“定投”基金，小钱变大钱

覃海慧

什么叫“定投”?

“定期定额投资基金”(以下简称“定投”)就是每隔一段固定时间(一个月或两个月)以固定的金额(如500元或1000元)投资于同一只共同基金。办理“定投”手续非常简单，只要投资人与基金公司或基金代销机构约定每个月(或两个月)固定的时间从其账户中划出固定的金额来投资基金即可。

“定投”这种小额投资方式适合无大笔资金投资但有长期理财需求的人。对于大多数没有时间研究经济景气变化和市场多空的投资人而言，“定投”可以说是省时省力的投资方法，并且还可以避免买在高点的风险，因此定期定额投资基金常被称为“傻瓜理财术”。

“定投”融合了定期存款零存整取的观念，并且还有专家理财、免除自己选股的烦恼。这种兼具储蓄、理财的投资方式，相当适合年轻、刚入社会的上班族。

“定投”的威力

“定投”的金额虽小，但累积的资产却不可小看，长期投资下来，其获利将远。能让花钱如流水的人在不知不觉中每月存下一笔固定的资金。让你在三五年之后，发现自己竟然还有一笔不小的“外快”。

案例：每个月在银行存1000元，按照目前活期储蓄0.72％的年平均收益率，存够7万需5年零8个月。那么如果是每月投资10(30元用于“定投”呢?

当然，基金行业过去两年的高收益率难以复制，期盼年年翻番的高收益率并不现实。根据美国晨星公司统计，1926年至2003年，美国股票型基金的年平均回报率为10.4％。但不要小瞧这一看起来平淡无奇的收益率，它一样能给投资者创造出收益的数字奇迹。

倘若一位投资者办理了某股票型基金的定期定投，每个月投资额1000元，预期年收益率为10.4％，忽略申购赎回等费率因素，22年后，到期本利可达102.04万元!而累计投资额则仅为26.4万元——如果这位投资者仅仅是每个月往储蓄罐里面投入1000元的话，攒够100万可是需要83年零4个月!

这就是“定投”集腋成裘的威力!

“定投”金律

虽然“定投”被称为懒人的聚宝盆，但并不代表它就适合所有的人，作为一种投资方式，基金定投时需要坚持一些原则。

一是要量力而为。基金定投一定要做得轻松、没有负担，因此，投资者首先要分析自己的财务收支状况，计算出能省下来的闲置资金。基金定投是一种长期投资方式，如果对未来现金的需求估计不足，一旦出现现金流紧张，可能会中断基金定投的投资，从而影响收益。笔者曾见过一年轻人为了逼自己省钱，设立了很高的目标，每月扣款3000元，但坚持了一段时间后却无力支付，最后必须把定期存款取出来继续投资，这样太划不来。

二要持之以恒。持之以恒。是“定投”最重要的原则，国内外的数据都证明，投资的时间越长，亏损的可能性越小。通过对中国股市15年的数据统计，9年以上的长期投资，收益率100％是正的。也就是说，当你不愿意花精力来分析这个市场的机会和风险时，你就让你的闲余资金静静地躺在里面“过冬”吧。

三要选择适当的定投品种。定投平均成本、控制风险的功能不是对所有的基金都适合，债券型基金和货币市场基金的收益一般较稳定，波动不大，定投没有优势。而股票型基金长期收益相对较高、波动较大，更加适合基金定投，其中指数基金更是定投的适合品种。

四要掌握解约时机。定期定额投资的期限也要因市场情形来决定。比如已经投资了3年，市场上升到了非常高的点位，并且分析之后行情可能将进入另一个空头循环，那么最好先行解约获利了解。如果您即将面临资金需求时，例如结婚要买房子了，就更要开始关注市场状况，决定解约时点。