从公司治理结构角度看会计信息失真

褚　男

一、会计信息失真现状概述

（一）会计信息质量现状

会计信息是会计核算的成果。会计信息质量特征就是会计信息所应达到或满足的基本质量要求，它是会计系统为达到目标而对会计信息的约束。目前，我国会计信息质量水平低下，会计信息失真较为严重。所谓会计信息失真，是指会计信息未能真实地反映客观的经济活动， 给决策者的相关决策带来不利影响的一种现象。而我们主要探讨的是有意造假的现状。

近年来美国就曝出了安然公司（最大的能源交易商）、世界通讯公司（第三大电信公司）等一系列会计造假丑闻。而在国内，国家审计署在2000年检查了1290户国有企业，发现了68%的会计报表不能真实地反映财务状况。 2001年经注册会计师审计，沪深两市上市的1000余家公司共被审计出应调减虚增利润189亿元，挤掉利润水分达15.9%；审计调减资产903亿元， 调增资产842亿元，总体调减资产61亿元，特别是有6家上市公司资产调减幅度超过50%。

（二）引起会计失真的各方面原因

引起会计信息失真的原因是多方面的，在法律体系缺乏完整的会计法规体系，对违反会计法规的处罚力度不够。在公司中会计人员素质良莠不齐，领导的人为因素导致了公司内部治理结构不善，以及社会审计监督不力，监督机制的有待强化等等。

而引起会计信息失真直至舞弊案件发生的关键在于公司内部治理。众所周知，美国对上市公司会计舞弊案件的惩罚力度是惊人的，可依然出现安然、世通公司的造假事件。因此，公司内部治理结构这一关键性的内因对会计信息的真实性、可靠性起着决定性作用。这也构成了本文的基本研究基调。

二、公司治理结构与会计信息质量相关性分析

公司治理结构决定着会计信息质量的优劣。一是在公司治理结构中，股东会是最高权利机构，董事会是最高决策机构，监事会是监督机构，三者作用的发挥离不开及时可靠的会计信息。二是会计信息是反映公司财务状况和经营成果的书面文件。由于信息不对称，公司内部人比外部投资者掌握了更多的公司信息，经营者往往通过扭曲或操纵这些信息，牺牲外部利益的方式来谋取个人利益最大化，形成“逆向选择”。三是充分披露的会计信息能增加管理透明度，降低代理成本，可以遏制管理人员由于自利行为所引发的过度职位消费问题以及管理腐败。

（一）股权分置导致国有股一股独大致使会计信息失真

所谓股权分置，是指上市公司的一部分股份上市流通，另一部分暂不上市流通。股权分置造成上市公司的股权结构极不合理、不规范，表现为：上市公司股权被人为地割裂为非流通股和流通股两部分，非流通股股东持股比例较高，约为三分之二，并且通常处于控股地位。其结果是，同股不同权，上市公司治理结构存在严重缺陷，容易产生一股独大、甚至一股独霸现象，使流通股股东特别是中小股东的合法权益遭受损害。

（二）管理不规范弱化了内部控制导致会计信息失真

内部审计是公司进行自我独立评价的一种活动。它可以通过协助管理当局监督其他控制政策和程序的有效性，来促进建立良好的控制环境。但是，我国目前有不少公司根本就不设立内部审计机构，更多公司的内部审计部门隶属于财务部门或实际上与财务部门重合，这就已经在形式上缺乏应有的独立性了。一些公司虽设置了内部审计机构配备了人员，但因为公司经营者对内部审计重视不够，或在观念上存在误区，也因内部审计制度不健全、业务不规范、导致内部审计工作难做，使得不少公司的内部审计工作仅仅是审核会计账目。

（三）所有者与经营者信息不对称造成会计信息失真

公司作为一种契约的集合体，由于契约执行过程中的信息不对称，公司很难就各利益相关方的权责利益加以明确，并消除掉它们的各种利益冲突关系。在我国公司制公司里，所有者享有公司的剩余索取权和最终控制权，但由于信息的不对称，所有者无法充分掌握公司的内部信息，无法对经营者的行为进行控制。而经营者根据合同领取报酬和享有公司的一般控制权，由于经营者只能获取比较固定的报酬，而没有剩余索取权，其付出的努力很可能与收益不成比例，无法充分调动经营者的积极性，但经营者在会计信息编报方面具有得天独厚的优势。由于缺乏所有者对经营者的有效监督和约束，使得经营者的行为超越应有的权限，必然会通过会计做假来蚕食股东和社会的利益。

（四）市场不完善软化了外部约束助长了会计信息失真

资本市场不完善、约束机制不健全，导致本应该对公司经营者实施外部监督作用的，如证券市场、借贷市场、以及经理人市场等，都没有能够形成对经营者的较好约束力，有时还有可能适得其反，助长了会计信息失真。

三、通过完善公司治理结构提高会计信息质量。

（一）推进股权多元化

实践证明，以政府为背景的国有股东很难成为以经济效益为目标的合格股东，国有独资公司难以建立规范的法人治理结构。因此，通过股权分置改革从而进一步推进股权多元化，引入多元股东，让更多的国有独资公司更大胆吸收国外公司、国外资金的参股投资，让更多的国内民营公司参股投资，以稀释国有股“一股独大”的现实。

（二）建立合理激励体制

公司治理的效率在于使剩余收益索取权和控制权得到对称性的分配。要克服委托人和代理人的利益不一致，降低公司的代理成本，要求将经营者与所有者的利益挂钩，使经营者有权分享部分剩余收益，以产生足够的动力为公司价值最大化而努力。

（三）健全内部控制制度

首先，要确立经营者的诚实、公正、廉洁的品质，树立内部控制理念、其次，应该由具有丰富的会计、管理及控制方面的知识与经验，对公司情况非常熟悉并且具有相对独立性的人员， 按照财政部《内部会计控制规范基本规范（试行）》的要求，建立内部会计控制制度。第三，应当实行严格的职责划分和授权控制，不相容职务应当严格分离，明确规定实物接触和保护制度、内部稽核制度、使各部门岗位、员工明确自己的职责。第四，要制定各种作业程序、管理办法和工作目标。并订立明确的控制标准，定期进行考核，以便员工按照规定的标准正确处理各项业务，实现预定的目标。

（四）充分发挥独立董事的监控作用

保持独立董事的控制权是独立董事制度有效发挥其作用的前提。一是要规定公司在董事会成员构成上，应进一步增加独立董事在董事会成员中的比例，并拥有一定的否决权；二是要向独立董事提供充分的信息，让独立董事身份独立。董事理事、参与公司经营决策。

（五）建立经理人市场

一是必须改革传统的经营者管理体制，实行经营人员的非官员化、经理人职业化、建立公开竞争的经理人市场。二是要建立起对经理人的业绩评价体系。完善各种市场制度建设，建立经理人业务档案，对经理人的业绩实行追踪调查反馈，以保证那些最具有才能和专业知识，能最大限度地为公司利益服务的人员出任经营者。

（六）完善第三方监督机制

加强证券市场信息披露的监管力度，大力发展第三方会计、审计市场和相关法律支持。通过强制性的上市公司信息披露和雇佣第三方审计机构对公司进行客观的会计信息审核，使股东掌握一定的公司内部经营信息，减少股东与经营者之间的信息不对称。

四、结论

对于提高会计信息质量的方法还有比如完善会计人员素质、激励健全法制制度、明确部门负责人的责任、加大政府监督检查力度等等。本文从公司治理结构的角度分析了其对会计信息质量的影响，并提出了六点措施改革公司治理结构，从而完善会计信息质量，遏制会计信息失真的普遍现象，以达到减少会计舞弊案件的发生频率。使中小投资者在更为透明的环境中进行投资。