再吃亏,没有这个市场了,就不会再欺诈他人。西部企业自身在信用风险管理这方面经验比较欠缺,加上信用服务业在西部也尚未发展,缺乏像“信网”这种专业提供信息、帮助企业进行风险决策的外助平台。这些都导致了金融危机下西部企业在信用失真的客户及市场面前的无能为力。

三、西部企业防范信用风险要做好几点应对

(一)企业要加强风险的防范意识和技能

市场经济本质上是信用经济,以信用方式为主的结算方式已日趋成为取代现金结算而占主导地位的企业间交易形式。西部企业目前较为传统、落后的结算方式和信用管理水平,已远远不能适应现代国内外市场竞争的需要。对企业来说,防范信用风险的外部环境个体是不能控制的,只有从企业内控做起,加强风险的防范意识和技能,加强自身信用管理能力和对客户的把握,配合有效的监控措施和手段,最大限度降低信用损失。

(二)企业需建立起有效的信用风险管理系统

从根本上改善西部企业的信用环境,帮助企业迅速掌握先进的信用管理技术,在企业中建立起符合企业特性的信用风险管理系统是有效防范信用风险的重要战略举措。

1.企业内部建立独立的信用管理部门

信用管理部门是企业做好信用管理工作的前提和基础。它至少应具有以下三个方面的功能:

信用管理功能。收集和更新所有客户信息;准确、及时分析已掌握的资料,核算出信用额度;提出债权保障建议。

应收账管理功能。管理已发生的应收账款;追收逾期账款。

整合协作管理。建立与公司销售、财务、行政等部门的协作和培训;建立与外源专业应收账管理机构的整合协作。

2.实现“售前、售中、售后”的信用管理流程

运用“过程控制”的管理思想,从营销渠道设计、客户开发、签订合同、发货直到账款催收,在内部建立起三个不可分割的信用管理机制,全面控制交易过程中关键业务环节,不断评审和改进,调整企业信用政策、制度和措施。

前期建立信用信息采集和评估制度。信用信息采集是信用管理的基础,信用评估和决策是信用管理的核心。在信用销售的前期阶段,建立对客户的信用信息采集流程,使用合理有效的调查渠道对客户进行全面信用调查,并将调查收集的数据进行整理和分析,通过科学的评估模型做出正确的判断和决策。

中期建立债权保障(风险转移)制度。建立客户信用档案,收集、整理、保存信用信息,不断跟踪其信用状况的变化。在信用评估方面,可采用先进的定量信用风险分析模型分析进口商的财务状况和预测进口商的破产可能性,如财务风险等预警系统。

企业在进行信用风险较高的出口和投融资等经济活动时,考虑采用抵押、质押、商业担保、融资担保、信用保险、保付代理、信用证、共同账户等方法转嫁或规避信用风险。同时,加强企业的合同管理、订单管理、储运管理,防范运营中的信用风险。

后期建立账款管理和追收制度。加强对客户的审查监控,定期了解信用变化状况、财务状况和付款情况,及时与客户对账、提醒每笔发票的到账期催促付款。专人负责逾期欠款的追收,逐步加大催收力度。当发现债务人的拖欠意图明显时,应立刻采取中止供货和服务、撤销信用额度、要求偿付延期利息、在所有权保留所有权保留条款下收回货物、寻求收账代理机构协助等商业制裁措施追讨欠款,必要时尽快通过法律途径保障债权。

(三)企业要学会分散和转嫁信用风险

西部企业要进一步落实市场多元化的战略,开拓新的市场领域,多重渠道和途径分散、转嫁信用风险,争取把损失降到最小。

金融危机对西部的经济结构调整形成更为紧迫的“倒逼”机制。西部多年发展的部分产业,如装备制造业、资源矿产、白酒、农副产品加工、制药等产业的链节较为完善、集约程度高、技术人才集聚的比较优势已经或正在形成。企业应该抓住这些优势迅速转型,加快创新,加快产业、产品、市场结构的调整。进一步扩大高端市场的占有份额,为长效防范信用风险较早占领制高点。

在转嫁风险方面,当前状况下西部出口企业可以选择投保“短期出口信用保险”产品,通过保险公司提供的“资信调查”服务,了解国外买家的资信情况,在交易中投保,产生的信用风险将转移给保险公司。

参考文献

[1]宝鸡市发展和改革委员会.关于美国金融危机对我市经济影响及对策建议的报告[R].2008,(11).

[2]王晓妮.金融危机对宝鸡经济的影响及对策[J].宝鸡经济,2008,(4).

作者简介:龙丽梅(1972- ),女,湖南湘乡人,宝鸡市委党校经济教研室讲师,研究方向:微观经济、经济管理。