浅析企业财务风险的成因与控制

贺冬娥

中图分类号：F22文献标识码：A文章编号：1671－7597（2009）0420171－01

随着对外开放和经济体制改革的深入进行，我国企业面临着激烈的竞争和多变化的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险或困难甚至破产清算的现象不断增加，财务风险给企业，社会带来严重的影响。因此，加强对企业财务风险的成因分析、防范和控制显得尤为重要。

一、财务风险的内涵及特征

财务风险是一种遭受损失的可能性，它强调风险的主体是市场经济的参与者和竞争者，其损失是违背市场经济规律或由于自身决策失误所遭受的惩罚。按财务活动的基本内容将财务风险分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险。它具有以下特征：

1．客观性。财务风险不以人的意志为转移而客观存在。

2．不确定性。由于影响企业财务活动的因素多种多样，导致财务风险是否发生、发生的频率和影响程度不确定。

3．全面性。财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均会产生财务风险。

4．相对性。同一财务风险对不同企业的影响不一样，同一财务活动主体对不同财务风险的重视程度也不一样。

5．收益性或损失性。财务风险的存在促使企业改善管理、提高资金利用效率。因此，收益性与损失性是共存的。

二、企业财务风险的成因

企业财务风险产生的原因主要是由于外部环境的复杂多变与内部的管理操作失误等多方面引起的。

（一）外部客观环境的影响。随着外部宏观环境的变化，对企业财务管理产生了一系列的影响，使得企业财务管理系统难以适应宏观环境变化的要求。外部环境的变化既可能为企业带来机遇，也可能使企业遭受各种挑战，由于宏观环境所包含的因素众多，例如经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源源环境等因素。若企业的财务管理不能及时针对复杂多变的外部环境进行改善，对外部环境中的不利因素进行科学的预见，反应滞后，措施不力，则极有可能给企业的财务管理带来困难。

这些因素的变化一方面引起企业经营管理和经营决策的直接变化，从而间接导致企业会计要素及其结构发生变化，引发企业财务风险；另一方面，这些因素的变化也会直接引起企业会计要素及其结构的变化，引发企业财务风险。

（二）缺乏风险管理意识。企业各项管理职能的发挥从本质上讲都是企业经营管理者决策行为的结果，由于信息的不充分性和管理者经营能力的有限性，企业各项经营管理决策都具有较大的主观性和不确定性。长期以来，我国企业管理侧重于企业产品的经营，忽视企业风险管理意识，财务决策主观化就是其中的典型表现。

三、加强我国企业财务风险控制的原则

企业财务风险控制是企业整个经营管理系统的重要核心内容，企业在制定和实施财务风险控制策略的过程中，必须遵循和利用企业管理的基本原则，以及风险控制本身所要求的其他原则，这些原则主要包括以下几个方面：

（一）符合企业总目标的原则。企业财务风险控制作为企业整体经营管理活动的一部分，其风险控制目标和策略的制定应该而且必须符合企业发展总目标的要求。

（二）长短期利益相结合的原则。企业财务风险控制主体应认真分析风险的性质及其可能造成损失的严重性，在企业因采取风险控制措施致使风险成本增加而减少的近期利益，与企业长远利益安全保障程度的提高之间做出权衡，以防因贪小而失大。

（三）风险防范与风险处理相结合的原则。风险防范与风险处理相结合是企业财务风险控制总体目标本身所要求的，企业利益主体在认识和掌握财务风险本质的基础上，能够采取一定的策略措施以避免某些风险损失的发生，但由于风险控制主体自身能力的限制和外部环境的复杂多变，企业某些风险损失的发生在所难免，这就需要企业采取一定的策略措施进行风险损失的处理，只有风险控制策略与风险处理策略相结合才能达到风险控制的最佳效果。

（四）成本效益比较的原则。以最小的成本获得最大的安全保障是企业财务风险控制的内在要求，如果规避风险获得的收益未能弥补为防范与控制风险所投入的费用，则企业就失去了控制风险的必要。因此，企业经营者必须以科学的态度和战略的眼光开展企业的风险控制活动。

（五）动态适应性原则。企业自身成长过程及外部环境的动态变化，使得企业在不同的发展阶段面临不同的风险引发因素，如在企业初创阶段，其风险因素更多地体现为技术的不确定在企业稳步发展阶段，其风险因素则可能更多地体现为管理方面的因素等，所以，企业财务风险控制策略的制定和实施应注意其动态适应性。

四、加强我国企业财务风险控制的措施

（一）加强企业财务风险的外部控制。企业财务风险的外部控制主要是针对企业外部环境变化导致企业发生财务风险，追究其外部环境产生变化的原因及对企业财务风险的影响，从而控制企业财务风险发生变化的过程及产生财务损失的程度。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。

（二）完善企业财务，建立健全内部控制。内部会计控制应从重大经济活动控制、实物资产控制、应收款项控制、成本费用控制、货币资金控制、销售收入控制、或有事项控制等方面入手进行讨论。重大经济活动中的投资与融资，控制要注意投资与融资担保风险。对重大投资活动，关注投资可研工作是否涉及不相容职务分离事项、投资回报是否合理，之后的被投资企业各方股东有关资本金等事项有无《公司法》规定的禁止行为，该企业若是主要原材料购进与产品销售均由控股方控制，则视其进价与销价是否公允，有无利用关联交易损害中、小股东利益之可能。对融资活动，注意担保责任中有无潜在威胁。实物资产控制要把握潜亏风险，检查存货采购、招投标中有无串通透露招标底价、串通抬高投标底价事项，存货采购、入库、发出有无不相容职务分离事项，有无利用关联交易损害公司利益之可能，存货库存与采购领用的关系，冷滞存货的成因；固定资产的购置、领用、报废程序是否存在缺陷。应收账款与其他应收款的控制要披露潜亏风险，检查账龄分析、诉讼时效期、债务重组。成本费用控制要建“谁负责谁承担”原理的责任成本控制，一是从成本费用的源头追溯责任人或责任部门确定成本费用归属；二是建立责任成本中心，能调动各责任成本中心的积极性。哪些费用该由谁承担，该承担多少，不但会计部门要过问，各责任成本中心也要过问，形成互相牵制达到控制成本费用的目的。

当然,财务风险是不可能完全避免的。企业经营就是要通过勇于承担一定的风险创造最大化的价值，没有承担风险的企业只能获取无风险的最低回报。只要企业了解财务风险产生的原因，遵循控制财务风险的原则,提高我国企业财务风险控制能力的具体措施，企业可持续发展，再创佳绩。